من المعروف أن سوق العملات المشفرة متقلب ، مع تقلبات حادة في الأسعار وتقلبات لا يمكن تفسيرها على ما يبدو. بالنسبة للمتداولين والمستثمرين على حد سواء ، يمكن أن يكون هذا مبهجًا ومثيرًا للأعصاب.
في الآونة الأخيرة، تسببت سلسلة من الأحداث في حدوث الكثير من الفوضى في سوق العملات المشفرة وتكثيف المشاعر الهبوطية. تشمل بعض الأحداث البارزة انهيار FTX، وتحطم Luna، وإلغاء ربط USDT المؤقت، وتسريح العمال في Coinbase.
لكن ما وراء كل هذه الفوضى؟ في هذه المقالة ، سوف نستكشف العوامل الأساسية وراء الفوضى في سوق العملات المشفرة. هدفنا هو تزويدك بالمعرفة الأساسية للفوضى في سوق التشفير حتى تتمكن من اتخاذ قرارات أفضل في رحلة التداول الخاصة بك.
أحداث السوق الأخيرة
كان انهيار بورصة FTX أحد أبرز الأحداث الأخيرة التي تسببت في حدوث فوضى في سوق العملات المشفرة. كشف الرئيس التنفيذي في ذلك الوقت ، سام بانكمان-فرايد ، أن الشركة لم يكن لديها سيولة كافية في الاحتياطي ولم تكن قادرة على تلبية الزيادة في عمليات السحب المخصصة.
وبالمثل ، تسبب انهيار لونا في عمليات تصفية على نطاق واسع للغاية حيث انخفض سعر توكن تيرا (LUNA). كان السبب وراء انهيارها هو زيادة المعروض من LUNA إلى جانب إلغاء ربط عملة UST المستقرة. أدى ذلك إلى فقدان التجار والمستثمرين الثقة في LUNA. أدى فك الارتباط المؤقت الأخير لـ USDC في عام 2023 إلى زيادة الشكوك حول العملات المستقرة وموثوقيتها.
العديد من شركات التشفير والشركات DeFi بتسريح موظفيها العام الماضي. ومن ثم ، فإن تسريح العمال على نطاق واسع يثير أيضًا مخاوف بشأن صحة صناعة العملات المشفرة بأكملها.
على سبيل المثال ، قامت Coinbase ، وهي واحدة من أكبر منصات تبادل العملات الرقمية ، بتسريح 950 موظفًا في أوائل عام 2023. وبالمثل ، قامت شركة OpenSea ، وهي أكبر لـ NFT ، بطرد 20٪ من موظفيها العام الماضي. وهذا مجرد غيض من فيض.
مثل هذه الأحداث تخلق حالة من عدم اليقين وتثير المخاوف التي تساهم في فوضى السوق حيث يتدافع المتداولون للرد وتعديل مراكزهم.
FUD (الخوف وعدم اليقين والشك)
FUD هو مصطلح شائع في عالم العملات المشفرة يصف المشاعر السلبية أو المعلومات الخاطئة التي يمكن أن تؤثر على المستثمرين والمتداولين. يمكن أن ينتشر FUD عن قصد أو عن غير قصد من خلال الأخبار أو وسائل التواصل الاجتماعي أو قنوات الاتصال الأخرى.
يمكن أن تكون ضارة للغاية لأنها تسبب القلق والارتباك بين المستثمرين. في الواقع ، لن يكون من الخطأ القول إن FUD يسبب الكثير من الفوضى وعدم الاستقرار في السوق. غالبًا ما يتسبب في اتخاذ المستثمرين قرارات متسرعة.
يميل التجار والمستثمرون إلى الرد عاطفياً على FUD ، مما يؤدي إلى البيع الذعر. يمكن أن يؤدي هذا إلى زيادة انخفاض الأسعار ، وخلق تأثير كرة الثلج. يعد إدراك FUD وتأثيره المحتمل على استثماراتك أمرًا ضروريًا للتنقل في سوق التشفير الفوضوي.
