في المشهد الدائم التطور لممارسات الإقراض ، بزغ فجر حقبة جديدة على الصناعة المالية. أدخل Crypto Lending 2.0 ، التكرار التالي للإقراض الذي يعد بإعادة تشكيل الطريقة التي يعمل بها المقرضون وفتح إمكانيات مثيرة في عالم التمويل. تم إطلاق Crypto Lending 2.0 من خلال بروتوكولات مثل MakerDAO و Maple Finance و Alkemi Network ، ويجمع بين قوة blockchain والمعلومات خارج السلسلة ومنتجات الإقراض المتوافقة لتقديم مزايا غير مسبوقة dent .
لقد ولت أيام نماذج الإقراض التقليدية المقيدة بمتطلبات الضمانات والوسطاء المرهقين. مع Crypto Lending 2.0 ، يجد المقرضون أنفسهم في طليعة الحركة التحويلية التي تسخر الشفافية ، والوصول العالمي إلى السيولة ، وآليات التسوية المحسنة ، وتقنيات تقييم المخاطر المتقدمة. من خلال دمج المعلومات خارج السلسلة ، يمكن للمقرضين إطلاق العنان لإمكانات القروض غير المضمونة ، وتوسيع آفاق الإقراض الخاصة بهم وتمهيد الطريق لحلول مالية أكثر شمولاً.
الإقراض التقليدي مقابل الإقراض 2.0: تحول نموذجي في الاقتراض
ظهور التمويل اللامركزي ( DeFi ) إلى تحول نموذجي في مشهد الإقراض ، مما يمثل تحديًا للنظام المصرفي التقليدي.
يشير الإقراض التقليدي إلى نظام الاقتراض التقليدي الذي تيسره البنوك والمؤسسات المالية. وهي تنطوي على نهج مركزي حيث يخضع المقترضون عادةً لعملية تقديم مطولة ، ويقدمون وثائق موسعة ، وغالبًا ما يحتاجون إلى ضمانات لتأمين قرض. يعتمد قرار الإقراض بشكل كبير على تاريخ الائتمان والتحقق من الدخل والمعايير التقليدية الأخرى.
الاختلافات الرئيسية بين الإقراض التقليدي والإقراض DeFi :
إمكانية الوصول: يمكن أن يقتصر الإقراض التقليدي على الأفراد أو المناطق ، مما يحد من الوصول إلى الائتمان. DeFi إمكانية الوصول العالمية ، مما يتيح للمقترضين من أي مكان في جميع أنحاء العالم المشاركة في نظام الإقراض البيئي.
الشفافية: يمكن أن تكون عمليات الإقراض التقليدية مبهمة ، حيث غالبًا ما يكون المقترضون غير مدركين للعمليات وراء الكواليس ومعايير صنع القرار. DeFi على تقنية blockchain ، مما يوفر سجلات شفافة وقابلة للتدقيق لأنشطة الإقراض وتضمن الثقة والمساءلة للمقترضين والمقرضين.
السرعة والكفاءة: تُعرف عمليات الإقراض التقليدية بأوقات الموافقة البطيئة وطول الأعمال الورقية. DeFi من الأتمتة والممارسات الذكية trac الموافقات على القروض والمدفوعات شبه الفورية ، مما يضمن للمقترضين إمكانية الوصول إلى الأموال بسرعة وكفاءة.
تكاليف أقل: يشتمل الإقراض التقليدي عادةً على وسطاء ورسوم إدارية وتكاليف عامة مختلفة يمكن أن تزيد التكلفة الإجمالية للاقتراض. DeFi على العديد من الوسطاء والتكاليف المرتبطة بها ، مما يسمح للمقترضين بالحصول على قروض بأسعار فائدة تنافسية ورسوم أقل.
الابتكار والمرونة: DeFi الابتكار ، مما يسمح بإنشاء نماذج ومنتجات إقراض جديدة. يمكن للمقترضين استكشاف خيارات الإقراض المختلفة ، بما في ذلك العملات المستقرة اللامركزية والقروض السريعة وتعدين السيولة ، مما يوفر فرصًا فريدة للمقترضين لتكييف تجربة الاقتراض الخاصة بهم.
