Las transacciones por Internet dependen en gran medida de las instituciones financieras que actúan como terceros de confianza para procesar los pagos tron . Si bien este sistema funciona para la mayoría de las transacciones, tiene debilidades inherentes debido a su dependencia de la confianza. Las transacciones completamente irreversibles no son factibles, ya que las instituciones financieras deben mediar en las disputas. La mediación aumenta los costos de transacción, limita los tamaños mínimos de transacción y obstaculiza las pequeñas transacciones casuales. En el Islam, los conceptos de comercio electrónico, como el comercio electrónico y la banca electrónica, generalmente se aceptan como compatibles con la Sharia, ya que cualquier cosa se considera halal a menos que esté explícitamente prohibida. ¿Qué tal confiar en Bitcoin ?
La necesidad de confianza se extiende debido a la posibilidad de reversiones, lo que lleva a los comerciantes a solicitar información del cliente más de lo necesario. A pesar de aceptar un cierto nivel de fraude como inevitable, estos costos e incertidumbres de pago pueden evitarse cuando se usa la moneda física en persona. Sin embargo, no existe ningún mecanismo para realizar pagos a través de un canal de comunicaciones sin una parte de confianza. Desde la perspectiva de la Sharia, cada transacción, ya sea física o virtual, se considera un trac , que debe cumplir con los requisitos específicos estipulados por la Sharia.
Para abordar las limitaciones del modelo basado en la confianza, se ha introducido una nueva forma de moneda digital. Este sistema de pago tron se basa en pruebas criptográficas en lugar de confianza, lo que permite que dos partes realicen transacciones directamente entre sí sin un tercero de confianza. Las transacciones que no son computacionalmente prácticas para revertir brindan protección contra el fraude a los vendedores, y se pueden implementar mecanismos de custodia de rutina para proteger a los compradores.
Esta guía tiene como objetivo analizar el funcionamiento de los sistemas de criptomonedas desde la perspectiva de las finanzas islámicas. Su propósito es evaluar cómo Bitcoin , las criptomonedas y de cadena de bloques pueden proporcionar información adecuada a los inversores de mentalidad islámica con respecto a sus posibles inversiones en Bitcoin .
Integración de las tecnologías blockchain y DLT en las finanzas islámicas
La tecnología Blockchain ha surgido como una solución para abordar los problemas de confianza en las transacciones financieras. Las finanzas islámicas, que promueven la transparencia y la honestidad, pueden beneficiarse del uso de blockchain y otras tecnologías de contabilidad distribuida (DLT). Blockchain es un libro mayor descentralizado que registra las transacciones de manera transparente y segura, lo que dificulta la manipulación o el engaño del sistema.
En las finanzas islámicas, la cadena de bloques se puede integrar con otras tecnologías, como la IA, el aprendizaje automático y el procesamiento de imágenes. Esta integración puede mejorar los sistemas de auditoría y monitoreo, asegurando la transparencia entre todas las partes involucradas, incluidas las juntas, los reguladores y la administración de la Sharia.
La financiación colectiva, las microfinanzas y la gestión de la filantropía islámica son áreas dentro de las finanzas islámicas que pueden beneficiarse de los sistemas basados en cadenas de bloques. Blockchain y las criptomonedas pueden reducir los costos de transacción, eliminar las limitaciones transfronterizas y aumentar la confianza en las instituciones de recaudación de fondos. Además, blockchain puede ayudar a detectar el fraude en el crowdfunding y otras transacciones bancarias, lo que facilita que las instituciones reguladoras controlen y hagan cumplir el cumplimiento.
Las monedas digitales, incluidas las criptomonedas y las monedas digitales del banco central (CBDC), desempeñan un papel importante en las finanzas islámicas. Permiten la reducción de costos, aumentan la accesibilidad y la inclusión, y se alinean con los objetivos de Maqasid al-Shariah, particularmente en la protección de la riqueza. Sin embargo, existe un debate en curso entre los eruditos islámicos con respecto a la permisibilidad de ciertas criptomonedas debido a problemas como la volatilidad y la falta de valor intrínseco.