في بعض الأحيان ، يأتي أكبر FUD من الأشخاص المؤثرين. على سبيل المثال ، تسببت تغريدات Elon Musk في حركات إيجابية وسلبية في الأسعار. في عام 2021 ، أعلن ماسك أن تسلا لن تقبل Bitcoin كدفعة بسبب مخاوف بيئية. أدى ذلك إلى انخفاض Bitcoin وتسبب في الكثير من الفوضى في السوق. على الرغم من أن إحدى تغريداته في أوائل عام 2021 أدت إلى ارتفاع Dogecoin بهامش ضخم.
قضايا أمنية
غالبًا ما يستخدم المحتالون مواقع ويب أو رسائل بريد إلكتروني مزيفة لخداع المستخدمين وحملهم على مشاركة مفاتيحهم الخاصة. في عام 2020، أدت حملة تصيد استهدفت مستخدمي محفظة Ledger إلى سرقة أكثر من 2 مليون دولار من الأصول الرقمية. مثل هذه الهجمات يمكن أن تسبب الذعر بين المستثمرين وتقلل من عامل الثقة.
كما تساهم انتهاكات البورصات في عدم استقرار السوق. على سبيل المثال ، سرق المتسللون ما قيمته 460 مليون دولار من Bitcoin في اختراق Mt. Gox لعام 2014. بعد هذه dent ، أعلنت Mt Gox إفلاسها مما تسبب في حدوث موجات من الصدمة في سوق العملات المشفرة. وبالمثل ، شهد اختراق Coincheck لعام 2018 متسللين يسرقون أصولًا رقمية بقيمة 534 مليون دولار ، بينما أدى اختراق Upbit لعام 2019 إلى خسارة قدرها 50 مليون دولار في Ethereum .
لتقليل تأثير مشكلات الأمان على سوق العملات المشفرة ، يحتاج المستخدمون إلى إعطاء الأولوية لتدابير السلامة. يمكن أن يساعد استخدام كلمات مرور s tron ، وتمكين المصادقة الثنائية ، وتخزين العملات الرقمية في محافظ أجهزة موثوقة في حماية الأصول. من الضروري أيضًا توخي الحذر عند مشاركة المعلومات الشخصية عبر الإنترنت وتأكيد شرعية رسائل البريد الإلكتروني.
حجم تداول منخفض
حجم التداول هو مؤشر مهم لسيولة السوق والميول. تميل إلى أن تكون أقل خلال السوق الهابطة ، مما قد يزيد من الفوضى. الأسباب الرئيسية وراء انخفاض حجم التداول خلال الأسواق الهابطة هي قلة ثقة المستثمرين ، والخوف من المزيد من الانخفاضات في الأسعار ، والتحول العام نحو النفور من المخاطرة.
عندما يصبح المشاركون في السوق أكثر ترددًا في التداول ، يمكن أن تجف السيولة ، مما يزيد من صعوبة شراء أو بيع الأصول بالأسعار المرغوبة. يمكن أن يؤدي نقص حجم التداول إلى زيادة الفوضى في سوق العملات المشفرة بعدة طرق. أولاً ، حتى الطلبات الصغيرة يمكن أن تسبب تقلبات كبيرة في الأسعار. كما أن حجم التداول المنخفض يجعل السوق مفتوحًا للتلاعب ، مما يؤدي إلى الضخ والتفريغ. كما أنه يخلق حلقة من ردود الفعل السلبية ، حيث يؤدي الفشل الذريع المستمر إلى إضعاف الشعور.
من المهم ملاحظة أن حجم التداول عادة ما يتعافى خلال سوق هابطة. مع وصول الأسعار أكثر عند مستويات trac ، قد يستعيد المشاركون في السوق الثقة ويبدأون في الشراء مرة أخرى.
