رفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي طلب العضوية المقدم من Custodia Bank, Inc.، وهي مؤسسة إيداع ذات أغراض خاصة مرخصة من الدولة تركز على قطاع الأصول المشفرة.
وأشار مجلس الإدارة إلى المخاوف بشأن عوامل القوة الإدارية والمالية والمؤسسية لشركة Custodia كأسباب للرفض. تقدم البنك بطلب للحصول على العضوية في نظام الاحتياطي الفيدرالي بموجب المادة 9 من قانون الاحتياطي الفيدرالي، سعيًا لأن يصبح "جسرًا متوافقًا" بين نظام الدفع بالدولار الأمريكي والنظام البيئي للأصول المشفرة .
العامل الإداري: عدم وجود نظام وضوابط لإدارة المخاطر
كشفت مراجعة مجلس الاحتياطي الفيدرالي لطلب عضوية Custodia عن أوجه defi كبيرة في نظام إدارة المخاطر والضوابط الخاصة بالأنشطة المصرفية الأساسية.
وتشمل أوجه defi هذه عدم الالتزام بالقدر الكافي بقانون السرية المصرفية والعقوبات الأمريكية، وعدم كفاية تكنولوجيا المعلومات، والتدقيق الداخلي، والتوقعات المالية، وممارسات إدارة مخاطر السيولة.
اقترحت Custodia توسيع عملياتها للتركيز بشكل حصري تقريبًا على الأنشطة الجديدة المتعلقة بالأصول المشفرة بعد فترة وجيزة من الموافقة على العضوية.
ومع ذلك، لم يقم البنك بعد بتطوير إطار كافٍ لإدارة المخاطر لأنشطته المقترحة المتعلقة بالأصول المشفرة.
بالإضافة إلى ذلك، لا تزال بعض المنتجات التي يُقدر أنها مصادر مهمة للإيرادات في "مرحلة التصور"، وتظل السياسات والإجراءات والعمليات المتعلقة بالأنشطة المخطط لها المتعلقة بالأصول المشفرة في المراحل الأولى من التطوير، خاصة في مجال الامتثال. .
على هذا النحو، لم تتمكن Custodia من إثبات قدرتها على القيام بأعمال غير متنوعة تركز على الأنشطة المتعلقة بالأصول المشفرة بطريقة آمنة وسليمة وبما يتوافق مع متطلبات BSA ومكتب مراقبة الأصول الأجنبية (OFAC).
العامل المالي: الافتقار إلى التنويع والاعتماد على أسواق الأصول المشفرة
يعتمد نموذج الأعمال المقترح لشركة Custodia بشكل حصري تقريبًا على وجود سوق نشطة وحيوية للأصول المشفرة، مما يجعلها عرضة لتقلبات كبيرة.
وقد سلطت الأحداث الأخيرة، بما في ذلك إفلاس وسطاء الأصول المشفرة سيلسيوس، Voyager ، وبلوك فاي، وFTX، الضوء على أن قطاع الأصول المشفرة العالمي وغير المنظم إلى حد كبير أو غير المتوافق يفتقر إلى الاستقرار، وأن الاضطرابات في القطاع يمكن أن تؤدي إلى ضغوط على المؤسسات المالية. تركز على خدمة قطاع الأصول المشفرة.
بالإضافة إلى ذلك، في حين يبدو أن لدى Custodia رأس مال وموارد كافية للحفاظ على العمليات الأولية، فإن بياناتها المالية المبدئية تفترض أنه سيُسمح لها بالمشاركة في العديد من الأنشطة الجديدة المتعلقة بالأصول المشفرة.
ومع ذلك، سيحظر مجلس الإدارة على Custodia الانخراط في عدد من تلك الأنشطة لأن Custodia لم تثبت قدرتها على القيام بالأنشطة بطريقة آمنة وسليمة، وفي بعض الحالات، أيضًا لأن الأنشطة ستكون غير مسموح بها بالنسبة للبنك الوطني.
وبدون القدرة على القيام بهذه الأنشطة المتعلقة بالأصول المشفرة، فإن الوضع المالي، بما في ذلك توقعات الأرباح المستقبلية للمؤسسة، يكون غير مؤكد.
سيركز نموذج الأعمال المقترح لـ Custodia بشكل حصري تقريبًا على قطاع الأصول المشفرة ويهدف إلى إنشاء المزيد من الروابط بين الوسطاء الماليين التقليديين والنظام البيئي للأصول المشفرة من خلال الانخراط في الأنشطة المتعلقة بالأصول المشفرة والتي تعتبر جديدة وغير dent للبنوك الأعضاء في الدولة .
نظرًا للطبيعة المضاربة والمتقلبة للنظام البيئي للأصول المشفرة، لا يعتقد مجلس الإدارة أن نموذج العمل هذا يتوافق مع أغراض قانون الاحتياطي الفيدرالي.
وأيضًا، إذا وافق مجلس الإدارة على طلب عضوية Custodia، فإنه سيمنع Custodia من الانخراط في عدد من الأنشطة dent وغير المسبوقة التي يقترح القيام بها - على الأقل حتى يحين الوقت الذي تصبح فيه الأنشطة التي يتم إجراؤها كأصل مسموحًا بها للبنوك الوطنية ويمكن لـ Custodia إثبات قدرتها على إجراء الأنشطة بطريقة آمنة وسليمة ومتوافقة.
