Las finanzas descentralizadas ( DeFi ) han surgido como una fuerza transformadora dentro de la industria financiera, alterando los modelos tradicionales y democratizando el acceso a los servicios financieros. Sin embargo, el DeFi no está exento de desafíos y limitaciones. Ingrese DeFi 2.0, un avance fundamental preparado para abordar estas deficiencias y marcar el comienzo de una nueva era de finanzas descentralizadas.
DeFi , en su versión inicial, revolucionó la forma en que las personas interactuaban con los servicios financieros. Eliminó intermediarios, empoderó a los usuarios y aprovechó el potencial de blockchain . Pero, como ocurre con cualquier innovación, reveló ciertos inconvenientes que obstaculizaron su adopción generalizada y su viabilidad a largo plazo.
La aparición de DeFi 2.0 significa una evolución necesaria, una respuesta a las imperfecciones de DeFi 1.0. En esta guía de Cryptopolitan, nos sumergiremos en el mundo de DeFi 2.0, explorando sus objetivos, fundamentos tecnológicos y ejemplos del mundo real. Al final, tendrá una comprensión integral de cómo DeFi 2.0 está preparado para remodelar el panorama financiero, ofreciendo mayor escalabilidad, seguridad y sostenibilidad.
Entendiendo DeFi 2.0
DeFi 2.0, la segunda generación de protocolos financieros descentralizados, representa un paso crítico hacia la evolución de los servicios financieros basados en blockchain. Surge como una respuesta a los desafíos y limitaciones que se hicieron evidentes en la fase inicial de DeFi , a menudo denominada DeFi 1.0.
En esencia, DeFi 2.0 tiene como objetivo abordar las deficiencias de su predecesor, DeFi 1.0. Para comprender la importancia de DeFi 2.0, es fundamental comprender la evolución de los protocolos DeFi . Los primeros pioneros DeFi , incluidas plataformas como Uniswap, Compound y MakerDAO, sentaron las bases para las finanzas descentralizadas. Uniswap introdujo el concepto de creadores de mercado automatizados descentralizados, que permiten a los usuarios intercambiar tokens sin depender de intermediarios centralizados. Compound y MakerDAO proporcionaron préstamos descentralizados y soluciones de endeudamiento, junto con la creación de una moneda estable descentralizada.
Si bien estos proyectos DeFi 1.0 lograron hitos importantes, también sacaron a la luz varias limitaciones dentro del ecosistema. Estas limitaciones han allanado el camino para el surgimiento de DeFi 2.0, a medida que la necesidad de innovación se hizo cada vez más dent . Como tal, DeFi 2.0 representa el siguiente paso lógico en la evolución de las finanzas descentralizadas, con el objetivo principal de superar los desafíos planteados por su predecesor.
La necesidad de DeFi 2.0
La incursión inicial en las finanzas descentralizadas, a menudo denominada DeFi 1.0, estuvo marcada por éxitos notables. Los protocolos DeFi como Uniswap, Compound y MakerDAO atrajeron una atención y una adopción sustanciales, ofreciendo soluciones financieras innovadoras impulsadas por la tecnología blockchain. Sin embargo, estos primeros triunfos también sacaron a la luz una serie de fallas críticas inherentes al modelo DeFi 1.0, que hicieron necesario el desarrollo de DeFi 2.0.
Si bien las plataformas DeFi 1.0 lograron hitos importantes, expusieron varias limitaciones que obstaculizaron el crecimiento y la estabilidad del sector:
Minería de liquidez: la minería de liquidez, una piedra angular de DeFi 1.0, permitió a los usuarios obtener recompensas al proporcionar liquidez a DEX y grupos de liquidez. Si bien este mecanismo trac los proveedores de liquidez, tuvo deficiencias. En particular, el constante retiro y venta de tokens de recompensa provocó una dilución de la oferta, lo que afectó negativamente a los valores de los tokens con el tiempo.
Desafíos de liquidez: DeFi dependen en gran medida de la liquidez, lo que requiere un capital sustancial para operar de manera eficiente. La naturaleza fragmentada de los activos en varias redes y mercados de blockchain planteó un desafío de liquidez. DeFi 1.0 lucharon contra la ineficiencia del capital, ya que cantidades significativas de activos permanecieron bloqueadas en fondos de liquidez.