عدم وجود تنظيم
لا يزال سوق التشفير غير منظم إلى حد كبير ، مما قد يؤدي إلى التلاعب بالسوق والاحتيال والأنشطة غير القانونية. على سبيل المثال ، تنتشر مخططات الضخ والتفريغ وتداول الغسل خلال سوق هابطة. وذلك لأن الجهات الفاعلة السيئة يمكنها التلاعب بالسوق بسهولة من خلال عدد أقل من المعاملات عندما يكون حجم التداول منخفضًا نسبيًا. يمكن أن تضيف مثل هذه الأنشطة تقلبًا إضافيًا عن طريق تضخيم سعر العملات المشفرة وتقلصه بشكل مصطنع.
يزيد غياب التنظيم من مخاطر الاحتيال والاحتيال في سوق العملات المشفرة. تسببت العديد من مشاريع العملات المشفرة والعروض الأولية للعملات (ICOs) في خسائر فادحة للمستثمرين في الماضي. عندما لا تكون هناك متطلبات إفصاح موحدة لمشاريع العملات المشفرة ، يصبح من الصعب على المستثمرين التمييز بين المشاريع المشروعة وعمليات الاحتيال.
علاوة على ذلك ، فإن الافتقار إلى التنظيم يمكن أن يجعل من الصعب على المستهلكين حماية استثماراتهم. في سوق العملات المشفرة ، يتحمل المستخدمون وحدهم المسؤولية عن حماية أموالهم. لا يوجد كيان مركزي لتقديم النسخ الاحتياطية مما يجعل المستهلكين عرضة لعمليات الاحتيال والاحتيال.
في الختام ، أدى الافتقار إلى التنظيم في سوق العملات المشفرة إلى زيادة الفوضى والتقلبات ، مما يجعل من الصعب على المستثمرين التنبؤ بدقة باتجاهات السوق وحماية استثماراتهم. لضمان بقاء سوق التشفير على المدى الطويل ، من الضروري وضع اللوائح المناسبة لحماية المستثمرين وتعزيز الشفافية.
المضاربة والضجيج
المضاربة والضجيج هما المحركان الرئيسيان لأسعار العملات المشفرة. يمكن أن تشهد العملات أو الرموز المميزة الجديدة زيادات سريعة في الأسعار تغذيها وسائل التواصل الاجتماعي والتسويق المؤثر. ومع ذلك ، يمكن أن تنهار هذه الأسعار بسرعة حيث يخرج المتداولون بأرباح ويقل الضجيج. هذه الحركات في السوق شائعة أيضًا في NFTs.
هذه الطبيعة التخمينية والسوق المدفوع بالضجيج يمكن أن تكون خطرة على المتداولين والمستثمرين الذين لا يجتهدون في أبحاثهم وإدارة المخاطر. عندما يتخلص العديد من الأشخاص من أصولهم لتحقيق التعادل أو تقليص الخسائر ، فإن الفوضى تسيطر على السوق.
هيمنة Bitcoin على السوق
لعبت هيمنة Bitcoin على السوق في مجال العملات المشفرة دورًا مهمًا في إحداث الفوضى في السوق. Bitcoin لها تأثير كبير على معنويات السوق العامة وحركات أسعار العملات المشفرة الأخرى. تخلق هذه الهيمنة مستوى عالٍ من الترابط بين العملات المشفرة ، مما قد يؤدي إلى زيادة التقلب وعدم القدرة على التنبؤ في السوق.
لذلك ، لها تأثير كبير على تسعير العملات الرقمية البديلة ، أو العملات المشفرة البديلة. يتم تسعير العديد من العملات البديلة من حيث Bitcoin ، مما يعني أن قيمتها مرتبطة مباشرة بأداء العملة المشفرة الرائدة. التقلبات الحادة في أسعار Bitcoin في إحداث تأثير متتالي في جميع أنحاء العملات البديلة ، مما يؤدي إلى زيادة التقلبات والخسائر المحتملة للمستثمرين.