Desde la perspectiva de la Sharia, a menudo se considera que las principales criptomonedas tienen un elemento Gharar, lo que indica una incertidumbre y un riesgo excesivos, lo cual está prohibido en las transacciones islámicas. Además, la falta de valor intrínseco y la supervisión del banco central sobre las criptomonedas generan preocupaciones desde una perspectiva de justicia social.
Sin embargo, algunos argumentan que las criptomonedas, incluidas las principales, pueden cumplir con la Shariah, y los argumentos en contra de su permisibilidad pueden no tener una base tron . Desde la perspectiva de Maslahah, las criptomonedas pueden contribuir al desarrollo de la sociedad islámica y servir a los objetivos de Maqasid al aumentar la riqueza general. El riesgo en las inversiones en criptomonedas se puede minimizar a través de asociaciones que aplican la estructura de Musharakah.
En el contexto de las monedas digitales, las monedas digitales del banco central (CBDC) emitidas por un banco central y respaldadas por un activo subyacente con valor intrínseco podrían abordar muchas de las preocupaciones planteadas. Las CBDC permiten a los usuarios tener cuentas directas con el banco central, evitando la necesidad de intermediarios. Sin embargo, la implementación de una CBDC requiere una inversión significativa y protocolos de registros distribuidos, lo que la hace menos trac para una adopción generalizada en las economías. Todavía se prefiere la infraestructura del banco central convencional para los diseños de CBDC reclamados directamente, excepto en regiones más pequeñas con volúmenes de transacciones manejables.
Criptomoneda en la perspectiva islámica
El tema de las criptomonedas y su condición de dinero es un tema de interés, particularmente desde una perspectiva islámica. La criptomoneda opera según principios criptográficos dentro del sistema financiero, y su valor está determinado por algoritmos en un sistema de cadena de bloques. Si bien la criptomoneda posee algunas características del dinero, se necesita más exploración para determinar su verdadera naturaleza. En general, existen tres grupos con respecto a las criptomonedas: el grupo de los contras, el grupo de los pros y el grupo neutral.
grupo de contras
Según Bakar et al. (2017), hay tres condiciones que excluyen a las criptomonedas de ser categorizadas como dinero. En primer lugar, carece de valor intrínseco. En segundo lugar, los titulares de criptomonedas pueden permanecer en el anonimato. En tercer lugar, se considera inestable. Meera (2018) también argumenta que el dinero "islámico" debe estar respaldado por un activo tangible, que la criptomoneda no proporciona. Nurhisam (2017) plantea preocupaciones sobre la falta de regulación gubernamental de Bitcoin , sus riesgos asociados y las debilidades inherentes. Enfatiza la importancia de la emisión de dinero por parte de los gobiernos y la necesidad de control.
grupo de profesionales
Oziev y Yandiev (2018) afirman que Bitcoin se alinea con las enseñanzas islámicas, ya que carece de emisor, control monetario y transparencia. Algunos eruditos islámicos comparten diferentes opiniones sobre este asunto. The Shariah Review Bereau (2018) considera que las criptomonedas y los tokens son permisibles como dinero debido a su capacidad para facilitar las transacciones de intercambio, al mismo tiempo que cumplen requisitos como propiedad (maal), usufructo (manfa'ah), derechos (haqq) y responsabilidad (dayn). Amalin (2018) argumenta que la criptomoneda cumple la función de medio de intercambio, ofreciendo transparencia y regulaciones claras para el comercio. También evita la usura (riba), que está prohibida en las enseñanzas islámicas. Zain (2018) reconoce el potencial de Bitcoin para ser utilizado en transacciones ilícitas debido a su falta de regulación por parte de un banco central.
