Die dezentrale Perpetual Exchange (Perps DEX) Aster hat den Shield Mode eingeführt, eine geschützte Handelsfunktion, die es Benutzern ermöglicht, Perpetual Trades mit hohem Hebel durchzuführen, ohne ihre Positionen am Markt zu veröffentlichen.
Der neue Modus bietet eine Hebelwirkung von bis zu 1.001 auf Bitcoin (BTC) und Ether (ETH) Paare mit sofortiger Ausführung und ohne Slippage, während die Aufträge nicht in öffentlichen Orderbüchern geführt werden.
Im Rahmen einer Werbeaktion, die bis zum 31. Dezember läuft, verzichtet die Plattform außerdem auf alle Gaskosten und Handelsgebühren. Allerdings zählen Transaktionen, die im Schildmodus durchgeführt werden, nicht zum Airdrop-Prämienprogramm von Aster.
Im Juni 2025 führte die Plattform Hidden Orders ein und ist damit die erste dezentrale Perpetual Exchange , die eine integrierte Hidden-Order-Funktionalität anbietet, welche sowohl Preis als auch Größe vor anderen Marktteilnehmern verbirgt.
Händler haben sich über das Transparenzproblem beschwert.
Eine der grundlegenden Eigenschaften der Blockchain-Technologie ist Transparenz; trotz ihrer besten Absichten hat sie jedoch eine unerwartete Schwachstelle für Händler geschaffen.
Diese Transparenz ermöglicht MEV-Angriffe (MaximumtracTable Value), eine Praxis, bei der Bots und Validatoren von der Neuordnung, dem Einfügen oder der Zensur von Transaktionen profitieren.
Gängige MEV-Strategien umfassen Frontrunning, bei dem Händler ausstehende Großaufträge beobachten und ihre eigenen Transaktionen zuerst ausführen. Daneben gibt es Sandwich-Angriffe, bei denen Aufträge unmittelbar vor und nach einer Zieltransaktion platziert werden, um von der daraus resultierenden Kursbewegung zu profitieren.
Das Problem hat sich im DeFi Bereich verschärft, da Transparenz es strategischen Akteuren ermöglicht, Informationsasymmetrien auszunutzen. Anders als im traditionellen Finanzwesen, wo Dark Pools und private Handelsplattformen seit Langem zum Schutz großer Aufträge existieren, ist der Großteil des Handels auf dezentralen Börsen (DEX) öffentlich einsehbar.
Aster DEX sieht Datenschutz als Weg zum Wettbewerbsvorteil
In seiner Ankündigung auf X schrieb Aster: „Der Shield-Modus ist für Händler gedacht, die Leistung erzielen wollen, ohne ihren nächsten Schritt preiszugeben – heute ein geschützter Ausführungsmodus und ein erster Baustein für die Datenschutzfunktionen, die wir mit Aster Chain erforschen.“
Ein Vorteil des Shield-Modus ist die „isolierte Marge für präzise Risikokontrolle“, die es Händlern ermöglicht, potenzielle Verluste auf ihre Positionsgröße zu begrenzen und gleichzeitig hohe Hebelverhältnisse beizubehalten.
Die Funktion umfasst die Ausführung von Long- und Short-Positionen mit nur einem Klick und garantiert null Slippage bei den unterstützten Handelspaaren zum Startzeitpunkt.
Diese jüngste Ankündigung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem Aster versucht, sich als wichtiger Akteur im Markt für den Handel mit Perpetual-Anleihen zu etablieren. Die Plattform überholte Hyperliquid im September 2025 kurzzeitig als größtes dezentrales Protokoll für den Handel mit Perpetual-Anleihen.
Aktuell führt Hyperliquid hinsichtlich des Perpetuierungsvolumens mit über 4,95 Milliarden US-Dollar in den letzten 24 Stunden gegenüber 3,17 Milliarden US-Dollar bei Hyperliquid. Das 30-Tage-Perpetuierungsvolumen bei Hyperliquid beträgt über 204,35 Milliarden US-Dollar, während Aster ein Perpetuierungsvolumen von 219,85 Milliarden US-Dollar verzeichnete. Auch beim DEX-Volumen ist Hyperliquid weiterhin führend mit über 6,59 Milliarden US-Dollar in den letzten 30 Tagen, gefolgt von Aster mit über 2,72 Milliarden US-Dollar.
Welche Rolle spielt der Datenschutz in der Zukunft von Kryptowährungen?
Aster hat den Schildmodus als frühen Bestandteil der für seine DEX geplanten Datenschutzfunktionen positioniert.
Außerdem wurde angekündigt, dass in Kürze ein flexibles Gebührenmodell eingeführt wird. Dieses Modell sieht im Kommissionsmodus einen festen Prozentsatz pro Trade sowie im Gewinn-und-Verlust-Modus (GuV) vor, bei dem die Nutzer nur dann zahlen, wenn sie einen Gewinn erzielen.
Diese Angebote werden die Nutzerzahl der Plattform defierhöhen und sich auch auf ihre Position im dezentralen Tätermarkt auswirken.
Asters Ansatz zum Thema Datenschutz spiegelt die wachsende Erkenntnis innerhalb DeFi wider, dass absolute Transparenz mit praktischen Handelsbedürfnissen in Konflikt geraten kann. Diese Besorgnis hat dazu beigetragen, Datenschutzlösungen wie Zcashzu stärken, das in diesem Jahr eine große Wiederbelebung erlebte.
