تتراجع خطة معاشات المعلمين في أونتاريو (OTPP) عن عالم العملات المشفرة بعد خسارة استثمارها البالغ 95 مليون دولار في بورصة العملات FTX المفلسة الآن.
أدى انهيار FTX في نوفمبر 2022 إلى قيام OTPP بشطب حصتها بالكامل، مما أدى إلى اتباع نهج أكثر حذرًا للاستثمار في الأصول الناشئة مثل العملات الرقمية.
قصة تحذيرية في الاستثمار التشفير
استثمر OTPP، الذي يدير أصولًا تزيد قيمتها عن 190 مليار دولار، في FTX مرتين: مرة خلال السوق الصاعدة في عام 2021 ومرة أخرى خلال جولة تمويل السلسلة C للبورصة في أوائل عام 2022.
وقد أدى هذا الاستثمار الفاشل إلى ترك صندوق التقاعد، المسؤول عن توفير معاشات تقاعدية لأكثر من 330 ألف معلم وموظف في المدارس، يعيد تقييم موقفه من استثمارات العملات المشفرة.
صرح جو تايلور، الرئيس التنفيذي لـ OTPP، لصحيفة فاينانشيال تايمز أن التسرع في استثمار آخر في العملات المشفرة لن يكون من الحكمة، نظرًا للتجربة الأخيرة مع FTX.
وفقًا لتايلور، أجرى صندوق التقاعد العناية الواجبة واسعة النطاق بشأن FTX ولكن لم يتم عرض جميع المعلومات اللازمة لاتخاذ قرار متوازن. أدى انهيار البورصة إلى مواجهة مؤسسها، سام بانكمان فرايد، تهم الاحتيال.
الصورة الأكبر: التعلم من الخسائر
إن OTPP ليس صندوق التقاعد الكندي الوحيد الذي تعرض للحرق بسبب فشل العملات المشفرة. قام صندوق الإيداع والإيداع في كيبيك (CDPQ)، ثاني أكبر مدير لصناديق التقاعد في البلاد، بشطب استثمار بقيمة 150 مليون دولار في منصة إقراض العملات المشفرة "سيلسيوس" بعد انهيارها العام الماضي. مثل OTPP، أعلنت CDPQ منذ ذلك الحين أنها ستنهي غزوها للعملات المشفرة.
في أعقاب كارثة FTX، تستكشف OTPP الآن فرصًا استثمارية جديدة في العقارات والائتمان الخاص. ويخطط الصندوق لتوسيع استثماراته في الائتمان الخاص بمقدار 10 مليارات دولار كندي على مدى السنوات الثلاث المقبلة، مع التركيز على الإقراض غير المصرفي للشركات الخاصة مع جفاف تدفقات رأس المال التقليدي.
تعد العقارات أيضًا مجال اهتمام، خاصة في الأسواق الأوروبية مثل المملكة المتحدة وألمانيا وفرنسا وإسبانيا وهولندا.
في حين أن خسارة استثمار OTPP في FTX كانت بمثابة ضربة كبيرة، إلا أن صندوق التقاعد كان لا يزال أحد خطط التقاعد العالمية القليلة التي تحقق عوائد إيجابية في عام 2022، وذلك بفضل مواقعه في السوق الخاصة.
لقد جعلت هذه التجربة OTPP، وصناديق التقاعد الأخرى المشابهة لها، أكثر حذرًا عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في عالم العملات المشفرة المتقلب.
