US-Aufsichtsbehörde kündigt strengere Regeln für große Banken an

Ein Umbruch steht im US-Bankwesen bevor, nachdem strengere Kapitalvorschriften für große Kreditinstitute bekannt geworden sind. Dieser Schritt, initiiert von der Federal Reserve, zielt darauf ab, ein Finanzsystem zu stärken, das durch den Zusammenbruch mehrerer Regionalbanken zu Beginn des Jahres anfällig geworden war.

Stärkung der finanziellen Bollwerke

Michael Barr, Vizevorsitzender der Federal Reserve für Aufsicht, hat eine Reihe von regulatorischen Anpassungen eingeführt, die für Institute mit 100 Milliarden US-Dollar oder mehr an Vermögenswerten gelten. Diese überarbeiteten Bestimmungen verpflichten Banken, zusätzliches Kapital bereitzustellen, um potenzielle Verluste abzufedern.

Diese Anpassungen erfolgen im Anschluss an eine Reihe großflächiger Zusammenbrüche von bundesversicherten Banken wie der Silicon Valley Bank, der Signature Bank und der First Republic Bank.

Diese Institute wiesen allesamt Vermögenswerte von über 100 Milliarden US-Dollar auf, verfehlten jedoch den bestehenden Schwellenwert von 250 Milliarden US-Dollar für strengere Anforderungen. Die Zusammenbrüche schürten Bedenken hinsichtlich der Stabilität von Regionalbanken.

Der US-Bankensektor wird infolge dieser Änderungen einen Anstieg der Kapitalanforderungen verzeichnen, wobei vor allem die größten und komplexesten Banken betroffen sind. Barr erklärte, dass diese Reformen die Widerstandsfähigkeit unseres Finanzsystems erheblich stärken und es darauf vorbereiten, mit aufkommenden und unvorhergesehenen Risiken umzugehen.

Ein wesentlicher Aspekt dieser neuen Bestimmungen ist die Verpflichtung für mittelgroße Banken, die Auswirkungen von Verlusten auf ihre Kapitalquoten offenzulegen.

Laut Barr wird dies die Transparenz der regulatorischen Kapitalquoten erhöhen und eine genauere Abbildung der tatsächlichen Verlustabsorptionsfähigkeit der Banken ermöglichen.

Die Silicon Valley Bank war aufgrund ihrer Größe zuvor von dieser Regel ausgenommen, was zu unerwarteten Verlusten beim Verkauf von Vermögenswerten führte und Anleger sowie Einleger alarmierte.

Die neu vorgeschlagenen Bankenregeln bestehen aus zwei Komponenten: der Einführung neuer internationaler Standards, bekannt als Basel-III-Endspiel-Reformen, und einer umfassenden Überprüfung der Kapitalvorschriften, die im vergangenen Jahr angekündigt wurden.

Während die meisten Jurisdiktionen, die Basel-Reformen implementieren, diese auf alle ihre Banken anwenden, hat die USA, die über ein stärker fragmentiertes Bankensystem mit mehr als 4.000 Banken verfügt, einen größenbasierten Stufenansatz gewählt.

Die Aktien des Bankensektors blieben am Montag weitgehend unbeeinflusst, was darauf hindeutet, dass viele dieser Änderungen erwartet wurden und schrittweise umgesetzt werden.

Widerstand gegen strengere Regulierungen im US-Bankensystem

Diese regulatorischen Änderungen sind jedoch auch auf Widerstand gestoßen. Prominente Bankenverbände argumentieren, dass erhöhte Kapitalanforderungen die Kreditkosten steigern und die Kreditverfügbarkeit für Verbraucher und Unternehmen verringern könnten.

In einer anschließenden Diskussion widerlegte Barr diese Kritik und erklärte, dass erhöhtes Kapital es Banken ermöglicht, an die Wirtschaft zu verleihen und das Finanzsystem zu stärken.

Um diese Änderungen zu ergänzen, schlug Barr vor, eine transparentere und konsistentere Methodik zur Bewertung der individuellen Kredit- und Marktrisiken von Banken zu übernehmen.

Dieser Schritt würde ein Ende der Praxis bedeuten, bei der Institute ihre eigenen Risikobewertungen vornehmen, die oft anfällig für die Unterschätzung potenzieller Probleme sind.

Darüber hinaus schlug Barr vor, den Umfang der jährlichen Stresstests der Federal Reserve zu erweitern, um eine breitere Palette von Risiken zu bewerten. Er äußerte zudem Pläne, eine Kapitalabschlagung, die auf global systemrelevante Banken (G-Sibs) angewendet wird, zu überarbeiten.

Dies würde bedeuten, Regeln zu ändern, um Banken daran zu hindern, ihre Bilanzen vorübergehend zu manipulieren, um einen niedrigeren G-Sib-Aufschlag zu erhalten. Diese vorgeschlagenen strengeren Bankenregulierungen stellen einen entscheidenden Schritt zur Stärkung der Robustheit des US-Finanzsystems dar.