El banco alemán DekaBank ha obtenido una importante victoria al conseguir una licencia de custodia de criptomonedas de BaFin, el organismo de control financiero del país, y del Banco Central Europeo (BCE).
La licencia se otorgó bajo la Ley Bancaria (KWG) y DekaBank se unirá a Commerzbank como uno de los pocos bancos alemanes tradicionales que operan en este sector. Pero no nos emocionemos demasiado: después de todo, estamos en Alemania, donde la regulación es la norma y cada acción se mide.
Si bien BaFin ha otorgado licencias de custodia de criptomonedas a otras 11 empresas, la mayoría de ellas han ido a empresas nativas de criptomonedas, como la división de custodia de activos digitales de Hauck Aufhäuser Lampe Privatbank.
El juego de licencias de DekaBank estron
Lo que hace que DekaBank y Commerzbank se destaquen es que sus licencias están sujetas a las regulaciones bancarias tradicionales, lo que les otorga un nivel de legitimidad con el que las empresas de criptomonedas más pequeñas solo pueden soñar.
Esta no es la primera gran decisión regulatoria de DekaBank este año. En julio, obtuvo una licencia para operar como registrador de valores de criptomonedas. ¿Qué significa esto? Puede emitir valores digitales basados en blockchain en Alemania sin necesidad de un depósito central de valores (CSD).
Esto elimina intermediarios innecesarios, algo muy propio del mundo de las criptomonedas. DekaBank también es miembro fundador de SWIAT, una plataforma blockchain diseñada para la emisión de valores digitales.
Cuenta con la participación de gigantes como Standard Chartered y LBBW. En septiembre, Siemens utilizó SWIAT para emitir un bono digital de 300 millones de euros.
El obstáculo regulatorio de Alemania
Se supone que la Ley de Supervisión de los Mercados de Criptomonedas (KMAG) reemplazará las antiguas normas alemanas sobre criptomonedas con el nuevo y brillante marco de MiCA. Sin embargo, debido a la reciente inestabilidad política del gobierno alemán, la ley se retrasó durante meses.
Se aprobó el 18 de diciembre, lo que dio luz verde a instituciones como DekaBank para expandir sus operaciones con criptomonedas en toda la UE. Antes de la aprobación de KMAG, el limbo regulatorio dificultaba la situación de los bancos.
Sin embargo, el enfoque lento pero firme de Alemania hacia la regulación de las criptomonedas tiene sus ventajas. En 2013, el país fue uno de los primeros en reconocer las criptomonedas como instrumentos financieros. Posteriormente, en 2020, impuso la obligatoriedad de la licencia BaFin para todas las plataformas de intercambio de criptomonedas.
Mientras otros países aún lidian con directrices vagas, la claridad de Alemania en las normas sobre criptomonedas la convierte en un peso pesado del panorama europeo. Es cierto que es aburrido, pero funciona.
La regulación de criptomonedas en Alemania se basa en gran medida en la Ley de Conservación de Capitales (MiCA). Sin embargo, en el país, las criptomonedas mantenidas durante más de un año están exentas del impuesto sobre las ganancias de capital, lo que ofrece un gran incentivo para los inversores a largo plazo.
Sin embargo, si vende en el plazo de un año, las ganancias están sujetas a las tasas impositivas habituales, que pueden alcanzar hasta el 45%, más un recargo de solidaridad del 5,5%. Sin embargo, existe cierta exención para las empresas más pequeñas: las ganancias inferiores a 600 € quedan totalmente exentas de impuestos.
En cuanto al mercado, es muy activo. De los 2400 inversores privados en criptomonedas encuestados, el 54 % afirmó destinar más del 20 % de sus activos totales a activos digitales. En promedio, estos inversores invierten más de una cuarta parte de sus carteras en criptomonedas.
Sin embargo, las preocupaciones de seguridad siguen siendo una prioridad. Alrededor del 82% de los inversores señalaron la seguridad de la plataforma como su principal consideración al elegir dónde invertir. No sorprende que Bitcoin lidere el grupo, con el 91% de losdent, seguido de Ethereum con el 78%. Solana, una estrella en ascenso, también está ganando trac.
Sin embargo, el mercado alemán también ha vivido momentos de tensión este año. El episodio más significativo fue probablemente cuando el gobierno vendió la enorme cantidad de 49.858 BTC por 2.890 millones de dólares, sobrantes de un caso de piratería.