grupo neutro
Azulbaidi y Abdullah (2017) sugieren que se necesitan más estudios para determinar la compatibilidad del dinero digital con las enseñanzas islámicas. Asif (2018) afirma que el sistema no está intrínsecamente en contra de las enseñanzas islámicas, pero puede no alinearse con las derivadas. Bangash (2017) destaca que los primeros eruditos islámicos no discutieron extensamente los requisitos del dinero, sino que se centraron en el comportamiento del usuario. Mientras que el Imam Ibn al-Qayyim advirtió contra el comercio de dinero como una mercancía para evitar crisis, el Imam Abu Hanifa y el Imam Abu Yusuf permitieron tratar el dinero como una mercancía con ciertas restricciones. Bangash también expresa su preocupación por la seguridad y la naturaleza especulativa de Bitcoin . Adam (2017) dent tres requisitos para el dinero: riqueza (māl), valor legal (taqawwum) y uso monetario (thamaniyyah). Bitcoin puede cumplir los dos primeros criterios como reserva de valor y legal según las enseñanzas islámicas. Sin embargo, se queda corto en términos de uso monetario debido a la volatilidad, las limitaciones de circulación y los problemas de transparencia. Adam (2018) agrega que todos los tipos de monedas y fichas de criptomonedas pueden alinearse con las enseñanzas islámicas, excepto las fichas de recompra, que requieren trac separados.
Limitación de suministro
Otra consideración digna de mención es que la producción Bitcoin cesará después de 2140 una vez que se hayan creado 21 millones Bitcoin (Koropenko, 2018). El dinero debe tener la capacidad de acomodar cualquier transacción, lo que requiere su disponibilidad.
La perspectiva islámica sobre las criptomonedas como dinero sigue siendo un tema de discusión, con varias opiniones que surgen de diferentes académicos e investigadores. Mientras que algunos ven la criptomoneda como incompatible con las enseñanzas islámicas debido a su falta de valor intrínseco, anonimato e inestabilidad, otros argumentan que cumple con ciertos requisitos para el dinero. Se necesitan más estudios para determinar la idoneidad de las monedas digitales en el contexto de las finanzas islámicas.
Sistema de transacciones Bitcoin desde una perspectiva financiera islámica
Bitcoin , como una red de pago descentralizada entre pares, opera en un sistema que plantea ciertas preocupaciones desde la perspectiva de las finanzas islámicas. Al analizar los problemas asociados con Bitcoin , encontramos elementos de incertidumbre (gharar) que pueden contradecir los principios financieros islámicos. Aquí hay una evaluación del sistema de transacciones Bitcoin basado en los principios financieros islámicos:
1. Creador desconocido: Bitcoin fue introducido en 2009 por un individuo conocido como Satoshi Nakamoto, cuya verdadera dent permanece sin revelarse. Este anonimato genera preocupaciones de incertidumbre (gharar) ya que está asociado con la naturaleza desconocida e impredecible del sistema.
2. Red descentralizada: Bitcoin funciona sin una autoridad central o intermediarios, confiando en sus usuarios para validar las transacciones. Sin una autoridad central que supervise el sistema, existe la posibilidad de actividades fraudulentas. Esta falta de supervisión y validación plantea preocupaciones de incertidumbre (gharar).
3. Confianza en la función hash criptográfica: Bitcoin emplea funciones hash criptográficas por motivos de seguridad. Sin embargo, este sistema es vulnerable a la piratería y las infracciones de seguridad, lo que introduce un elemento de incertidumbre (gharar) desde la perspectiva de las finanzas islámicas.
4. Falta de valor intrínseco: Bitcoin existe únicamente en la red digital y no tiene forma física ni valor intrínseco, como ser canjeable por un activo tangible como el oro. Los principios financieros islámicos enfatizan la importancia de tener activos o valores subyacentes, de los que carece Bitcoin .
5. Ausencia de regulación gubernamental: Bitcoin opera dent de las regulaciones o leyes gubernamentales. Esta falta de apoyo regulatorio crea incertidumbre (gharar) y plantea preocupaciones sobre la legitimidad y la estabilidad del sistema.
6. Alta volatilidad: Bitcoin es conocido por su alta volatilidad, con importantes fluctuaciones de precios. Factores como la prensa negativa, las brechas de seguridad y las variaciones en las percepciones contribuyen a su inestabilidad. La naturaleza impredecible del valor de Bitcoin plantea preocupaciones de incertidumbre (gharar) desde una perspectiva financiera islámica.
