بعد ما يقرب من أسبوعين من إعلان إفلاس FTX ، قام الرئيس التنفيذي السابق Sam Bankman-Fried (SBF) بتجميع خطاب آخر إلى موظفي بورصة العملات المشفرة المتوقفة الآن. اعتذر Bankman-Fried عن فشله في ضمان "حدوث الأشياء الصحيحة في FTX" بصفته الرئيس التنفيذي.
على الرغم من أن SBF تحمل اللوم لفشلها في التواصل بشكل صحيح مع الموظفين عندما تعطلت الأمور في FTX ، إلا أنه فشل في معالجة المخاوف المستمرة بشأن اختلاس أموال المستخدمين التي حدثت في الشركة. بالنسبة للجزء الأكبر ، قام Bankman-Fried بتثبيت تداعيات FTX على انهيار سوق العملات الرقمية ، فيما قال إنه "وصف أفضل لما حدث" للبورصة.
رأي SBF حول سبب انهيار FTX
ادعى Bankman-Fried في الخطاب أن FTX لديها ما يقرب من 60 مليار دولار كضمانات مقابل حوالي 2 مليار دولار من الالتزامات. ولكن بسبب الانكماش في سوق العملات المشفرة ، انخفضت الأصول بنسبة 50٪ لتصل إلى 30 مليار دولار ، مع بقاء الالتزامات دون تغيير. في ضوء الموجة الأولى من أزمة الائتمان التي أثارها انهيار Terra و Voyager و 3AC ، انخفضت أصول FTX إلى حوالي 25 مليار دولار ، مع زيادة المطلوبات إلى 8 مليارات دولار.
ومنذ ذلك الحين ، انخفض الضمان بنسبة 50٪ أخرى بسبب "الانهيار المركّز والمترابط للغاية" في أوائل نوفمبر ، مما جعل الأصول عند 17 مليار دولار مقابل 8 مليارات دولار في الخصوم ، حسبما أضاف SBF. تركت FTX لاحقًا بـ 9 مليارات دولار كضمانات بعد "التهافت على البنك" ، والتي قالت SBF إن سببها نفس عوامل السوق في نوفمبر.
كتب Bankman-Fried: "بينما نجمع كل شيء معًا بشكل محموم ، أصبح من الواضح أن المركز كان أكبر من عرضه على المشرف / المستخدمين ، بسبب الودائع القديمة قبل أن تمتلك FTX حسابات بنكية". "لم أقصد أن يحدث هذا أبدًا. لم أدرك المدى الكامل لمركز الهامش ".
وفي الوقت نفسه ، يقلل هذا من شأن المخاوف السابقة بشأن سوء إدارة أموال المستخدمين في FTX ، والتي يعتقد الكثيرون أنها أدت في الواقع إلى "التهافت على البنك" في أعقاب الأحداث المذهلة التي تكشفت بشأن الميزانية العمومية للبورصة. في ملف تم تقديمه مؤخرًا إلى محكمة الإفلاس في مقاطعة ديلاوير ، صرخ الرئيس التنفيذي المعين حديثًا لشركة FTX ، جون راي ، عن سوء الإدارة المالية الخطيرة في البورصة.
لم أر في حياتي المهنية مثل هذا الفشل التام في ضوابط الشركة والغياب التام للمعلومات المالية الجديرة بالثقة كما حدث هنا.
جون راي
ما الغرض من استخدام قروض FTX؟
وأضاف بانكمان فريد أن القروض المقدمة إلى FTX والمبيعات الثانوية تم إعادة استثمارها بشكل أساسي في الأعمال، وتم نشرها أيضًا في "شراء Binance " - وهو على الأرجح Binance المبكر في الشركة. كما ادعى أن القروض "لم تكن مخصصة لكمية كبيرة من الاستهلاك الشخصي".
في المقابل ، قال راي إن Bankman-Fried والمديرين التنفيذيين الآخرين في البورصة اقترضوا بشكل جماعي 1.6 مليار دولار من Alameda Research ، مع حصول SBF وحدها على حوالي مليار دولار من الصندوق. على الرغم من أن الأموال لم يتم سحبها مباشرة من FTX ، إلا أنها تترك تساؤلاً حول الأصول التي تم ضمان القروض مقابلها. هل كانت على أصول FTX أم ممتلكات شخصية ، وهو ما يبدو بعيد الاحتمال؟
قدم Moreso ، Ray أن القروض من Alameda إلى FTX قد تم نشرها في شراء المنازل والأشياء الشخصية الأخرى للموظفين والمستشارين ، والتي لم يتم توثيق تفاصيلها بشكل صحيح كقروض للشركة.
SBF يأسف لبعض الإجراءات ، مع إعلان الإفلاس
بالإضافة إلى الاعتذار عن إخفاقه في مهامه كرئيس تنفيذي ، قال Bankman-Fried إنه يأسف لفشله الرقابي ، ويتمنى أن يفعل بعض الأشياء بشكل مختلف ، مثل:
"أن تكون أكثر تشككًا في صفقات الهامش الكبيرة ؛ فحص سيناريوهات اختبار الإجهاد التي تنطوي على أعطال شديدة الارتباط وتشغيل متزامن على البنك ؛ أن تكون أكثر حرصًا بشأن العمليات القانونية في FTX ؛ وجود مراقبة مستمرة لإجمالي الأصول القابلة للتسليم ، وإجمالي مواقف العملاء ، ومقاييس المخاطر الأساسية الأخرى ؛ ووضع المزيد من الضوابط حول إدارة الهامش ".
إن تقديم طلب الإفلاس هو إجراء آخر تأسف عليه SBF. وقال إن الفوائد المحتملة في تمويل مليارات الدولارات جاءت في غضون دقائق بعد التوقيع على طلب الإفلاس وكان من الممكن أن تنقذ الشركة. قال SBF إنه خضع لإعلان الإفلاس بسبب قدر كبير من الضغط المنسق القادم ، من الكساد.
استسلمت على مضض لهذا الضغط ، رغم أنه كان يجب علي أن أعرف أفضل ؛ كنت أتمنى لو كنت قد استمعت إلى أولئك الذين رأوا وما زالوا يرون قيمة في المنصة ، والتي كانت وما زالت هي إيماني أيضًا.
سام بانكمان فرايد
