17 ejecutivos de Silicon Valley Bank demandados por la FDIC por su papel en su colapso

La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) presentó una enorme demanda hoy dirigida contra 17 ex ejecutivos y directores de Silicon Valley Bank (SVB), acusándolos de negligencia grave y fallas fiduciarias que desencadenaron el espectacular colapso del banco en marzo de 2023.

La demanda nombra al ex CEO Gregory Becker, al ex CFO Daniel Beck y a otras 15 personas. La FDIC, actuando como interventora de SVB, dice que los demandados ignoraron los principios bancarios básicos y las políticas internas de riesgo. En su lugar, supuestamente persiguieron ganancias y un precio de acción más alto, exponiendo al banco a “riesgos catastróficos”, según los documentos judiciales.

Apuestas arriesgadas y un dividendo de $294 millones

En el centro de las alegaciones de la FDIC hay una serie de malas decisiones relacionadas con las tasas de interés y la gestión de la liquidez. Silicon Valley Bank dependía en gran medida de bonos gubernamentales a largo plazo, incluidos bonos del Tesoro de EE. UU. y valores respaldados por hipotecas, que eran sensibles al aumento de las tasas de interés.

Cuando la Reserva Federal comenzó a subir las tasas en respuesta a la inflación, estos activos se desplomaron en valor, reduciendo la capacidad de SVB para cubrir sus pasivos.

La FDIC también criticó un pago de dividendos de $294 millones “grossamente imprudente” realizado a la empresa matriz de SVB en diciembre de 2022. Al drenar el capital del banco solo tres meses antes de su colapso, el pago dejó a SVB vulnerable en un momento en que necesitaba desesperadamente efectivo para mantenerse a flote.

Los demandados luchan contra las acusaciones

Los abogados de Laura Izurieta, ex directora de riesgo de SVB, se opusieron firmemente a las alegaciones. Izurieta dejó el banco en abril de 2022, casi un año antes del colapso. Su equipo legal calificó su inclusión en la demanda como “outrageous” (indignante), afirmando que proporcionó consejos sólidos sobre la gestión de riesgos antes de su partida.

Otros demandados, incluido Becker, no han hecho comentarios públicos, aunque Reuters informa que el equipo legal de Becker dijo que estaba de viaje y no disponible.

La caída de Silicon Valley Bank comenzó el 8 de marzo de 2023, cuando el banco anunció que había vendido $21 mil millones en valores con una pérdida estratosférica de $1.800 millones. También compartió planes para recaudar $2.250 millones mediante una venta de acciones para cubrir el hueco en su balance. Ese anuncio desencadenó una reacción en cadena de pánico.

Para el 9 de marzo, las firmas de capital de riesgo y las startups tecnológicas estaban retirando depósitos a un ritmo alarmante. Founders Fund, liderada por Peter Thiel, reportedly retiró todos sus depósitos, y para el final del día, SVB enfrentó solicitudes de retiro por $42 mil millones, igual a una cuarta parte de sus depósitos totales.

El banco terminó el día con un saldo de efectivo negativo de casi $1.000 millones, lo que hizo inevitable la intervención regulatoria. El 10 de marzo, los reguladores tomaron el control de SVB. El colapso dejó atónita a Silicon Valley, ya que SVB había sido durante mucho tiempo el banco de referencia.

Su demise también sacudió los mercados financieros, incluidas las criptomonedas, ya que un porcentaje inusualmente alto de los depósitos del banco, más del 90%, no estaba asegurado.

Consecuencias y adquisición por First Citizens

La FDIC afirma que intentó actuar rápidamente y estabilizar la situación, diciéndole a los depositantes que todos los fondos, incluidos los que superaban el límite de seguro de $250.000, estarían disponibles para el 13 de marzo de 2023. Pero el daño ya estaba hecho.

Y el colapso de SVB desencadenó un efecto dominó, con Signature Bank y First Republic Bank también cayendo en las semanas siguientes.

El 26 de marzo, First Citizens BancShares, con sede en Carolina del Norte, intervino para adquirir la mayoría de los activos y depósitos de SVB en un acuerdo mediado por la FDIC. First Citizens asumió decenas de miles de millones en préstamos pero dejó $90 mil millones en valores bajo la interventoría de la FDIC.

En el momento de su colapso, SVB tenía $209 mil millones en activos, lo que la convertía en el 16º banco más grande de Estados Unidos. Su fracaso ahora se sitúa junto a desastres bancarios infames como el colapso de Washington Mutual en 2008.