Preocupaciones de seguridad: la naturaleza descentralizada de DeFi expone a los usuarios a trac . Si bien las auditorías de seguridad eran algo común, no garantizaban inmunidad contra vulnerabilidades o ataques. La rápida evolución de DeFi hizo que las auditorías de seguridad fueran menos valiosas a medida que las actualizaciones alteraban continuamente el panorama de amenazas.
Problemas de escalabilidad: DeFi 1.0 operaban principalmente en la Ethereum , que frecuentemente enfrentaba congestión durante los períodos pico. Esta congestión resultó en velocidades de transacción lentas y mayores tarifas de red, lo que hizo que DeFi fueran ineficientes en momentos de alta demanda.
Dependencia de oráculos: DeFi dependen en gran medida de oráculos, fuentes de datos de terceros que suministran información externa a contratos trac . La precisión y la integridad de los datos de los oráculos son fundamentales para el correcto funcionamiento de DeFi . Las fallas o manipulaciones en los datos de Oracle podrían provocar pérdidas importantes.
Centralización: aunque la descentralización es un principio fundamental de DeFi , algunos DeFi 1.0 exhibieron tendencias de centralización. Las estructuras de gobernanza a menudo favorecieron a ciertos grupos, lo que generó preocupaciones sobre el trilema de la descentralización, donde se hacen evidentes las compensaciones entre seguridad, escalabilidad y descentralización.
Defi los objetivos de DeFi 2.0
DeFi 2.0 surge como la respuesta lógica a las carencias de su predecesor, DeFi 1.0. Sus objetivos principales se centran claramente en rectificar estas limitaciones y trazar un camino hacia la viabilidad a largo plazo en el panorama financiero descentralizado.
Abordar las limitaciones DeFi 1.0
El principal objetivo de DeFi 2.0 es la rectificación de las limitaciones que se hicieron dent durante la era DeFi 1.0.
Al reconocer los problemas de la minería de liquidez, los desafíos de liquidez, las vulnerabilidades de seguridad, los cuellos de botella de escalabilidad, la dependencia de oráculos y las tendencias de centralización, DeFi 2.0 se propone diseñar soluciones innovadoras que mitiguen estos desafíos.
Garantizar la viabilidad a largo plazo
DeFi 2.0 no se contenta con simplemente reparar las debilidades de su predecesor. Su objetivo es preparar las finanzas descentralizadas para el futuro mediante el establecimiento de una base que pueda resistir la evolución de los panoramas regulatorios y los cambios tecnológicos.
La longevidad y sostenibilidad de DeFi como ecosistema financiero son primordiales, y DeFi 2.0 se esfuerza por garantizar precisamente eso.
Autosuficiencia, Transparencia y Seguridad
DeFi 2.0 se esfuerza por hacer que el ecosistema financiero descentralizado sea más autosuficiente, transparente y seguro. Los préstamos autorreembolsables, en los que los intereses devengados pueden compensar los reembolsos del préstamo, contribuyen a la autosuficiencia de las soluciones DeFi 2.0.
Además, la integración de trac inteligentes respaldados por seguros mejora la seguridad al proporcionar garantías para los depósitos de los usuarios. La transparencia sigue siendo una piedra angular, con un compromiso con la infraestructura de código abierto y mejores prácticas de evaluación de riesgos.
Descentralización y escalabilidad
Al reconocer la importancia de la descentralización, DeFi 2.0 pone un énfasis renovado en los modelos de gobernanza que empoderan a la comunidad de usuarios.
Las DAO desempeñan un papel fundamental en la toma de decisiones, asegurando que el control se distribuya y no se concentre en unos pocos elegidos.
La escalabilidad, un problema persistente en DeFi 1.0, también es un objetivo clave. DeFi 2.0 explora redes blockchain alternativas como Polygon, aprovechando la escalabilidad de la capa 2 para aliviar la congestión y mejorar la experiencia del usuario.
Avances tecnológicos que impulsan DeFi 2.0
DeFi 2.0 representa un salto adelante en la innovación tecnológica, apuntalando su evolución y abordando los desafíos inherentes de DeFi 1.0.
Aquí, nos sumergimos en los avances tecnológicos clave que impulsan esta transición.
