قدمت مجموعة SVB المالية المتعثرة التماسًا طوعيًا في محكمة الإفلاس بالولايات المتحدة لإعادة التنظيم تحت إشراف المحكمة بموجب الفصل 11 من أجل الحفاظ على القيمة. ويأتي الملء يوم الجمعة بعد أيام فقط من إعلان إفلاس بنك وادي السليكون التابع له السابق واستحواذ الجهات التنظيمية عليه.
ملفات SVB للإفلاس
منذ أن أعلن بنك وادي السليكون المالي يوم الاثنين أنه "سيستكشف بدائل استراتيجية" لأعماله المتبقية، بما في ذلك رأس ماله الاستثماري البالغ 9.5 مليار دولار ومنصة الائتمان الخاصة، تزايدت منذ ذلك الحين الشائعات حول إفلاسه الوشيك.
جاء هذا الإعلان بعد الإفلاس المفاجئ لبنك الشركة يوم الجمعة، مما دفع المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع إلى إعلان إفلاسها وتحمل ودائعها.
وفقًا للتقارير، في 17 مارس، أعلن بنك وادي السيليكون أن الصناديق والكيانات الشريكة العامة لشركة SVB Securities وSVB Capital لم يتم تضمينها في إجراءات الإفلاس. وبينما تقوم مجموعة SVB المالية بالتحقيق في البدائل الإستراتيجية لأعمالها، ستستمر الكيانات في العمل بشكل طبيعي.
ستسمح عملية الفصل 11 لمجموعة SVB المالية بالحفاظ على القيمة أثناء قيامها بتقييم البدائل الإستراتيجية لأعمالها وأصولها الثمينة، وخاصة SVB Capital وSVB Securities. تواصل SVB Capital وSVB Securities العمل وخدمة العملاء، بقيادة فرقهم القيادية dent وطويلة الأمد.
ويليام كوستوروس، الرئيس التنفيذي لإعادة الهيكلة لمجموعة SVB المالية
ذكرت مجموعة SVB المالية أيضًا أنها لم تعد تابعة لـ Silicon Valley Bank NA أو SVB Private، قسم الخدمات المصرفية الخاصة وإدارة الثروات بالبنك. يعمل بنك Silicon Valley Bridge Bank، NA، خليفة البنك، تحت سلطة المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) ولم يتم تضمينه في ملف الفصل 11.
الوضع المالي لبنك وادي السيليكون
وشهدت تعاملات ما قبل السوق يوم الجمعة انخفاضات تراوحت بين 1.5% و2% في أسهم البنوك الأمريكية الكبرى. وبسبب ارتفاع العائدات، اضطر مقرض التكنولوجيا إلى بيع محفظة من سندات الخزانة والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري إلى جولدمان ساكس بخسارة قدرها 1.8 مليار دولار.
ولسد الفجوة، حاولت جمع 2.25 مليار دولار من الأسهم العادية والأسهم المفضلة القابلة للتحويل. ومع ذلك، قام العملاء الخائفون بسحب الودائع من البنك، مما أدى إلى تدفقات خارجة بقيمة 42 مليار دولار في يوم واحد.
وبينما كانت هناك عقبات مختلفة في البحث عن مشتري للقسم المصرفي في بنك Silicon Valley، فإن المجموعة تشهد "اهتمامًا كبيرًا" في Silicon Valley Bank Securities وSVB Capital. نظرًا لأن هذين الكيانين قانونيين منفصلين من الناحية الفنية، لم يتم تضمينهما في ملف الفصل 11. وبدلاً من ذلك، لا تزال تعمل بينما يتم تسويقها للمشترين المحتملين بشكل منفصل، وهي العملية التي بدأت في وقت سابق من هذا الأسبوع.
العلاقات العميقة بين بنك وادي السيليكون وصناعة التكنولوجيا
قبل فشله الأسبوع الماضي، والذي أثار ذعراً مالياً عالمياً، كان بنك وادي السيليكون معروفاً في الغالب بأنه بنك إقليمي منخفض المستوى. ومع ذلك، ضمن النظام البيئي التكنولوجي، قام البنك بتكييف نفسه مع مراوغات وسلوكيات الصناعة، وأصبح متشابكًا بشكل غير عادي مع حياة وأعمال المستثمرين ورجال الأعمال والمديرين التنفيذيين.
على مدار الأربعين عامًا الماضية، اهتمت المؤسسة بحقيقة أن الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا عالية النمو وعالية المخاطر، ومستثمريها لا يتبعون الممارسات التجارية القياسية. وبدلاً من ذلك، تعطي هذه الشركات الأولوية للنمو السريع، وتغير الاستراتيجيات بشكل متكرر، وتحتفل بالفشل.
غالبًا ما تبلغ قيمتها مليارات الدولارات قبل أن تحقق أي ربح، ويمكن أن تنمو من أفكار سخيفة إلى شركات عملاقة بسرعة مذهلة. لكي تعمل، فإنها تعتمد على شبكة ضيقة من المال والعمال والمؤسسين ومقدمي الخدمات. وقد استلزم هذا الواقع الفريد من نوعه، وغير العقلاني في كثير من الأحيان، الاستعانة ببنك متخصص.
كان بنك وادي السليكون معروفاً بمغازلته للشركات الناشئة الناشئة المحفوفة بالمخاطر والتي رفضت البنوك الأخرى تمويلها. ومع ذلك، امتدت مخالبها إلى أبعد من ذلك. حصلت العديد من الشركات الاستثمارية الكبرى، بما في ذلك أندريسن هورويتز، على قروض من البنك. بالإضافة إلى ذلك، استثمرت من صندوقها الخاص الذي تبلغ قيمته 9.5 مليار دولار في شركات ناشئة مثل OpenDoor، وهي شركة شراء منازل، وChainasis، وهي شركة ناشئة تعمل في مجال التحقيق في العملات المشفرة، بالإضافة إلى صناديق رأس المال الاستثماري مثل Sequoia Capital.
كان يضم بعض الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية التي كانت تعمل على تطوير أدوات للمستثمرين المبتدئين. كما اختلطت أيضًا بصناعة التكنولوجيا، ورعت رحلات التزلج، والمؤتمرات، والنشرات الإخبارية الخاصة بالصناعة، ووجبات العشاء الفاخرة.
