DeFi Protokolle sehen sich erneut mit Liquidationen konfrontiert, da Ethereum (ETH) unter die Marke von 1.900 US-Dollar gefallen ist. Maker ist einer der Hauptmärkte für Liquidationen; dort werden ETH im Wert von 229 Millionen US-Dollar in zwei großen Krediten gehalten.
DeFi Protokolle sehen sich erneut mit Liquidationen konfrontiert, da Ethereum (ETH) unter 1.900 US-Dollar gefallen ist. Der jüngste Marktabschwung drückte ETH auf bis zu 1.807,77 US-Dollar und gefährdet damit die Liquidationspreise großer Positionen.
Einer der Großinvestoren hat einen Liquidationspreis von 1.787,86 US-Dollar , basierend auf einer Besicherungsquote von 171 %. Bislang hat dieser Großinvestor DAI im Wert von über 68 Millionen US-Dollar verliehen und damit höhere ETH-Preise gesichert. Obwohl der Großinvestor die DAI und andere Vermögenswerte möglicherweise behält, könnten die beschlagnahmten ETH Verkaufsdruck erzeugen.
Insgesamt könnten die beiden größten Wale auf Sky Protocol (Maker) für über 229 Millionen US-Dollar liquidiert werden. Der zweite Wal hat etwas mehr Spielraum, mit einem Liquidationspreis von 1.701,54 US-Dollar , Schulden von über 74 Millionen US-Dollar in DAI und 153 % Sicherheiten.
Die potenziellen DeFi -Liquidationen folgen auf einen Tag, an dem insgesamt über 217 Millionen US-Dollar aus allen Kryptomärkten liquidiert wurden, davon über 63 Millionen US-Dollar in ETH. Long-Positionen werden in Echtzeit liquidiert; so wurde beispielsweise die Long-Position eines Großinvestors in Höhe von 12,55 Millionen US-Dollar innerhalb weniger Minuten aufgelöst. Bei ETH überwogen die Long-Liquidationen, während Händler ihre Positionen vorsichtig reduzierten. Das offene Interesse sank nach der neuen Welle von Long-Liquidationen von 9,9 Milliarden US-Dollar auf 9,38 Milliarden US-Dollar.
Zusätzlich steht ETH unter Druck durch Spotverkäufe. Ein weiterer Großinvestor hat 6.131 ETH an Binance , mit einem potenziellen Verkaufspreis von über 10 Millionen US-Dollar.
On-Chain-Liquidationen auf Aave setzen ETH unter Druck
Im Vormonat wurden bei Aave , dem derzeitigen Marktführer im Bereich On-Chain-Kredite, Liquidationen im Wert von über 258 Millionen US-Dollar verzeichnet. Im gleichen Zeitraum beliefen sich die Liquidationen bei Sky Protocol hingegen lediglich auf 7,7 Millionen US-Dollar . Die aktuellen Positionen der Großinvestoren könnten eine weitere Liquidationswelle von Maker auslösen und die Ethereum .
Alle DeFi -Protokolle bergen Risiken auf unterschiedlichen Preisniveaus. Die aktuelle Gefahr von Liquidationen hat sich auf das Sky Protocol verlagert, aber auch Aave bietet riskante Kredite zu einem Preis von knapp 1.700 US-Dollar pro ETH an.
Der Gesamtbetrag der auf der Blockchain zu liquidierenden ETH beläuft sich auf rund 1,2 Milliarden US-Dollar. Das größte Risiko besteht jedoch im Bereich zwischen 1.699 und 1.800 US-Dollar. Die nächste große Liquidationswelle markiert ein Unterstützungsniveau knapp unter 1.200 US-Dollar pro ETH.
Die On-Chain-Kredite signalisieren das Vertrauen in ETH, bestimmte Unterstützungsniveaus zu halten. Im Falle von Liquidationen könnten ETH den Besitzer wechseln und in den Wallets von Großinvestoren landen. Eine ETH-Rallye hat sich jedoch verzögert, und der Wert dieser Bestände ist weiterhin fraglich.
On-Chain-Kreditvergabe ermöglicht es, den Wert von ETH zu nutzen und gleichzeitig auf steigende Kurse zu setzen. Ein Kurssturz führt dazu, dass die Kreditnehmer zwar ihre Stablecoins ungenutzt lassen, aber nicht sofort in der Lage sind, ETH zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen.
ETH wird weiterhin von Risikofreudigen getrieben
Trotz der kurzfristig negativen Stimmung wird ETH weiterhin von risikofreudigen Anlegern getrieben. Long-Positionen werden auf bestimmten Niveaus wieder aufgebaut, in der Hoffnung auf eine Erholung. ETH notiert bei 0,022 BTC und ist damit unter alle Unterstützungsniveaus gefallen, wird aber weiterhin als asymmetrische Wette gehandelt, in der Hoffnung auf einen Ausbruch.
Die Stimmung für ETH bleibt vorerst überwiegend bärisch, wobei die öffentliche Meinung neutral ist und die Einschätzung der institutionellen Anleger etwas pessimistischer ausfällt.
ETH -Stimmung
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Aufgrund der jüngsten Marktentwicklung von ETH wird ein weiterer Preisrückgang von mindestens 20 % erwartet, bis sich ein neues Unterstützungsniveau etabliert. In der Zwischenzeit kann das offene Interesse schwanken, jedoch weisen die Kreditprotokolle keine signifikanten Kreditbeträge bis zu 1.200 US-Dollar auf.
Das Potenzial von ETH wird aufgrund der vergleichsweise geringen Netzwerknutzung genau beobachtet. Die Gebühr für reguläre Transaktionen ist aufgrund der geringen Nutzung auf 0,02 US-Dollar gesunken, da das Netzwerk hauptsächlich für Transfers von ETH und den Stablecoins USDT und USDC genutzt wird.
Ethereum generiert weiterhin Gebühren von unter 100.000 US-Dollar, da Validatoren hauptsächlich auf die Blockbelohnung für ihr passives Einkommen angewiesen sind. Trotz der niedrigen Gebühren Ethereum in Bezug auf DEX-Aktivitäten, Meme-Token und andere Anwendungsfälle hinterher. Kreditvergabe bleibt die größte wirtschaftliche Aktivität, was durch einen relativ stabilen ETH-Preis begünstigt wurde. Der aktuelle Marktrückgang schwächt den DeFi Sektor für Ethereum , da andere Protokolle versuchen, dieselbe Nische zu besetzen.