Soluciones de escalabilidad
Las soluciones de escalamiento de Capa 2, como Optimistic Rollups y zk-Rollups, ofrecen el potencial de aumentar significativamente el rendimiento de las transacciones y reducir las tarifas al procesar transacciones fuera de la cadena y liquidarlas periódicamente en la cadena principal. Los enfoques de múltiples cadenas, donde las aplicaciones DeFi abarcan múltiples cadenas de bloques, también alivian la congestión y mejoran la escalabilidad.
Organismos Autónomos Descentralizados (DAO)
La descentralización es un principio fundamental de DeFi 2.0 y las DAO desempeñan un papel fundamental para lograr este objetivo. Estas entidades autónomas empoderan a la comunidad DeFi para participar en las decisiones de gobernanza, reduciendo la concentración de control que plagaba algunos proyectos DeFi 1.0.
A través de las DAO, los usuarios pueden proponer y votar cambios, lo que garantiza un enfoque más democrático y centrado en el usuario para la gestión de los protocolos DeFi .
Aprovechando la liquidez
DeFi 2.0 aprovecha la liquidez existente de manera más eficiente para mejorar las operaciones y reducir los deslizamientos. Los usuarios que apuestan sus activos en fondos de liquidez reciben nuevos incentivos más allá de los tokens LP.
Los proyectos DeFi 2.0 permiten que los tokens LP se utilicen como garantía para préstamos o para acuñar tokens adicionales, mejorando la utilidad de estos activos. Este enfoque anima a los usuarios a aportar liquidez manteniendo al mismo tiempo la flexibilidad de los proveedores de liquidez.
trac inteligentes respaldados por seguros
Las preocupaciones por la seguridad han perseguido DeFi desde sus inicios. DeFi 2.0 introduce el concepto de contratos inteligentes trac por seguros para mitigar estos riesgos.
Los usuarios pueden optar por un seguro en trac inteligentes específicos, ofreciendo garantías para sus depósitos a cambio de una tarifa. Esto aborda la cuestión crítica de la evaluación de riesgos, especialmente para usuarios con experiencia técnica limitada.
Si bien el concepto se encuentra en sus etapas incipientes, es prometedor para mejorar la seguridad dentro del ecosistema DeFi 2.0.
Ejemplos de protocolos DeFi 2.0
DeFi 2.0 genera una ola de protocolos innovadores destinados a abordar las deficiencias de DeFi 1.0 al tiempo que impulsa las finanzas descentralizadas a nuevas alturas.
Aquí presentamos tres ejemplos destacados de protocolos DeFi 2.0 que muestran la evolución de este movimiento innovador:
OlympusDAO (OHM)
OlympusDAO representa un protocolo DeFi 2.0 pionero, conocido por su sistema descentralizado de reserva de divisas. En esencia, OlympusDAO opera con el token nativo OHM y una amplia gama de activos mantenidos dentro del Tesoro de Olympus.
Lo que distingue a OlympusDAO es su enfoque único para administrar activos a través de un sistema guiado por políticas impulsado por DAO. En lugar de ofrecer intereses, los inversores pueden intercambiar sus activos por tokens OHM a un tipo de descuento. Este enfoque promueve la liquidez a largo plazo al tiempo que proporciona una solución innovadora a la ineficiencia del capital y la estabilidad de los tokens.
Intercambio de Sushi ( SUSHI )
Sushi Swap, un intercambio descentralizado (DEX), es un destacado protocolo DeFi 2.0 que se basa en el éxito de su predecesor, Uniswap. Introduce un modelo de gobernanza avanzado que permite a los titulares SUSHI participar activamente en la toma de decisiones.
Además, Sushi Swap mejora la experiencia DeFi al introducir oportunidades de cultivo de rendimiento y apuestas. Los usuarios pueden proporcionar liquidez y ganar recompensas, lo que lo convierte en un excelente ejemplo del enfoque de DeFi 2.0 en los incentivos y la participación de los usuarios.
Finanzas de curva (CRV)
Curve Finance es otro protocolo DeFi 2.0 notable diseñado para el intercambio de monedas estables. A diferencia de los DEX tradicionales, Curve está optimizado para un deslizamiento bajo y tarifas bajas al operar con monedas estables. Su algoritmo único garantiza que los pares de monedas estables se negocien de manera eficiente y a un costo mínimo.
El modelo de gobernanza de Curve permite a los poseedores de tokens CRV participar activamente en las decisiones del protocolo, enfatizando el aspecto de descentralización. Este protocolo juega un papel crucial en la mejora de la eficiencia del comercio de monedas estables dentro del ecosistema DeFi .
