Compound Finance war mit einer Governance-Krise konfrontiert, in der ein einzelner Akteur die Abstimmung beeinflussen kann. Der potenzielle Angriff kann dann dazu führen, dass die Belohnungen je nach Wallet-Größe neu verteilt werden, was den Einzelhändlern schadet.
Compound ist immer noch einer der am weitesten verbreiteten DeFi Hubs mit mehreren Liquiditätstresoren. Das Projekt verfügt über ein DAO-Governance-Modell, das auf Community-Abstimmungen basiert, aber die Abstimmungsstruktur begünstigt Wale. Dadurch ist Compound dem Risiko von Governance-Angriffen ausgesetzt und hat große Akteure angezogen, die aus früheren Governance-Exploits bekannt sind.
Ende Juli befürwortete einer der großen COMP-Inhaber Proposition 289 und hätte beinahe eine Abstimmung angenommen. An der Spitze des Vorschlags stand Humpy, ein bekennender Wal seit 2013, der auch unter dem Pseudonym @Titan_32 auftritt. Der Einfluss von Humpy führte schließlich zur Annahme des Vorschlags, der jedoch annulliert und durch eine neue Art der Gewinnumverteilung ersetzt wurde.
Compound ist trac , da es eines der erfolgreichsten gebührengenerierenden Protokolle ist. Der Juli-Gewinn erreichte 566.000 US-Dollar, obwohl Compound aufgrund der Umverteilung der Anreize häufiger einen Nettoverlust verzeichnet.
Die Maßnahmen von Humpy können sich auch positiv auf Compound auswirken, da sie COMP zu einem renditebringenden Vermögenswert machen. Anstelle des Golden Boys-Tresors kündigte das Alpha Growth-Produkt an.
Da Compound aus Gebühren Marktreserven ansammelt, wird die Organisation diese Vermögenswerte im Verhältnis zu den für das Staking gesperrten COMP umverteilen. Compound wird 30 % seines bestehenden Markttresors sowie neue Zuflüsse in den Tresor umverteilen. Das abgesteckte COMP-Produkt wird vollständig von der Compound DAO kontrolliert und bietet kleineren Communities keinen direkten Zugang.
Die Aufhebung von Vorschlag 289 und die Abstimmung über das nächste Produkt in Vorschlag 290 zerstreuten auch die Befürchtungen vor weiteren Governance-Angriffen. Es ist bekannt, dass Humpy seine Anteile an Protokollen aggressiv ausbaut und so Interessengemeinschaften mit mehr als 51 % der Stimmen schafft.
Nach der jüngsten Beteiligung von Humpy erholte sich COMP von Tiefstständen um 47 US-Dollar auf 52,70 US-Dollar. Für einige ist die Beteiligung von Humpy günstig, da am Ende effizientere Protokolle entstehen, die auch die Community bezahlen.
Der Vorschlag der Golden Boys reifte über Monate hinweg
Einem Inhaber oder einer Gruppe von Inhabern namens Humpy gelang es, eine neue Belohnungsverteilung vorzuschlagen und einen ausreichenden COMP-Einsatz zu erreichen, um die Abstimmung zu beeinflussen. Die bekannten Geldbörsen von Humpy reichten aus, um die Governance von Compound und zukünftige Abstimmungen zu beeinflussen.
1/ Compound Governance Attack Pt. 2
Humpys Vorschlag wurde angenommen und die Ausführungszeitsperre läuft.
Humpy kontrolliert scheinbar mehr als 10 % des Gesamtangebots @compoundfinance pic.twitter.com/2EuNQgNSqS
– omer (@omeragoldberg) 29. Juli 2024
Der sogenannte Golden Boys-Vorschlag sollte ungenutzte COMP in einem speziellen Tresor zur Ertragsgenerierung sperren. Durch den Vorschlag würden 25 Millionen US-Dollar an COMP umgeleitet, was im besten Fall eine aggressive Möglichkeit wäre, Rendite zu erzielen. Es bestand aber auch die Gefahr eines vorsätzlichen Governance-Angriffs.
Die ersten Anzeichen einer konzertierten Delegation gab es im April und Mai, woraufhin die Social-Media-Persönlichkeit Humpy als Anführer der Gruppe der COMP-Inhaber der Golden Boys hervortrat. Die jüngste Abstimmung über Vorschlag 289 erfolgte nach einer Reihe von Versuchen, die Compound-Community davon zu überzeugen, Gelder zu überweisen, die in einer von der Golden Boys-Gruppe kontrollierten Multi-Sig-Wallet aufbewahrt werden sollten.
Der letzte Vorschlag von Humpy erforderte fünfmal mehr COMP im Vergleich zu den ersten Abstimmungsversuchen über die Fondsverteilung. Insgesamt würden 500.000 COMP im Wert von 25 Millionen US-Dollar zu aktuellen Preisen gesperrt und den Golden Boys Erträge bringen.
Im Moment ist Humpy noch weit davon entfernt, einen Einfluss von 51 % zu haben, hat aber ein Portfolio im Wert von 78 Millionen US-Dollar aufgebaut, was einen beträchtlichen Teil der gesamten COMP-Marktkapitalisierung von 435 Millionen US-Dollar ausmacht. Frühere Aufzeichnungen zeigen, dass Humpy eine ähnliche Angriffsstrategie mit Stimmen zu Sushi Swap und Balancer verfolgt hat.
Im Fall von Balancer musste die Community aushandeln , sodass ein einzelner Wal nicht groß genug werden konnte, um alle Belohnungen wegzunehmen und dem Protokoll zu schaden.
Einen ähnlichen Ansatz verfolgte Humpy mit Sushi Swap und gründete eine Unterstützergemeinschaft namens Sushi Citizens . Das Endergebnis war, dass Humpy zusätzlich zu einem einflussreichen Whale-Wallet auch Social-Media-Unterstützung und mehr Community-Stimmen hinzugefügt hatte. Die Schaffung von Communities und das Vorhandensein einer Whale Wallet können zu völlig neuen Möglichkeiten führen, trac .
Kryptopolitische Berichterstattung von Hristina Vasileva
