Solana (SOL) ist ein hochliquider Vermögenswert, hat sich jedoch gegen Vorwürfe gewehrt, es gebe nicht-organischen Datenverkehr. Der DEX-Handel auf Solana nahm im ersten Halbjahr dank Raydium zu, aber Top-Tokens weisen eine unverhältnismäßige Bot-Aktivität auf.
Solana DEX sind Orte für Wash-Trading, die den Preis von Meme-Tokens beeinflussen. SOL selbst ist davon nicht betroffen, da es größtenteils auf zentralisierten Plattformen gehandelt wird und schwieriger zu manipulieren ist. Insgesamt sind günstige, kürzlich eingeführte Meme-Tokens die Vermögenswerte, die am stärksten von Bots oder Wash-Trading betroffen sind.
Der DEX-Handel ist für Solana von entscheidender Bedeutung, da er die Gebühren erhöht und zeigt, dass das Netzwerk über ausreichende Benutzeraktivität verfügt. Aber DEX zieht auch Bots an, die oft Pumpen für neue Token erzeugen. Wash-Handelsdaten basieren auf transparenten DEX-Informationen und decken eine Diskrepanz zwischen Orderbuchtiefe und Handelsspannen auf.
Solana -Wash-Handelsvolumen auf DEXs nimmt zu: pic.twitter.com/H0rIXrfdnQ
– Stablecoin-Praktikant (@Degenerate_ DeFi ) 30. Juli 2024
Zusätzlich zum Wash-Trading können algorithmische Bots auch organische Aktivitäten imitieren, indem sie Aufträge erstellen und ausführen, die vielfältiger sind und das Verhalten von Händlern nachahmen. Diese gefälschten Aufträge, bei denen es sich in der Regel um Wallet-Cluster handelt, sind eine weitere Möglichkeit, das Handelsvolumen für Token künstlich zu erhöhen.
Der jüngste Spitzenwert im DEX-Volumen kommt von Moonshot und Pump.fun, zwei der schnellsten Plattformen zur Einführung neuer Meme-Tokens . Die Tools, die neuen Token-Emittenten zur Verfügung stehen, bedeuten auch, dass nicht das gesamte Austauschvolumen organisch ist. In manchen Fällen ist der Einsatz von Wash-Trading eine Möglichkeit, einen Token vor einem Rug-Pull zu überbewerten. Der Handel findet auch zwischen Wallet-Clustern statt, wie von Bubblemaps visualisiert.
Der Hauptgrund für diese Aktivität sind die extrem niedrigen Gebühren auf Solana . Selbst bei höchster Aktivität stiegen die Gebühren auf 0,02 $, blieben aber auf einem höheren Basisniveau. die Gebühren auf bis zu 5 Millionen US-Dollar pro Tag und liegen mit 2 Millionen US-Dollar pro Tag in den letzten Wochen auf einem höheren Niveau. Der Großteil der Gebühren wird auch von den Validatoren als Einnahmen einbehalten. Die erhöhte Aktivität hat ihren Preis, da Validatoren täglich mehr als 9 Millionen US-Dollar , die sowohl aus Gebühren als auch aus neu geschaffenen SOL stammen.
SOL-Token werden vorerst durch Abstecken, flüssiges Abstecken und andere nützliche Anwendungsfälle absorbiert. Die erhöhte Solana Aktivität wird immer noch als bullisch angesehen, obwohl es Skeptiker gibt, die behaupten, das Netzwerk habe sein Potenzial verschwendet, indem es Token-Rug-Pulls, Dust-Transaktionen und Bot-Aktivitäten ermöglicht habe, um das Handelsvolumen zu steigern. Solana -Befürworter haben jedoch behauptet, dass der Wash-Trading Ethereum und Polygon stärker beeinträchtigt. Derzeit entspricht die Anzahl der Solana -Wallets nicht vollständig der gemeldeten On-Chain- und DEX-Aktivität.
Solana Gebühren stiegen seit März um mehr als das Zehnfache und waren von der anschließenden Marktkorrektur nicht betroffen. Im Juli nahmen die Gebühren und die Meme-Token-Aktivität wieder zu, ohne Anzeichen einer Ermüdung bei neu eingeführten und älteren Memes.
Memes durchlaufen mehrere Wash-Trading-Zyklen
Solana Meme-Token weisen unterschiedliche Muster des Wash-Handels auf. Insgesamt macht der Wash-Trading etwa 30 % des gemeldeten Volumens aus, der Rest verteilt sich immer noch auf Bots und Einzelpersonen. Solana Handel beinhaltet immer eine Form der Automatisierung zur Optimierung von Transaktionen, sodass das Vorhandensein von Bots echte Händler nicht ausschließt.
Ältere Memes wie BOME und WIF haben einen kleinen Anteil an Wash-Trading. Normalerweise haben Meme-Tokens mit hoher Wash-Trading-Aktivität ein höheres Gesamtvolumen, insbesondere wenn sie im Trend liegen. Neuere Token wie AURA haben derzeit einen Anteil von mehr als 10 % am Wash-Handel.
Auch die Anfänge von DADDY und MOTHER, zwei der bekanntesten Solana -Meme-Token, erhielten durch den Wash-Trading Auftrieb. Es wurde auch festgestellt, dass diese Token Wallet-Cluster mit gefälschtem organischem Handel zwischen Insidern enthalten.
Der Wash-Handel übertraf bei einigen der derzeit angesagten Token das organische Volumen und diente als Instrument, um auf das Projekt aufmerksam zu machen. Im Fall von POPCAT und PONKE trug der Wash-Trading zu einer Erholung der organischen Aktivität bei.
Andere Vermögenswerte wie SLERF haben ihre DEX-Aktivität verlangsamt und haben fast keinen Wash-Trading, aber auch keine nennenswerten Volumina. Nicht jeder Wash-Trading kann aufgedeckt werden, und Benutzer recherchieren jeden Token auf Fake-Trading oder sogar Social-Media-Aktivitäten.
Kryptopolitische Berichterstattung von Hristina Vasileva
