Foto von Chinas Wettlauf um den Aufbau einer eigenen KI-Chip-Lieferkette wird laut CNBC derzeit von Baidu vorangetrieben, da die US-Exportbestimmungen unterdent Donald Trump dietronProzessoren von Nvidia aus dem Land fernhalten und eine große Lücke in einem Milliardenmarkt hinterlassen.
Was einst ein einfaches Suchmaschinenunternehmen war, versucht nun, ausländische Hardware in einem Sektor zu ersetzen, in dem jeder große Technologiekonzern um Rechenleistung kämpft.
Baidu hat in den letzten Jahren seinen Fokus auf selbstfahrende Autos und KI gerichtet, und zu dieser Verlagerung gehört auch Kunlunxin, ein Chip-Unternehmen, das vollständig von Baidu kontrolliert wird.
Analysten haben in den letzten Wochen ihre Erwartungen für die Baidu-Aktie erhöht, weil sie glauben, dass diese Halbleitersparte mehr Aufträge aus China anziehen wird.
Die Upgrades erfolgen zu einem Zeitpunkt, an dem Unternehmen, die bisher auf GPUs von Nvidia angewiesen waren, mit neuen Beschränkungen konfrontiert sind und sich nach inländischen Lieferanten umsehen müssen.
Baidu legt Chip-Roadmap vor, während Bestellungen eintreffen
Diesen Monat stellte Baidu einen Fünfjahresplan für seine Kunlun-Chips vor. Der M100 soll 2026 und der M300 2027 auf den Markt kommen. Baidu setzt bereits seine ERNIE-Modelle mit einer Mischung aus eigenen Prozessoren und in China noch erhältlichen Nvidia-Komponenten ein.
Das Unternehmen verkauft seine Chips an Kunden, die Rechenzentren aufbauen, und vermietet außerdem Rechenleistung über seine Cloud-Plattform. Baidu bezeichnet dies als Komplettlösung, die Hardware, Rechenzentren, KI-Modelle und fertige Anwendungen umfasst.
Kunlunxin hat an Fahrt aufgenommen. Anfang des Jahres sicherte sich das Unternehmen Aufträge von Zulieferern von China Mobile, einem der größten Telekommunikationsanbieter des Landes. Analysten der Deutschen Bank erklärten in einer Mitteilung, Kunlunxin habe sich zu einem führenden lokalen Hersteller von KI-Chips entwickelt, der sich auf Hochleistungsprozessoren für das Training und den Betrieb großer Sprachmodelle, Cloud-Workloads sowie Telekommunikations- und Unternehmensanwendungen spezialisiert hat.
Nvidia stellt nach wie vor die leistungsstärksten GPUs der Welt für KI her, doch die US-Regierung blockiert den Import ihrer Top-Chips nach China. Peking hat zudem lokale Unternehmen aufgefordert, den H20, ein für den chinesischen Markt zugelassenes, stromsparendes Nvidia-Modell, nicht zu kaufen.
Da Huawei mit Lieferengpässen zu kämpfen hat, gehen Analysten nun davon aus, dass Baidu einen Großteil der verbleibenden Nachfrage auffangen wird.
Analysten von JPMorgan erklärten, die Nachfrage nach KI-Rechenleistung im chinesischen Inland sei weiterhin hoch, und Hyperscaler setzten verstärkt auf lokale Ausrüstung. Die Kunlun-Linie gehöre zu den am besten positionierten im Markt.
JPMorgan rechnet damit, dass Baidus Chip-Umsatz bis 2026 um das Sechsfache auf 8 Milliarden Yuan, also etwa 1,1 Milliarden US-Dollar, steigen wird. Analysten von Macquarie schätzen, dass Kunlunxin eine Bewertung von fast 28 Milliarden US-Dollar erreichen könnte.
Baidu ist nicht das einzige Unternehmen, das eigene Chips entwickelt. Cryptopolitan berichtete im August, dass Alibaba an seinem nächsten KI-Prozessor arbeitet. Dennoch kämpfen alle großen Technologieunternehmen in China mit Lieferengpässen.
Der Mangel an KI-Chips verschärft sich, da die Nachfrage das Angebot übersteigt.
Baidus Vorstoß erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem chinesische Technologieunternehmen vor Chip-Engpässen warnen. Eddie Wu, CEO von Alibaba, sagte, die Angebotsseite werde in den nächsten zwei bis drei Jahren ein relativ großes Problem darstellen.
Er sagte, der Mangel betreffe die für den Bau von Rechenzentren benötigten Komponenten. Martin Lau,dent von Tencent, erklärte, die Ausgaben für 2025 würden gegenüber den ursprünglichen Plänen sinken, nicht etwa aufgrund einer schwachen Nachfrage, sondern weil nicht genügend Chips verfügbar seien. „Es handelt sich tatsächlich um eine Veränderung hinsichtlich der Verfügbarkeit von KI-Chips“, so Lau.
Ein Teil des Mangels ist auf die weltweite Nachfrage und Verzögerungen in der Halbleiter-Lieferkette zurückzuführen. Ein weiterer Teil resultiert aus den Beschränkungen, die Nvidia in China für seine Hardware auferlegt hat. Unternehmen haben versucht, den Engpass durch die Nutzung vorhandener Chips und die Steigerung der Effizienz ihrer Modelle abzufedern, doch die Lücke vergrößert sich weiter.
Auch in der Fertigung stößt China an Grenzen. Der größte Auftragsfertiger, SMIC, kann weder mit dem Produktionsvolumen noch mit der Technologie von TSMC mithalten. Das erschwert es China, genügend High-End-Chips für den Inlandsbedarf herzustellen.
Trotz dieser Einschränkungen steigt die Nachfrage nach KI-Systemen stetig. Laut Eddie wünschen sich die Kunden mehr Rechenleistung, als Alibaba bereitstellen kann. Er sagte, Alibaba könne mit dem Wachstum der Kundennachfrage nicht einmal Schritt halten. Diese Nachfrage eröffnet Baidu die Möglichkeit, im Hardwaremarkt weiter zu expandieren.
Nick Patience, Leiter der KI-Forschung bei der Futurum Group, erklärte, Baidus Chip-Offensive sei sowohl dringend notwendig als auch zeitlich optimal auf Chinas Bedürfnisse abgestimmt. Chinesische Unternehmen könnten sich nicht länger auf US-amerikanische GPUs verlassen und stünden nun vor einem großen lokalen Markt, der von Exportbestimmungen und Pekings Zielen geprägt sei.
Er sagte, wenn Baidu seine Kunlun-Generationen planmäßig ausliefere, werde das Unternehmen nicht nur seine eigenen Engpässe beheben, sondern auch zu einem wichtigen Lieferanten für den Rest der chinesischen KI-Industrie werden.