الإفراط في الضمانات
في إقراض DeFi ، تشير الضمانات الزائدة إلى مطالبة المقترضين بتقديم ضمان يتجاوز قيمة القرض الذي يرغبون في اقتراضه. عادة ، يجب على المقترضين حجز نسبة معينة من قيمة القرض في شكل أصول رقمية ، مثل العملات المشفرة أو الرموز المميزة الأخرى ، كضمان. تختلف نسبة الضمانات المحددة بين منصات الإقراض المختلفة DeFi ولكنها غالبًا ما تتراوح من 150٪ إلى 300٪.
لماذا يتخلى المقترضون عن السيطرة على عملة مشفرة أكبر للحصول على مبلغ أصغر؟ يحاول بعض المستخدمين تجنب ضرائب أرباح رأس المال على أصولهم الرقمية.
فوائد قروض التشفير المفرطة في الضمانات
الأمن وتخفيف المخاطر: الإفراط في الضمانات يقلل من مخاطر التخلف عن السداد والخسارة للمقرضين. إنه يضمن أن المقرضين لديهم شبكة أمان في شكل ضمانات زائدة ، مما يقلل من فرص الخسارة المالية بسبب تخلف المقترض عن السداد.
مرونة المقترض: تسمح الضمانات الزائدة للمقترضين بالحصول على القروض دون الحاجة إلى فحص الائتمان أو تقديم معلومات شخصية شاملة. يعمل الضمان كضمان ، مما يجعل عملية الاقتراض أكثر سهولة وانسيابية.
معدلات فائدة أقل: إن وجود الضمانات الزائدة يقلل من المخاطر بالنسبة للمقرضين ، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار الفائدة للمقترضين. مع انخفاض أسعار الفائدة ، يمكن للمقترضين الوصول إلى ائتمان ميسور ، مما يعزز الشمول المالي.
الموافقات السريعة على القروض: تستفيد منصات الإقراض DeFi trac لأتمتة عملية الموافقة على القرض والصرف. تعمل الضمانات الزائدة على تبسيط تقييم المخاطر ، مما يتيح الحصول على موافقات أسرع على القروض وسيولة فورية للمقترضين.
فرصة لتقدير الضمانات: في حين أن المقترضين قد يحبسون الضمانات في البداية ، فإن لديهم أيضًا فرصة للاستفادة من أي ارتفاع محتمل في قيمة الأصول المقفلة. يوفر هذا حافزًا إضافيًا للمقترضين للمشاركة في DeFi .
كيف يعمل الإفراط في الضمانات
عند التقدم بطلب للحصول على قرض في منصة إقراض DeFi ، يجب على المقترضين إيداع مبلغ محدد من الضمانات ، عادةً ما يكون رمزًا مميزًا لعملة مشفرة. يجب أن تكون قيمة الضمان أعلى من مبلغ القرض.
تحدد نسبة الضمان مبلغ الضمان المطلوب بالنسبة لقيمة القرض. على سبيل المثال ، إذا كانت نسبة الضمان 200٪ ، يجب على المقترضين تقديم ضمان بقيمة ضعف قيمة القرض الذي يسعون إليه.
بمجرد تأمين الضمان ، يمكن للمقترضين الوصول إلى قروضهم. غالبًا ما يتم تحديد مبلغ القرض بناءً على قيمة الضمان ونسبة الضمان.
يعمل الإفراط في الضمانات كآلية لإدارة المخاطر. يمكن للمقرضين تصفية الضمان لاسترداد أموالهم إذا تخلف المقترض عن سداد القرض أو انخفضت قيمة الضمان بشكل كبير. يوفر الضمان الزائد احتياطيًا لتغطية أي خسائر محتملة.
المنصات التي تقدم إقراضًا بضمانات زائدة
تقدم العديد من المنصات داخل النظام البيئي للتمويل اللامركزي ( DeFi ) قروضًا بضمانات زائدة. وفيما يلي بعض الأمثلة على ذلك:
MakerDAO: تعد MakerDAO واحدة من المنصات الرائدة في DeFi ، حيث تقدم قروضًا بضمان إضافي من خلال عملة DAI المستقرة. يمكن للمقترضين الاحتفاظ بأصل ضمان ، مثل Ethereum (ETH) ، وإنشاء قروض DAI بناءً على قيمة الضمان. تم تعيين نسبة الضمانات أعلى من 100٪ لضمان ضمان القرض.
