La Junta de la Reserva Federal ha denegado la solicitud de membresía de Custodia Bank, Inc., una institución de depósito de propósito especial autorizada por el estado y enfocada en el sector de criptoactivos.
La junta citó preocupaciones sobre los factores de poder administrativo, financiero y corporativo de Custodia como razones para la denegación. El banco había solicitado la membresía en el Sistema de la Reserva Federal bajo la sección 9 de la Ley de la Reserva Federal, buscando convertirse en "un puente compatible" entre el sistema de pago en dólares estadounidenses y el ecosistema de criptoactivos
Factor gerencial: Falta de sistema y controles de gestión de riesgos
La revisión de la Junta de la Reserva Federal de la solicitud de membresía de Custodia reveló defi significativas en su sistema de gestión de riesgos y controles para las actividades bancarias principales.
Estas defi incluyen el cumplimiento insuficiente de la Ley de Secreto Bancario (BSA) y las sanciones de EE. UU., tecnología de la información, auditoría interna, proyecciones financieras y prácticas de gestión del riesgo de liquidez inadecuadas.
Custodia ha propuesto expandir sus operaciones para enfocarse casi exclusivamente en actividades novedosas relacionadas con criptoactivos poco después de la aprobación de la membresía.
Sin embargo, el banco aún no ha desarrollado un marco de gestión de riesgos suficiente para las actividades propuestas relacionadas con los criptoactivos.
Además, algunos productos que se estima que son fuentes importantes de ingresos aún se encuentran en la "fase de conceptualización", y las políticas, los procedimientos y los procesos relacionados con las actividades planificadas relacionadas con los activos criptográficos permanecen en las primeras etapas de desarrollo, especialmente en el área de cumplimiento. .
Como tal, Custodia no ha podido demostrar que podría llevar a cabo un negocio no diversificado centrado en actividades relacionadas con criptoactivos de manera segura y en cumplimiento de los requisitos de la BSA y la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC).
Factor financiero: falta de diversificación y dependencia de los mercados de criptoactivos
El modelo de negocio propuesto por Custodia se basa casi exclusivamente en la existencia de un mercado activo y vibrante de criptoactivos, lo que lo hace vulnerable a una volatilidad significativa.
Los eventos recientes, incluidas las quiebras de los intermediarios de criptoactivos Celsius, Voyager , BlockFi y FTX, han puesto de relieve que el sector de criptoactivos global y en gran medida no regulado o que no cumple con los requisitos carece de estabilidad, y que las dislocaciones en el sector pueden generar estrés en las instituciones financieras. enfocada en servir al sector de los criptoactivos.
Además, si bien Custodia parece tener suficiente capital y recursos para sostener las operaciones iniciales, sus estados financieros pro forma asumen que se le permitiría participar en varias actividades novedosas relacionadas con criptoactivos.
Sin embargo, la Junta prohibiría a Custodia participar en varias de esas actividades porque Custodia no ha demostrado que puede realizar las actividades de manera segura y sólida y, en algunos casos, también porque las actividades serían inadmisibles para un banco nacional.
Sin la capacidad de realizar estas actividades relacionadas con los criptoactivos, la situación financiera, incluidas las perspectivas de ganancias futuras de la institución, es incierta.
El modelo de negocio propuesto por Custodia se centraría casi exclusivamente en el sector de los criptoactivos y apuntaría a crear más conexiones entre los intermediarios financieros tradicionales y el ecosistema de los criptoactivos al participar en actividades relacionadas con los criptoactivos que son novedosas y dent precedentes para los bancos miembros estatales. .
Dada la naturaleza especulativa y volátil del ecosistema de criptoactivos, la Junta no cree que este modelo comercial sea consistente con los propósitos de la Ley de la Reserva Federal.
Además, si la Junta aprobara la solicitud de membresía de Custodia, prohibiría a Custodia participar en una serie de actividades novedosas y sin dent que se propone realizar, al menos hasta que las actividades realizadas como director estén permitidas para los bancos nacionales. y Custodia puede demostrar que puede realizar las actividades de manera segura, sólida y conforme.
