Bitcoin ha caído un 30% desde su máximo este año, y esa caída está teniendo un efecto positivo para variar: permite a la gente reducir sus impuestos. Su precio es desorbitado, pero es muy útil si se acumulan ganancias en acciones.
Con el S&P 500 subiendo un 18% en lo que va de año mientras que Bitcoin ha caído alrededor de un 5%, los inversores que poseen activos en ambos ahora están deshaciéndose de sus pérdidas en criptomonedas para cancelar las ganancias de acciones.
Tom Geoghegan, quien dirige Beacon Hill Private Wealth en Nueva Jersey, dijo:
“La recolección de pérdidas fiscales en criptomonedas se está tratando como parte de la estrategia fiscal general, especialmente en un año detrondesempeño del mercado de valores, en lugar de como una táctica independiente”
Los inversores en criptomonedas venden y recompran rápidamente sin límites del IRS
La recolección de pérdidas fiscales funciona así: vende un activo que ha bajado de valor, reclama la pérdida y úsala para reducir tu factura fiscal. Puedes eliminar las ganancias de capital dólar por dólar, y si las pérdidas son mayores que las ganancias, también puedes recortar hasta $3,000 de tus ingresos regulares, y transferir el remanente al año siguiente.
En el caso de las acciones, la regla de venta con pérdida del IRS dice que no se pueden volver a comprar las mismas acciones dentro de los 31 días o se pierde la deducción.
Pero con las criptomonedas, el IRS ve Bitcoin como una propiedad, no como un valor, así que si lo vendes y luego lo vuelves a comprar de inmediato, no hay problema.
"Puedes vender ese Bitcoin, comprarlo ese mismo día y no se activa esa limitación", dijo Robert Persichitte, contador público y planificador financiero de Delagify Financial cerca de Denver.
Will Cong, profesor de finanzas en Cornell, afirmó que el momento oportuno es crucial este año. Si alguien compró Bitcoin durante el pico de otoño y se mantuvo firme, ahora está en números rojos. «Una caída del 30 % desde un pico de otoño tiende a crear precisamente esa situación para los nuevos participantes, lo que históricamente amplifica la presión vendedora de fin de año», declaró Cong a Bloomberg.
Las últimas semanas de 2025 muestran un aumento en las estrategias deliberadas de impuestos a las criptomonedas
Debido a que no existe una regla de espera de 31 días en criptomonedas, la gente realiza la operación de venta y recompra de una sola vez. Cong afirmó: «La ausencia de una restricción de venta con pérdidas facilita la ejecución inmediata de la operación de 'cosecha y recompra', lo que tiende a concentrar la actividad en torno a las fechas más relevantes para los impuestos». En resumen, la venta se produce rápidamente y cerca de la fecha límite.
Y no se trata solo de un grupo de traders improvisando. Geoghegan afirmó que los clientes están considerando Bitcoin más seriamente. Están utilizando las pérdidas de criptomonedas para compensar las ganancias de acciones o inversiones privadas.
“En algunos casos, los clientes están recuperando pérdidas y restableciendo su exposición rápidamente; en otros, están utilizando las pérdidas acumuladas para compensar las ganancias realizadas en otras áreas, como acciones o inversiones privadas”, afirmó . Ya no se trata solo de criptomonedas. Ahora forma parte de un plan fiscal más amplio.
Pero el futuro podría complicarse. Cong afirmó que las criptomonedas no mostraron el típico "efecto de enero" hasta después de que el IRS tomara medidas drásticas en 2018. Y para 2026, la represión irá más allá. Los corredores y las plataformas de intercambio tendrán que presentar un nuevo formulario, el 1099-DA, para informar al IRS por primera vez sobre las ganancias de la venta de criptomonedas.
Esto, por supuesto, aumenta las apuestas. «Una mayor volatilidad hace que esto sea más importante de considerar», dijo Persichitte. «Si se puede aprovechar esa pérdida con muy pocas restricciones o consecuencias, la pérdida se vuelve mucho más aceptable»
