Gemini und Coinbase bieten für Celsius-Netzwerk-Assets in der Insolvenzauktion

Kryptobörsen Gemini und Coinbase sollen laut Gerichtsakten und Berichten zu den Bietergemeinschaften für die Vermögenswerte des insolventen Krypto-Kreditgebers Celsius Network gehören. Die Auktion ist für den 25. April in New York geplant und wird zwei Konsortien sehen, die mit NovaWulf Digital Management, dem „Stalking-Horse-Bieter“, konkurrieren. Das erste Konsortium, Fahrenheit, wird von der Venture-Capital-Firma Arrington Capital des Blockchain-Investors Michael Arrington sowie Proof Group unterstützt. 

Capital Management, der ehemalige Algorand-CEO Steven Kokinos und Investmentbanker Ravi Kaza. Die zweite Gruppe, das Blockchain Recovery Investment Committee, wird von Gemini, dem Fondsmanager VanEck, dem Bitcoin-Mining-Unternehmen Global X Digital und Plutus Lending unterstützt.

Insolvenz nach Kapitel 11 

Celsius Network meldete im Juli 2022 Insolvenz nach Kapitel 11 an und verwies auf „extreme Marktbedingungen“, nachdem Auszahlungen im Zuge von Insolvenzgerüchten gestoppt worden waren. Das Angebot von NovaWulf Digital Management umfasst einen direkten Bareintrag von 45 bis 55 Millionen US-Dollar sowie die Schaffung einer neuen öffentlichen Plattform, die vollständig im Besitz der Celsius-Gläubiger ist, wodurch Kunden bis zu 70 % ihrer Mittel zurückgewinnen können. Beide Konsortien streiten mit NovaWulf um die Vermögenswerte, und das Fahrenheit-Konsortium von Arrington schlägt zudem die Gründung eines neuen Unternehmens vor, „das ausschließlich dem Ziel dient, diese Vermögenswerte zu vergrößern, um die Stakeholder vollständig zu entschädigen.“

Gemini und Coinbase steigen in das Bietgefecht ein

Laut Gerichtsakten umfassen die zur Auktion stehenden Celsius Network-Assets geistiges Eigentum, Kundendaten, Kryptowährungen und von Celsius an seine Kunden vergebenen Kredite. Die Beteiligung von Gemini und Coinbase am Gebotskrieg deutet auf ihr anhaltendes Interesse an der Übernahme vielversprechender Krypto-Unternehmen hin, insbesondere solcher im Kreditbereich.

Gemini, gegründet von den Zwillingen Winklevoss, hat sein Geschäft im Kryptobereich aktiv ausgebaut, insbesondere in den Bereichen DeFi und Kreditvergabe. Die Börse startete im Januar 2022 ihre eigene Kreditkarte, die Gemini Credit Card, mit der Nutzer Belohnungen in Kryptowährungen verdienen können. Zudem hat das Unternehmen in DeFi-Projekte wie Uniswap, Compound und Aave investiert.

Coinbase konzentriert sich hingegen auf den Ausbau seiner institutionellen Dienstleistungen, einschließlich seines Prime-Makler-Service und seines Verwahrungsgeschäfts. Die Börse hat auch Übernahmen im DeFi-Bereich getätigt, darunter Paradex und Dharma. Zudem strebt Coinbase eine Erweiterung seiner Kreditvergabe-Dienstleistungen an; Berichten zufolge arbeitet das Unternehmen an einer kryptobasierten Margin-Lending-Plattform.

Das Bietgefecht um Celsius-Assets

Das Bietgefecht um die Celsius-Assets unterstreicht das wachsende Interesse an Krypto-Kreditvergabe- und DeFi-Geschäften. Celsius, eine Plattform, die es Nutzern ermöglicht, Kryptowährungen zu leihen und zu verleihen, galt einst als aufstrebender Stern der Branche und zog über 1,2 Millionen Nutzer an, die über 20 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten verwalteten.

Die Beteiligung etablierter Akteure wie Gemini und Coinbase an der Auktion deutet auf deren Überzeugung vom langfristigen Potenzial der Krypto-Kreditvergabe und von DeFi hin. Die beiden Konsortien konkurrieren mit NovaWulf Digital Management, das bereits einen Plan zur Rückgewinnung der Mittel von Celsius-Kunden vorgelegt hat. NovaWulfs Vorschlag umfasst einen direkten Bareintrag von bis zu 55 Millionen US-Dollar sowie die Schaffung einer neuen öffentlichen Plattform, die vollständig im Besitz der Celsius-Gläubiger ist.

Das Fahrenheit-Konsortium schlägt hingegen die Gründung eines neuen Unternehmens vor, das sich auf das Wachstum der Celsius-Assets konzentriert, um die Stakeholder vollständig zu entschädigen. Arrington hat erklärt, dass das neue Unternehmen „substanzielle Bitcoin-Mining-Assets, Retail- und Institutionalkredite, eine Vielzahl von Krypto-Core-Assets und ein Venture-Capital-Portfolio“ halten wird. Der Vorschlag des Konsortiums könnte Celsius-Kunden potenziell eine höhere Rückgewinnungsrate bieten als der Plan von NovaWulf.

Fazit

Die Beteiligung von Gemini und Coinbase am Bietgefecht um Celsius-Assets unterstreicht das wachsende Interesse an Krypto-Kreditvergabe- und DeFi-Geschäften. Die beiden Konsortien, die mit NovaWulf Digital Management konkurrieren, deuten auf das langfristige Potenzial der Krypto-Kreditvergabe hin. Die Auktion der Vermögenswerte von Celsius Network wird von seinen Kunden, die seit Monaten auf die Rückgewinnung ihrer Mittel warten, mit großer Spannung erwartet. Mit zwei großen Konsortien, zu denen etablierte Namen wie Gemini und Coinbase gehören, die um die Assets konkurrieren, bleibt abzuwarten, wer den Sieg davontragen wird und was die Zukunft für das Unternehmen und seine Stakeholder bereithält.