Israels Technologiesektor erschüttert SVB-Zusammenbruch – vorgeschlagene gerichtlicheIsraels florierender Technologiesektor steht vor seiner größten Krise, da der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank ( SVB ) eine wichtige Finanzierungsquelle für die Startups des Landes beseitigt hat.
Warum leidet Israel?
Der Technologiesektor des Landes, bekannt als „Startup Nation“, macht rund 15 % der Wirtschaftsleistung des Landes und mehr als die Hälfte der Exporte aus und ist ein entscheidender Bestandteil der israelischen Wirtschaft.
Die SVB galt als die „anlaufstelle“ Bank für Startups im Land, und die Nachricht von ihrem Zusammenbruch hat in der Branche für Schockwellen gesorgt.
Die vorgeschlagenen Justizreformen, die die Macht des Obersten Gerichtshofs einschränken und die Kontrolle der Regierung über die Ernennung von Richtern erhöhen, haben ebenfalls Unsicherheit geschaffen, und viele aktuelle und potenzielle Investoren sind besorgt über die möglichen Auswirkungen auf Israels Hightech-Sektor.
„Der Hightech-Sektor braucht Stabilität, klare Spielregeln und die Gewissheit, dass er sich im Streitfall an die Gerichte wenden kann“, sagte Karnit Flug, ehemalige Gouverneurin der Bank von Israel. Die Reformen könnten zu einer Abwanderung hochqualifizierter Fachkräfte führen, da bereits schätzungsweise 100.000 Israelis im Silicon Valley in Kalifornien leben und arbeiten.
Der Zusammenbruch der SVB wird mehr als die Hälfte der Startups des Landes betreffen, darunter sowohl Unicorns als auch kleinere Unternehmen. Diese Startups befürchten, dass der Verlust der Bank zu einem Rückgang der ausländischen Direktinvestitionen führen könnte, die sich im vergangenen Jahr auf 15 Milliarden US-Dollar beliefen.
Der Zusammenbruch der SVB wird sich auch auf den gesamten Technologiesektor des Landes auswirken. Dieser beschäftigt zwar nur 10 % der Erwerbstätigen, trägt aber rund 15 % zur Wirtschaftsleistung bei, erzielt mehr als die Hälfte der Exporte und generiert ein Viertel der Steuereinnahmen. Das Scheitern der SVB könnte zudem dazu führen, dass israelische Technologieunternehmen sich als US-amerikanische Firmen registrieren lassen, um ihre Forschung und Entwicklung im Inland zu halten.
Der Technologiesektor verzeichnet im ersten Quartal 2023 einen Rückgang der Finanzierung
Laut IVC Research Center und LeumiTech haben israelische Hightech-Unternehmen im ersten Quartal 1,7 Milliarden US-Dollar eingesammelt, ein Rückgang um 70 % gegenüber den 5,8 Milliarden US-Dollar in den ersten drei Monaten des Jahres 2022 und das niedrigste vierteljährliche Fundraising-Niveau seit vier Jahren.
Eine Reihe von Hightech-Unternehmen, wie beispielsweise das US-israelische Cybersicherheits-Startup Wiz, haben angekündigt, im Falle einer Verabschiedung der Reformen Gelder aus dem Land abzuziehen und den Geldzufluss ins Land zu verhindern.
Der Rückgang der Finanzierung im ersten Quartal 2023 ist jedoch nicht allein auf den Zusammenbruch der SVB und die geplanten Justizreformen zurückzuführen. Er ist auch eine Folge der makroökonomischen Dynamik und der Entwicklungen auf den Private-Equity-Märkten, die das israelische Technologie-Ökosystem bereits zuvor beeinflusst hatten.
Israelische Startups und Investoren befürchten, dass aufgrund der Justizreformen weniger amerikanische Banken bereit sein könnten, Kredite an Unternehmen zu vergeben, was weniger Wettbewerb und ungünstigere Bedingungen bedeuten würde.
Lokale Banken könnten zwar einspringen, um die Lücke zu füllen, aber sie können ihr Kreditportfolio nicht über Nacht ausbauen. Laut einem Topmanager einer israelischen Bank wird der Bankensektor des Landes die durch den Zusammenbruch der SVB entstandene Lücke nicht allein schließen können.
Der Zusammenbruch der Silicon Valley Bank und die geplante Justizreform stellen zweifellos große Bedrohungen für Israels boomenden Technologiesektor dar. Während Startups im Land nach alternativen Finanzierungsquellen suchen, versuchen lokale Banken, die entstandene Lücke zu füllen. Es bleibt jedoch unklar, ob sie das gleiche Finanzierungs- und Unterstützungsniveau wie die SVB bieten können.
