Die Federal DepositInsurance Corporation (FDIC) hat heute eine umfangreiche Klage gegen 17 ehemalige Führungskräfteund Direktoren der Silicon Valley Bank (SVB) eingereicht. Ihnen wird grobe Fahrlässigkeit und Treuepflichtverletzung vorgeworfen, die zum spektakulären Zusammenbruch der Bank im März 2023 geführt haben.
Die Klage richtet sich gegen den ehemaligen CEO Gregory Becker, den ehemaligen CFO Daniel Beck und 15 weitere Personen. Die FDIC, die als Insolvenzverwalterin der SVB fungiert, wirft den Angeklagten vor, grundlegende Bankprinzipien und interne Risikorichtlinien missachtet zu haben. Stattdessen hätten sie angeblich Gewinne und einen höheren Aktienkurs angestrebt und die Bank dadurch „katastrophalen Risiken“ ausgesetzt, heißt es in den Gerichtsakten.
Riskante Wetten und eine Dividende von 294 Millionen Dollar
Im Zentrum der Vorwürfe der FDIC steht eine Reihe von Fehlentscheidungen im Zusammenhang mit Zinssätzen und Liquiditätsmanagement. Die Silicon Valley Bank war stark von langfristigen Staatsanleihen abhängig, darunter US-Treasuries und hypothekenbesicherte Wertpapiere, die empfindlich auf steigende Zinsen reagierten.
Als die US-Notenbank als Reaktion auf die Inflation mit Zinserhöhungen begann, brachen diese Vermögenswerte stark ein, was die Fähigkeit der SVB, Verbindlichkeiten zu decken, erheblich beeinträchtigte.
Die FDIC kritisierte außerdem eine „grobdent“ Dividendenzahlung in Höhe von 294 Millionen US-Dollar an die Muttergesellschaft der SVB im Dezember 2022. Indem die Zahlung das Kapital der Bank nur drei Monate vor ihrem Zusammenbruch aufzehrte, machte sie die SVB zu einem Zeitpunkt angreifbar, als sie dringend cash benötigte, um nicht unterzugehen.
Die Angeklagten wehren sich
Die Anwälte von Laura Izurieta, der ehemaligen Risikochefin der SVB, wiesen die Vorwürfe entschieden zurück. Izurieta verließ die Bank im April 2022, fast ein Jahr vor der Finanzkrise. Ihr Anwaltsteam bezeichnete ihre Einbeziehung in die Klage als „empörend“ und erklärte, sie habe vor ihrem Ausscheiden fundierte Beratung im Risikomanagement geleistet.
Andere Angeklagte, darunter Becker, haben sich nicht öffentlich geäußert. Reuters berichtet , dass Beckers Anwaltsteam mitteilte, er sei auf Reisen und daher nicht erreichbar.
Der Niedergang der Silicon Valley Bank begann am 8. März 2023, als die Bank bekannt gab, Wertpapiere im Wert von 21 Milliarden US-Dollar mit einem Verlust von 1,8 Milliarden US-Dollar verkauft zu haben. Gleichzeitig kündigte sie an, durch einen Aktienverkauf 2,25 Milliarden US-Dollar einnehmen zu wollen, um die Lücke in ihrer Bilanz zu schließen. Diese Ankündigung löste eine Kettenreaktion der Panik aus.
Bis zum 9. März zogen Risikokapitalfirmen und Technologie-Startups in alarmierendem Tempo Einlagen ab. Der von Peter Thiel geführte Founders Fund zog Berichten zufolge alle seine Einlagen zurück, und bis zum Abend verzeichnete die SVB Abhebungsanträge in Höhe von 42 Milliarden US-Dollar – ein Viertel ihrer gesamten Einlagen.
Die Bank schloss den Tag mit einem negativen cash von fast einer Milliarde Dollar ab, was ein Eingreifen der Aufsichtsbehörden unausweichlich machte. Am 10. März übernahmen die Aufsichtsbehörden die SVB. Der Zusammenbruch schockierte das Silicon Valley, da die SVB lange Zeit als Bank der Wahl galt.
Ihr Untergang erschütterte auch die Finanzmärkte, einschließlich des Kryptomarktes, da ein ungewöhnlich hoher Prozentsatz der Einlagen der Bank – über 90 % – nicht versichert war.
Nachwirkungen und Übernahme durch First Citizens
Die FDIC behauptet, sie habe versucht, schnell zu handeln und die Situation zu stabilisieren, indem sie den Einlegern mitteilte, dass alle Gelder, einschließlich derer über der Versicherungsgrenze von 250.000 US-Dollar, bis zum 13. März 2023 zugänglich sein würden. Doch der Schaden war bereits angerichtet.
Der Zusammenbruch der SVB löste einen Dominoeffekt aus, denn in den darauffolgenden Wochen gingen auch die Signature Bank und die First Republic Bank unter.
Am 26. März übernahm die First Citizens BancShares mit Sitz in North Carolina in einem von der FDIC vermittelten Deal den Großteil der Vermögenswerte und Einlagen der SVB. First Citizens übernahm Kredite in Milliardenhöhe, hinterließ aber Wertpapiere im Wert von 90 Milliarden Dollar unter der Aufsicht der FDIC.
Zum Zeitpunkt ihres Zusammenbruchs verfügte die SVB über ein Vermögen von 209 Milliarden US-Dollar und war damit die 16. größte Bank der Vereinigten Staaten. Ihr Scheitern reiht sich nun in die Liste berüchtigter Bankenkatastrophen wie dem Zusammenbruch der Washington Mutual im Jahr 2008 ein.
