Klage beschuldigt Coinbase-Vorstandsmitglieder des Insiderhandels und des Zurückhaltens negativer Informationen über das Unternehmen
Klage wirft Coinbase Insiderhandel und Zurückhaltung negativer Informationen über das Unternehmen vor
- Eine von Aktionären eingereichte Klage behauptet, dass das Management von Coinbase angeblich ungünstige Informationen über die Geschäftstätigkeit des Unternehmens während seines Börsengangs im Jahr 2021 nicht offengelegt hat.
- Laut der Klage sollen Personen mit Insiderwissen bei Coinbase Aktien auf dem Markt verkauft haben, bevor negative Nachrichten veröffentlicht wurden, wodurch sie Millionen Dollar verdienten.
- Im Detail enthüllte die Klage den vertraulichen Plan des Coinbase-Vorstands für den Börsengang, der intern als „Projekt Fall Fruits“ bezeichnet wurde.
Eine von Aktionären in einem Bundesstaat Delaware eingereichte Klage behauptet, dass die Vorstandsmitglieder von Coinbase versäumt hätten, negative Informationen über das Unternehmen vor dem Börsengang im April 2021 offenzulegen. Infolgedessen sollen diese Insiders um 1,09 Milliarden Dollar reicher geworden sein.
Die Klage, im Namen aller Aktionäre von Investor Adam Grabski eingereicht, nennt prominente Investoren wie Marc Andreessen und Fred Wilson sowie Coinbase-CEO Brian Armstrong und das Top-Management als Beklagte. Coinbase hat die Vorwürfe als „frivol“ und „unbegründet“ zurückgewiesen.
„Project Fall Fruits“ und die Direktnotierungsstrategie
Die Klage geht auf den persönlichen Plan des Coinbase-Vorstands ein, das Unternehmen an die Börse zu bringen, intern als „Project Fall Fruits“ bezeichnet. Coinbase entschied sich für eine Direktnotierung bestehender Aktien anstelle eines häufigeren Börsengangs (IPO), bei dem neue Aktien ausgegeben und der Wert der Aktionäre potenziell verwässert worden wären. Darüber hinaus erfordert ein IPO typischerweise eine Sperrfrist, die es Insidern verbietet, ihre Aktien sofort zu verkaufen.
Der Ansatz der Direktnotierung ermöglichte es Coinbase-Vorstandsmitgliedern und Investoren, vorbestehende Aktien zu verkaufen, was ihnen direkt zugutekam. Insiders sollen ihre Aktien über einen 10b5-1-Handelsplan verkauft haben, der Aktien automatisch und regelmäßig nach einem vorbestimmten Zeitplan verkauft. Laut der Klage begannen diese Verkäufe am ersten Tag des öffentlichen Handels.
Laut der Klage: „Die Beklagten hatten Zugang zu wesentlichen, nicht öffentlich zugänglichen Informationen über die Gesundheit des Unternehmens vor ihrem mehrmilliardenschweren Liquiditätsereignis. […] Das Delaware-Recht erlaubt jedoch nicht […] dass Treuhänder basierend auf solchen wesentlichen, nicht öffentlich zugänglichen Informationen handeln und daraus profitieren.“
Angeblich zurückgehaltene schlechte Nachrichten
Die Klage behauptet, dass die Vorstandsmitglieder von zwei negativen Informationen wussten, die nicht öffentlich gemacht wurden:
#1: Die Einnahmen von Coinbase waren unter Druck, da Kunden nach Alternativen zu den Transaktionsgebühren des Unternehmens suchten.
#2: Das Unternehmen plante einen privaten Verkauf von 1,25 Milliarden Dollar an neuen konvertierbaren Anleihen nach der Direktnotierung, was die bestehenden Aktionäre verwässern würde.
Die Klage behauptet auch, dass die gestaffelte Freigabe von Aktien und negativen Informationen es Coinbase-Insidern ermöglichte, Verluste in Höhe von 1,09 Milliarden Dollar zu vermeiden, während sie Aktien im Wert von 2,9 Milliarden Dollar verkauften.
Trotz der Klage hat Coinbase heute seinen internationalen Börsenplatz gestartet.
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Damilola Lawrence
Damilola Lawrence berichtet seit über 5 Jahren über Kryptomärkte und Technologie. Zuvor hat er Krypto-Einblicke und Analysen für TheShibMagazine, CryptoMode, Qweens Magazine und die Recording Academy geteilt, bevor er in den Web3-Bereich wechselte. Bei Cryptopolitan ist er Spezialist für Krypto-Preisschätzungen. Nach Abschluss seines Bachelorstudiums hat er sich einem Masterstudiengang in IT-Cybersicherheit an der Maria Curie-Skłodowska-Universität gewidmet.