Beneficios y casos de uso de DeFi 2.0
DeFi 2.0 presenta una multitud de ventajas y casos de uso que revolucionan el panorama de las finanzas descentralizadas, ofreciendo a los usuarios un ecosistema financiero más eficiente y seguro.
Mayor flexibilidad para la apuesta de activos
DeFi 2.0 mejora los incentivos y la participación de los usuarios al brindar una mayor flexibilidad para la participación de activos.
A diferencia DeFi 1.0, donde los usuarios a menudo recibían tokens LP (Proveedor de liquidez) con utilidad limitada, los protocolos DeFi 2.0 permiten a los titulares de tokens LP utilizar sus activos como garantía para préstamos, acuñar tokens adicionales o participar en la gobernanza. Esta utilidad ampliada permite a los usuarios maximizar el potencial de sus activos, creando una experiencia DeFi más dinámica y versátil.
Seguridad contra pérdida impermanente
La pérdida impermanente ha sido una preocupación para los proveedores de liquidez en DeFi 1.0. Los protocolos DeFi 2.0 abordan este problema al permitir a los usuarios trabajar en conjunto con el protocolo para crear pares de tokens en fondos de liquidez. Cuando un usuario agrega un token a un grupo, el protocolo equilibra matic el par agregando su token nativo, minimizando los riesgos de pérdidas no permanentes.
Además, las comisiones generadas por los swaps dentro de estos pares se pueden utilizar para establecer fondos de seguro, proporcionando una red de seguridad contra posibles pérdidas. Esta innovación garantiza que los proveedores de liquidez estén mejor protegidos, fomentando la confianza y la participación en DeFi .
trac inteligentes respaldados por seguros
DeFi 2.0 reconoce la importancia de la seguridad en el mundo de las finanzas descentralizadas. Para abordar el desafío de la evaluación de riesgos y la diligencia debida para los trac inteligentes, DeFi 2.0 introduce el concepto de contratos inteligentes trac por seguros.
Los usuarios pueden optar por un seguro en sus trac inteligentes, garantizando la seguridad de sus depósitos a cambio de una tarifa. Esta tendencia emergente mejora la confianza y la seguridad dentro del ecosistema DeFi , al trac una base de usuarios más amplia, incluidos aquellos con experiencia técnica limitada.
Escalabilidad mejorada
La escalabilidad ha sido un obstáculo importante para DeFi 1.0, lo que ha provocado congestión y altas tarifas de gas en Ethereum . DeFi 2.0 explora redes blockchain alternativas como Arbitrum y Optimism, que ofrecen soluciones de escalabilidad de capa 2.
Al utilizar estas plataformas, los protocolos DeFi 2.0 pueden ofrecer una experiencia de usuario más fluida con un procesamiento de transacciones más rápido y tarifas reducidas. La escalabilidad mejorada amplía la accesibilidad a los servicios DeFi , garantizando que los usuarios no se vean obstaculizados por las limitaciones de la red.
Énfasis en la descentralización
DeFi 2.0 pone un enfoque primordial en la descentralización, asegurando que la comunidad de usuarios tenga una voz significativa en la gobernanza del protocolo. La adopción de Organizaciones Autónomas Descentralizadas (DAO) permite a los usuarios participar activamente en la toma de decisiones, reduciendo los riesgos de centralización.
Este modelo de gobernanza impulsado por el usuario se alinea con los principios básicos de la descentralización, fomentando la confianza y la transparencia dentro del ecosistema DeFi .
Conclusión
DeFi 2.0 marca una fase transformadora en las finanzas descentralizadas. Aborda las limitaciones de DeFi 1.0, garantizando sostenibilidad y seguridad.
Al aprender de los primeros éxitos y deficiencias, DeFi 2.0 mejora la autosuficiencia, la transparencia y la descentralización. Las innovaciones tecnológicas, como la escalabilidad de capa 2 y las DAO, impulsan esta evolución, junto con una mayor liquidez y seguridad a través de trac inteligentes respaldados por seguros. OlympusDAO ejemplifica estos avances. Los usuarios se benefician de una mayor flexibilidad, riesgos reducidos y opciones de seguro.
DeFi 2.0 es un paso importante hacia revolucionar las finanzas, haciéndolas más inclusivas y seguras. Mantenerse informado sobre sus novedades es clave para dar forma al futuro financiero.