المركب: المجمع هو بروتوكول إقراض لامركزي يدعم القروض ذات الضمانات الزائدة. يمكن للمقترضين إيداع الأصول الضمانية ، مثل العملات المشفرة ، واقتراض الأصول الأخرى بناءً على قيمة ضماناتهم. يفرض البروتوكول نسب ضمان محددة لكل أصل مدعوم.
Aave : بالإضافة إلى تقديم القروض السريعة ، تسهل Aave يمكن للمقترضين إيداع الأصول الضمانية في Aave واقتراض الأصول الأخرى ، مثل العملات المستقرة أو العملات المشفرة ، بناءً على قيمة الضمان. يحدد البروتوكول نسب ضمان محددة لكل أصل.
Synthetix: Synthetix هي عبارة عن DeFi تتيح للمستخدمين إنشاء أصول اصطناعية تعكس قيمة أصول العالم الحقيقي. ضمن النظام البيئي Synthetix ، يمكن للمستخدمين قفل الرموز المميزة SNX كضمان لتوليد القروض والأصول الاصطناعية. نسبة الضمانات أعلى من 100٪ لضمان استقرار النظام.
الضمان الناقص
يشير الضمان الناقص في إقراض DeFi إلى تقديم قروض حيث تكون قيمة الضمان أقل من مبلغ القرض الذي يطلبه المقترضون. تستخدم منصات DeFi تقنيات متقدمة لتقييم المخاطر ومصادر بيانات بديلة لتحديد الجدارة الائتمانية للمقترض وتقديم قروض تتطلب ضمانات أقل.
فوائد قروض العملات المشفرة غير المضمونة
تحسين الوصول إلى الائتمان: يوسع الضمان الناقص الوصول إلى الائتمان للمقترضين الذين يفتقرون إلى ضمانات كبيرة. يتيح هذا النهج التضمني للأفراد ذوي الجدارة الائتمانية الجيدة ولكن ضمانات محدودة لتأمين القروض وتعزيز التمكين المالي وتوفير فرص للنمو والاستثمار.
المرونة في تخصيص الأصول: من خلال طلب ضمانات أقل ، فإن الضمانات الناقصة تمكن المقترضين من استخدام أصولهم لأغراض أخرى. يمكن للمقترضين الاحتفاظ بملكية أصولهم الرقمية أو إعادة توجيهها إلى استثمارات أخرى ، والاستفادة من السيولة التي يوفرها القرض.
انخفاض متطلبات رأس المال: تقلل القروض غير المضمونة من حاجة المقترضين إلى ربط رأس مال كبير في الضمانات ، مما يسمح لهم بالاحتفاظ بالسيولة وتخصيص الأموال لمختلف الفرص الاستثمارية في وقت واحد. هذه المرونة يمكن أن تعزز استراتيجيات الاستثمار وتحقق عوائد أعلى.
كفاءة التكلفة: تؤدي متطلبات الضمانات المنخفضة المرتبطة بالقروض غير المضمونة إلى انخفاض تكاليف الاقتراض بالنسبة للمقترضين. مع عبء ضمان أصغر ، يمكن للمقترضين الحصول على قروض بأسعار فائدة أكثر ملاءمة ، مما يؤدي إلى توفير التكاليف على مدى مدة القرض.
كيف يعمل الضمان الناقص
تستخدم منصات DeFi نماذج متطورة لتقييم المخاطر ، وتحلل العوامل التي تتجاوز قيمة الضمان. أنها تدمج المعلومات خارج السلسلة ، مثل درجات الائتمان ، وتاريخ التوظيف ، وسجل المعاملات ، وبيانات وسائل التواصل الاجتماعي ، لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترض. توفر مصادر البيانات البديلة هذه نظرة أكثر شمولاً للوضع المالي للمقترض ، مما يمكّن منصات DeFi من تقييم المخاطر المرتبطة بالقروض غير المضمونة.
تحدد منصات DeFi نسبة الضمان بناءً على ملف مخاطر المقترض. تمثل نسبة الضمانات النسبة المئوية المطلوبة للضمانات مقابل مبلغ القرض. في حين أن الإقراض التقليدي قد يتطلب ضمانًا بنسبة 100٪ ، فإن منصات DeFi قد تحدد نسبًا أقل ، مثل 50٪ أو 75٪ ، اعتمادًا على الجدارة الائتمانية للمقترض.
