En un alejamiento significativo de la postura tradicional de cautela hacia las criptomonedas, BlackRock , el administrador de activos más grande del mundo, ha publicado un artículo de investigación que aboga por una asignación agresiva de Bitcoin en carteras de inversión tradicionales.
El artículo de investigación, titulado "Asignación de activos con criptomonedas: aplicación de preferencias para una asimetría positiva", sugiere que Bitcoin debería representar un sustancial 84,9% de una cartera de inversiones que consta de un 60% de acciones y un 40% de bonos.
Las métricas únicas y los tron rendimientos de Bitcoin
Los investigadores de BlackRock realizaron un análisis en profundidad del rendimiento y la rentabilidad de Bitcoin Durante este período, descubrieron que Bitcoin exhibió una volatilidad considerable, con una tasa anual del 132%.
Lo que distingue Bitcoin es su asimetría positiva cuando se expresa en términos de rendimientos continuamente compuestos. Por el contrario, la rentabilidad de las acciones mostró un porcentaje del -0,43%, mientras que la rentabilidad de los bonos fue del 0,01%.
El tercer momento central de rentabilidad de Bitcoin fue un sorprendente 144% anual, lo que demuestra un marcado contraste con las acciones y los bonos tradicionales. Esta característica única de los rendimientos de Bitcoin lo convierte en un activo atractivo para los inversores que buscan ganancias sustanciales.
La propensión de Bitcoin a obtener ganancias significativas
La investigación también destacó la constante propensión de Bitcoin a obtener ganancias significativas. Si bien los rendimientos suelen seguir patrones estándar, hay períodos excepcionales denominados régimen de “felicidad”, durante los cuales los precios Bitcoin se disparan más de 100 veces al año. Este nivel de potencial de rentabilidad es lo que trac a inversores que buscan beneficios sustanciales.
Incluso cuando se espera que Bitcoin se deprecie en el escenario estándar, la investigación señaló que los inversores centrados en maximizar las ganancias tienden a asignar el 3% a Bitcoin .
Esta asignación se mantiene constante, incluso cuando sólo hay un 1% de posibilidades de que se materialice el escenario altamente rentable.
Un alejamiento de la tradición
La recomendación de BlackRock de asignar un sustancial 84,9% a Bitcoin en una cartera de bonos de acciones 60/40 marca una desviación significativa del enfoque conservador tradicionalmente adoptado por muchas instituciones financieras hacia las criptomonedas. Subraya la creciente aceptación y reconocimiento de Bitcoin como una clase de activo legítimo que puede ofrecer rendimientos sustanciales.
Esta medida de BlackRock sigue a la autorización de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) para que BlackRock y otros diez administradores de activos destacados incluyan fondos cotizados en bolsa ( ETF Bitcoin . Sugiere un interés creciente en incorporar las criptomonedas a las estrategias de inversión tradicionales.
Para los inversores, la recomendación de BlackRock plantea consideraciones importantes. Si bien el potencial de obtener retornos sustanciales con Bitcoin es atractivo, es esencial reconocer la volatilidad y el riesgo inherentes asociados con las criptomonedas. La alta volatilidad de Bitcoin significa que puede experimentar importantes oscilaciones de precios en un corto período, lo que puede no coincidir con la tolerancia al riesgo de todos los inversores.
Además, el entorno regulatorio de Bitcoin aún está evolucionando y los cambios en las políticas o regulaciones gubernamentales pueden tener un impacto significativo en su valor y legalidad. Los inversores deben realizar una investigación exhaustiva y buscar asesoramiento financiero profesional antes de tomar cualquier decisión de inversión relacionada con las criptomonedas.
