SoftBank’s Arm enthüllt größte US-IPO-Strategie
Softbanks Arm kündigt größten US-IPO-Plan an
SoftBank’s Arm tritt in den Vordergrund und legt Pläne für das größte US-Initial Public Offering (IPO) in fast zwei Jahren vor. Dieses Tech-Machtzentrum wird Anfang nächsten Monats auf der prestigeträchtigen Börsenplattform der Nasdaq notiert sein.
Rivian, der Innovator im Bereich der Elektroautos, hielt zuvor mit einer Marktkapitalisierung von 70 Milliarden US-Dollar im Jahr 2016 die Aufmerksamkeit auf sich, aber Arm könnte das übertreffen.
Ein wertvolles Chip-Unternehmen auf SoftBanks Schultern
Der renommierte japanische Konglomerat SoftBank, angeführt von dem formidablen Masayoshi Son, sorgte 2016 für Schlagzeilen, als er das Kronjuwel des Vereinigten Königreichs, Arm, für 32 Milliarden US-Dollar erwarb.
Ein Sprung in die Gegenwart: Eine jüngste interne Bewertung zwischen SoftBank Group und ihrem Vision Fund hat den Wert von Arm auf beeindruckende 64 Milliarden US-Dollar angehoben. Es geht jedoch nicht nur um Zahlen.
Arms strategische Abhängigkeit von China, die fast ein Viertel seines Umsatzes ausmacht, ist in dieser politisch aufgeladenen Ära sowohl ein Vorteil als auch eine Verwundbarkeit, insbesondere angesichts der aktuellen Haltung der Biden-Regierung zu US-Halbleiterprojekten in China.
Arm hat seine Designs intricately in die DNA des globalen Smartphone-Marktes eingewoben. Denken Sie an ein Smartphone, und Arm ist dort, mit einem Marktanteil, der fast total ist.
Das Unternehmen rühmt sich damit, dass eine verblüffende 70 % der Weltbevölkerung mit Arm-basierten Produkten interagiert. Im Jahr zuvor eroberten Chips, die mit Arms Innovationen durchsetzt waren, 49 % eines Marktes, dessen Potenzial knapp über 200 Milliarden US-Dollar liegt.
Schwachstellen in der Rüstung?
Doch nicht alles ist rosig. Trotz seines Monopols kehrt Arm in die öffentliche Handelsarena zurück, inmits der bedeutendsten Smartphone-Flaute des Jahrzehnts. Ihr Umsatz, der bis März 2,7 Milliarden US-Dollar erreichte, zeigt einen leichten Rückgang im Vergleich zum Vorjahr.
Und ihr Nettogewinn? Der ging um 5 % zurück und landete bei 524 Millionen US-Dollar. Der interessante Teil? Arm wird keine Erlöse aus diesem IPO kassieren. Stattdessen wird SoftBank seine Dominanz verwässern.
Um diesem Rückgang entgegenzuwirken, diversifiziert Arm und blickt in Richtung Automobil- und Cloud-Computing-Bereiche. Sie expandieren nicht nur; sie steigern den Wert ihres geistigen Eigentums. Son treibt auch das Potenzial von Arm im KI-Bereich voran. Doch bestehen weiterhin Herausforderungen.
SoftBank wirbt um Tech-Giganten wie Amazon, Intel und Nvidia für Investitionen in dieses IPO. Erinnern Sie sich an Nvidias gescheiterten Versuch, Arm im vergangenen Jahr für 66 Milliarden US-Dollar zu übernehmen? Das fügt der Erzählung eine weitere Ebene hinzu.
Arms Verstrickung mit China ist eine tickende Zeitbombe. Die komplexe Eigentumsstruktur, die exklusiven Lizenzrechte für Giganten wie Alibaba und Xiaomi sowie die politischen Spannungen zwischen den Nationen machen dies zu einem Balanceakt.
SoftBanks indirekter Anteil von 4,8 % an Arm China, gepaart mit einem größeren Anteil von 48 %, der von einer SoftBank-Tochtergesellschaft gehalten wird, macht die Gewässer noch trüber. Und vergessen wir nicht die turbulente Beziehung zum ehemaligen Chef von Arm China, Allen Wu.
Der Einreichungsbericht wirft auch Licht auf Arms interne Herausforderungen. Eine auffällige „wesentliche Schwäche“ in ihren IT-Systemkontrollen sticht heraus, aber die proaktive Haltung des Unternehmens, dies zu beheben, bietet einen Hauch von Hoffnung.
Doch ein Insider von SoftBank deutete an, dass ein erfolgreicher IPO, insbesondere in diesen schwierigen Zeiten, den Glauben an Masayoshi Sons Einfluss im Tech-Investment wiederbeleben könnte. Arms kolossale Größe und ihre Geschichte puffern ihre Risiken ab, aber der Markt beobachtet.
Dieser IPO wird nicht nur eine finanzielle Transaktion sein; er wird ein Indikations test für das gesamte US-IPO-Ökosystem nach einer 18-monatigen Flaute sein.
Und die Who’s Who der Banken – Goldman Sachs, Barclays, JPMorgan Chase und Mizuho – führen die Führung bei diesem Angebot an, unterstützt von weiteren 24 Finanzgiganten.
Da Arm kurz nach dem Labor Day-Feiertag Anfang September seine IPO-Prospects präsentieren wird, zielt CEO Rene Haas auf eine süße kombinierte Bar- und Aktienbelohnung von 40 Millionen US-Dollar ab.
Die klügsten Krypto-Köpfe lesen bereits unseren Newsletter. Lust dabei? Mach mit.
Haftungsausschluss: Die bereitgestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar. Cryptopolitan.com übernimmt keine Haftung für Investitionen, die auf der Grundlage der auf dieser Seite bereitgestellten Informationen getätigt werden. Wir empfehlen dringend, vor jeder Anlageentscheidung unabhängige Recherchen durchzuführen und/oder einen qualifizierten Fachmann zu konsultieren.
Jai Hamid
Jai Hamid berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Aktienmärkte, Technologie, die globale Wirtschaft und geopolitische Ereignisse, die die Märkte beeinflussen. Sie hat für auf Blockchain spezialisierte Publikationen wie AMB Crypto, Coin Edition und CryptoTale Marktanalysen, Berichte über große Unternehmen, Regulierung und makroökonomische Trends verfasst. Sie hat die London School of Journalism besucht und dreimal Krypto-Marktanalysen in einem der führenden Fernsehsender Afrikas vorgestellt.