عمليات trac الذكية ، وهي عنصر أساسي في DeFi ، تسهل التنفيذ الآلي لاتفاقيات القروض. إنهم يفرضون شروط القرض ، بما في ذلك جداول السداد وأسعار الفائدة ، وتبسيط عملية الإقراض وتقليل الحاجة إلى الوسطاء. من خلال الاستفادة من عمليات trac الذكية ، يمكن لمنصات DeFi إدارة القروض غير المضمونة بكفاءة.
المنصات التي تقدم الإقراض بضمان
تقدم العديد من المنصات في النظام البيئي للتمويل اللامركزي ( DeFi ) قروضًا بضمانات منخفضة. وفيما يلي بعض الأمثلة على ذلك:
Teller Finance: Teller Finance هي منصة إقراض توفر قروضًا بضمان أقل من خلال دمج بيانات الائتمان خارج السلسلة. فهي تستفيد من تقييمات الائتمان وملفات تعريف المقترض لتحديد الأهلية للحصول على القروض وتقديم قروض بمتطلبات ضمان أقل.
Maple Finance: Maple Finance هي منصة لا مركزية تتيح الإقراض غير المضمون للمقترضين المؤسسيين. من خلال تطبيق نظام ائتماني قائم على السمعة ، تسمح Maple Finance للمقترضين بالحصول على قروض بنسب ضمان منخفضة بناءً على أهليتهم الائتمانية.
شبكة Alkemi: شبكة Alkemi هي شبكة سيولة لامركزية تسهل الإقراض بدون ضمانات. فهي تستفيد من البيانات خارج السلسلة ، مثل سجل المعاملات ودرجات الائتمان ، لتقييم الجدارة الائتمانية للمقترض وتقديم قروض بمتطلبات ضمان أقل.
من المهم ملاحظة أن توافر وشروط القروض غير المضمونة قد تختلف عبر المنصات ، ويجب على المقترضين مراجعة المتطلبات والمخاطر المحددة المرتبطة بكل منصة قبل المشاركة.
قروض سريعة
تمثل قروض Flash Crypto آلية إقراض جديدة ضمن نظام DeFi البيئي. على عكس القروض التقليدية التي تتطلب ضمانات وتخضع لعملية موافقة مطولة ، توفر القروض السريعة للمقترضين إمكانية الوصول الفوري إلى الأموال ضمن معاملة واحدة دون ضمان الأصول مقدمًا. أحدثت هذه الميزة الفريدة ثورة في مجال الإقراض ، حيث قدمت مرونة وسيولة لا مثيل لها.
كيف تعمل قروض Flash Crypto
تسمح قروض Flash Crypto للمقترضين بطلب الأموال في نفس المعاملة ، والاستفادة من قوة عمليات trac الذكية. يتم صرف مبلغ القرض على الفور إلى محفظة المقترض ، مما يوفر سيولة فورية لأغراض مختلفة مثل تداول المراجحة أو توفير السيولة أو الاستفادة من الفرص الحساسة للوقت.
السمة المميزة الرئيسية للقروض السريعة هي أنه يجب على المقترضين سداد مبلغ القرض في نفس كتلة المعاملة. إذا لم يتم تنفيذ السداد ، يتم إرجاع المعاملة بالكامل ، مما يضمن عدم وجود مخاطر للمقرض. يضمن هذا المطلب استخدام القروض السريعة فقط في المعاملات المربحة والخالية من المخاطر ، مما يمنع إساءة الاستخدام المحتملة.
لا تتطلب القروض السريعة من المقترضين تقديم ضمانات مقدمًا. أصبح ذلك ممكنًا من خلال آلية السداد الفوري ، مما يضمن إرجاع القرض في نفس المعاملة. نتيجة لذلك ، يمكن للمقترضين الوصول إلى الأموال بسرعة وسهولة دون الحاجة إلى ربط الأصول القيمة كضمان.
