على الرغم من انخفاض بنسبة 46٪ (46٪) في صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة ؛ PricewaterhouseCoopers ( PwC) للاستشارات والتدقيق أن الشراء المؤسسي للعملات المشفرة زاد بشكل مطرد في عام 2018.
التقرير ( AuM) لصناديق التحوط المشفرة. كانت الزيادة ربع إلى ربع في متوسط صندوق التحوط أكثر من أربعة ملايين وربع مليون دولار (4.3 مليون دولار).
وفقًا للتقرير ، تمكنت صناديق التحوط المشفرة من مضاعفة الأصول الخاضعة للإدارة (AuM) في عام 2018 ، مع نمو متوسط صندوق التحوط للعملات المشفرة AuM من أقل من مليوني وربع مليون دولار (2.1 مليون دولار) في يناير 2018 إلى أربعة وأربع. ربع مليون دولار (4.3 مليون دولار) نهاية الربع الأول من عام 2019.
تمتلك هذه الصناديق التحوطية البالغ عددها مائة وخمسون (150) الآن ما يقرب من مليار دولار (1 مليار دولار) في إجمالي الأصول. ومع ذلك ، فإنها تبدو صغيرة مقارنة بصناديق التحوط التقليدية حيث تتحكم حتى أصغر الصناديق بأكثر من مليار دولار في المتوسط.
لا يزال أمام صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة طريق طويل
برايس ووترهاوس كوبرز لتذكر في التقرير أن الجدوى طويلة الأجل للأموال مشكوك فيها بسبب الرسوم المنخفضة. هذه الرسوم المنخفضة بشكل غير عادي ليست كافية لاستمرار عمليات الصندوق. هذا لأن الصناديق نفسها ليست كبيرة جدًا أيضًا. على سبيل المثال ، حتى رسوم الإدارة البالغة 2٪ (2٪) على صندوق تشفير بأصول تبلغ أربعة ملايين دولار (4 ملايين دولار) ، لن تحافظ على نفسها بإيرادات سنوية هزيلة تبلغ 80 ألف دولار.
ومع ذلك ، هناك صناديق تشفير كبيرة حيث يديرون أكثر من خمسين مليون دولار (50 مليون دولار) ، وهو أمر منطقي من الناحية التجارية. تشمل الأمثلة البارزة Pantera Capital (ومقرها سان فرانسيسكو) و Polychain Capital.
كل شيء يتعلق بالاستراتيجيات الكمية في مجال صناديق التحوط المشفرة
استخدمت الصناديق المعروفة ذات السجل الجيد trac لم يختاروا مفهوم التشفير الأساسي للاستثمار في التقنيات الجديدة. تستخدم الصناديق مثل Pantera بيانات التشفير لإنشاء نماذج كمية تساعد في dent الفرص القادمة في عالم التشفير.
في عام 2018 ، تمكنت الصناديق التقديرية والأساسية من الحصول على عوائد - 63٪ (63٪) و - 53٪ (53٪) على التوالي. من ناحية أخرى ، تمكنت الصناديق الكمية من تحقيق متوسط عائد بنسبة ثمانية بالمائة خلال نفس الفترة.
أيضًا ، يمكن أن يُعزى الأداء الضعيف لهذه الصناديق إلى حقيقة أنها لا تستطيع البيع والبقاء طويلًا فقط. المزيد والمزيد من الأموال تتخذ المسار الكمي لأنها توفر المزيد من الأرباح.
لماذا تبتعد المؤسسات عن صناديق التحوط الخاصة بالعملات المشفرة؟
هناك قضيتان رئيسيتان تحافظان على المستثمرين المؤسسيين الكبار من صناديق التحوط هذه وهما قضايا الحوكمة والوصاية. أساليب الحضانة المشكوك فيها ابتليت بها هذه الصناعة. ثانياً: قضايا الحوكمة التي تتغير حسب المواقع الجغرافية. معظم محافظ العملات الرقمية متعددة المهام مما يجعلها عرضة للسرقة. كلا هذين العاملين يحد من صفقات التذاكر الكبيرة. ندرة المديرين المستقلين dent قضية رئيسية أخرى.
مع تحسن اللوائح في جميع أنحاء العالم ، من المؤكد أن صناديق التحوط المشفرة ستحقق نجاحًا كبيرًا بين المستثمرين الكبار. تعتبر صناديق التحوط جديدة في صناعة العملات المشفرة ، ومن المؤكد أنها ستزدهر في المستقبل. على مر السنين ، ستؤدي الممارسات السليمة والمأسسة إلى نمو سريع في ساحة صناديق التحوط المشفرة.