7. Falta de valor de opción para los grandes tenedores: la adopción limitada del mercado de Bitcoin y el volumen de negociación relativamente bajo hacen que sea un desafío para los grandes tenedores de la moneda liquidar sus posiciones sin afectar significativamente al mercado. Esta falta de valor de opción se suma a la incertidumbre (gharar) asociada con el sistema Bitcoin .
8. Transacciones anónimas: las compras Bitcoin se pueden realizar de forma discreta, sin asociarlas con la dent de un usuario. Este anonimato hace que sea difícil trac al verdadero titular de la cuenta, lo que puede conducir a posibles actividades sospechosas. Esta falta de transparencia crea incertidumbre (gharar) en términos de responsabilidad y cumplimiento de los principios financieros islámicos.
El sistema de transacciones Bitcoin plantea preocupaciones desde la perspectiva de las finanzas islámicas debido a elementos de incertidumbre (gharar). El creador desconocido del sistema, la naturaleza descentralizada, la vulnerabilidad a la piratería, la falta de valor intrínseco, la ausencia de regulación gubernamental, la alta volatilidad, el valor de opción limitado para los grandes tenedores y las transacciones anónimas contribuyen a esta incertidumbre. Los principios financieros islámicos enfatizan la estabilidad, la transparencia y la responsabilidad, lo que puede entrar en conflicto con ciertos aspectos del sistema de transacciones Bitcoin .
Conclusión
Hemos realizado un análisis exhaustivo de los marcos de criptomonedas, con un enfoque específico en el sistema Bitcoin , desde la perspectiva de las finanzas islámicas. El propósito era evaluar la compatibilidad de estos marcos con los principios financieros islámicos y proporcionar información para los inversores de mentalidad islámica interesados en Bitcoin .
Los hallazgos de este estudio indican varios aspectos del sistema Bitcoin que plantean preocupaciones desde la perspectiva de las finanzas islámicas. En primer lugar, la dependencia de claves públicas y privadas para las transacciones genera incertidumbre (gharar) debido a la falta de una entidad autorizada para validar la legitimidad de las transacciones. La ausencia de autoridad de control deja espacio para una posible manipulación del sistema.
En segundo lugar, la vulnerabilidad del sistema Bitcoin a las actividades de piratería se suma al elemento de incertidumbre (gharar). Las transacciones, aunque no están encriptadas, se registran en bloques y cualquiera puede verlas. Esta vulnerabilidad plantea problemas de seguridad y desafía la noción de confianza en el sistema.
Además, la falta de valor intrínseco de Bitcoin , ya que solo existe en la red digital y no se puede canjear por activos tangibles como el oro, plantea dudas sobre su compatibilidad con los principios financieros islámicos, que enfatizan la importancia de los activos o valores subyacentes.
La alta volatilidad de Bitcoin , impulsada por los grandes tenedores de la moneda, plantea otro desafío desde la perspectiva de las finanzas islámicas. La falta de adopción en el mercado masivo y el valor de opción limitado para los grandes tenedores contribuyen a la incertidumbre (gharar) dentro del marco Bitcoin .
A pesar de estas preocupaciones, vale la pena señalar las ventajas de las tarifas de transacción bajas y la ausencia de interferencia de terceros en las transacciones Bitcoin . Estas características ofrecen rentabilidad y mayor libertad en comparación con los sistemas financieros tradicionales.
En conclusión, si bien los marcos de criptomonedas, incluido Bitcoin , pueden ofrecer ciertas ventajas, su compatibilidad con los principios financieros islámicos sigue siendo un tema de discusión. La presencia de elementos de incertidumbre (gharar), vulnerabilidades y la ausencia de valor intrínseco plantean preocupaciones. Se necesitan más investigaciones y evaluaciones para determinar hasta qué punto los sistemas de criptomonedas pueden alinearse con los principios financieros islámicos y garantizar el cumplimiento de las normas éticas y reglamentarias.
Los inversores de mentalidad islámica que consideren involucrarse en las criptomonedas deben abordarlas con precaución y buscar orientación de académicos y expertos que puedan brindar información adaptada a los requisitos y valores específicos de las finanzas islámicas.