فوائد قروض Flash Crypto للمقرضين
السيولة الفورية: توفر قروض العملات المشفرة السريعة للمقترضين إمكانية الوصول الفوري إلى الأموال ، مما يمكنهم من اغتنام الفرص الحساسة للوقت والاستفادة من أوجه القصور في السوق. سواء كان الأمر يتعلق بفرص المراجحة أو المقايضات الرمزية أو توفير السيولة ، فإن القروض السريعة توفر سيولة فورية دون الحاجة إلى ضمانات.
الاستخدام الفعال لرأس المال: تسمح القروض السريعة للمقترضين بتحسين تخصيص رأس المال من خلال القضاء على الحاجة إلى الضمانات المسبقة. بدلاً من ربط الأصول كضمان ، يمكن للمقترضين الاستفادة من ممتلكاتهم الحالية للمعاملات المربحة أو فرص الاستثمار ، مما يزيد من كفاءة استخدام رأس المال.
تخفيف المخاطر: يضمن مطلب السداد المتزامن أن القروض السريعة تستخدم فقط للمعاملات المربحة. إذا فشل المقترض في سداد القرض في نفس المعاملة ، يتم إرجاع العملية بأكملها ، مما يحافظ على أموال المقرض. هذه الآلية الخالية من المخاطر تحمي المقرضين من التخلف عن السداد أو الخسائر المحتملة.
انخفاض التكاليف وإمكانية الوصول: تزيل القروض السريعة العديد من التكاليف المرتبطة بالإقراض التقليدي ، مثل تقييم الضمانات والرسوم الإدارية وعمليات الموافقة المطولة. وهذا يجعلها أكثر فعالية من حيث التكلفة ويمكن الوصول إليها من قبل المقترضين ، مما يمكّن نطاقًا أوسع من الأفراد من المشاركة في DeFi والاستفادة من السيولة الفورية.
المنصات التي تقدم قروض سريعة
تقدم العديد من المنصات داخل النظام البيئي للتمويل اللامركزي ( DeFi ) قروضًا سريعة. وفيما يلي بعض الأمثلة على ذلك:
Aave : Aave هو DeFi شائع قدم مفهوم القروض السريعة. يمكن للمقترضين استخدام Aave لاقتراض الأصول دون ضمانات. ومع ذلك ، يجب سداد المبلغ المقترض في نفس كتلة المعاملة ، مما يضمن أن القرض خالي من المخاطر بالنسبة للمقرض.
Uniswap: Uniswap ، وهو بروتوكول تبادل لامركزي بارز ، يدعم القروض السريعة من خلال trac . يمكن للتجار استخدام القروض السريعة للمراجحة أو تنفيذ استراتيجيات تداول معقدة في صفقة واحدة. يجب سداد الأموال المقترضة في نفس كتلة المعاملة.
MakerDAO: على الرغم من أن MakerDAO معروفة في المقام الأول بعملة DAI المستقرة ، إلا أنها تدعم أيضًا القروض السريعة. يمكن للمقترضين استخدام القروض السريعة لأداء إجراءات مختلفة ضمن معاملة واحدة ، مثل إعادة تمويل مراكز ديونهم الحالية أو الانخراط في فرص المراجحة. يجب سداد القرض في نفس كتلة المعاملة.
تُستخدم القروض السريعة عادةً لأغراض محددة وتتطلب تخطيطًا وتنفيذًا دقيقًا من قبل المقترضين لضمان السداد الناجح في نفس كتلة المعاملة.
خاتمة
تسلط المقارنة بين الإقراض التقليدي وإقراض DeFi الضوء على تحول كبير في مشهد الاقتراض مدفوعًا باللامركزية والشفافية والابتكار. في حين أن الإقراض التقليدي كان النظام المهيمن منذ فترة طويلة ، فقد برز إقراض DeFi كقوة معطلة ، حيث يقدم للمقترضين مزايا مختلفة ويعيد تشكيل كيفية الحصول على الائتمان.
في هذا المشهد سريع التطور ، يجب أن يظل المقترضون على اطلاع بأحدث التطورات واللوائح وأفضل الممارسات لاتخاذ قرارات مستنيرة بشأن احتياجات الاقتراض الخاصة بهم. نظرًا لتعايش الإقراض التقليدي وإقراض DeFi ، يمكن للمقترضين الاستفادة من كلا النظامين لتلبية متطلباتهم المحددة والتنقل في المشهد المالي المتطور.