كما أنه يؤثر على تخصيص الموارد في صناعة العملات المشفرة. نظرًا لأن Bitcoin هي العملة المشفرة الأكثر شيوعًا ، فإنها تميل إلى trac جزء كبير من رأس المال الاستثماري والتغطية الإعلامية. يمكن أن يؤدي هذا إلى ديناميكية "الفائز يأخذ كل شيء" ، حيث تفشل المشاريع والعملات المشفرة الأخرى الواعدة في الظهور في دائرة الضوء. هذا التوزيع غير المتكافئ للموارد يمكن أن يوقف الابتكار ويخلق بيئة من عدم اليقين والفوضى في السوق الأوسع.
علاوة على ذلك ، لا يمكن تداول العديد من العملات المشفرة الأصغر بشكل مباشر مقابل العملات الورقية ويجب تداولها مقابل Bitcoin أو غيرها من العملات المشفرة الرئيسية. يمكن أن يجعل هذا الاعتماد على Bitcoin للسيولة من الصعب على المستثمرين الخروج من المراكز في أوقات ضغوط السوق. هذا يسبب تقلبات الأسعار ويزيد من عدم الاستقرار في السوق.
الخوف من الضياع (FOMO)
الخوف من الضياع (FOMO) هو ظاهرة نفسية تؤثر على المستثمرين في سوق العملات المشفرة. يشير إلى القلق من فقدان فرصة استثمار مربحة. يجعل FOMO التجار يتخذون قرارات متهورة دون تفكير عقلاني.
بشكل عام ، يميل مستثمرو العملات المشفرة إلى المعاناة من نوعين من FOMO ، الأول هو Price FOMO ، حيث يرى المستثمرون ارتفاع سعر العملة المشفرة ويشعرون بأنهم مضطرون للشراء على الفور. هذا لأنهم يخشون فقدان الأرباح.
النوع الثاني هو اعتماد FOMO ، والذي يحدث عندما يلاحظ المستثمرون اتجاهًا متزايدًا في عملة معماة أو تقنية معينة. في كثير من الأحيان ، يقفز المستثمرون دون بحث مناسب وينتهي بهم الأمر إلى إهدار استثماراتهم.
يمكن أن يكون لـ FOMO العديد من الآثار السلبية على المستثمرين. أولاً ، يمكن أن يؤدي إلى خسائر مالية بسبب القرارات المتهورة. عندما يعاني عدد كبير من المتداولين من الخوف من الخوف والاندفاع لشراء عملة معدنية ، فقد يتسبب ذلك في ارتفاع مفاجئ في الأسعار يتبعها انخفاضات حادة. هذا يخلق حالة من عدم الاستقرار ويضيف الفوضى في السوق.
يجب على كل متداول جيد أن يعرف كيفية التغلب على الخوف من الخوف. لذلك ، يجب عليك إنشاء خطة استثمار عملية يمكن أن تساعدك في اتخاذ القرار العاطفي. التزم دائمًا بأهدافك طويلة المدى. يجب عليك أيضًا إجراء بحث شامل عن مشروع لفهم إمكاناته. سيساعدك هذا على اتخاذ قرارات مستنيرة. أخيرًا ، التصرف بالصبر والانضباط يمكن أن يساعدك على تجنب الوقوع فريسة لـ FOMO.
خاتمة
شهد سوق العملات المشفرة تقلبات وفوضى كبيرة في الآونة الأخيرة. ساهمت الطبيعة اللامركزية للسوق ، إلى جانب المضاربة العالية ، والتنظيم المحدود ، والتقدم التكنولوجي السريع ، في عدم القدرة على التنبؤ.
بالإضافة إلى ذلك ، أدت الأحداث العالمية مثل جائحة COVID-19 والتوترات الجيوسياسية إلى زيادة تأجيج تقلبات السوق. يجب أن يفهم المستثمرون في سوق العملات المشفرة المخاطر التي ينطوي عليها الأمر وأن يكونوا مستعدين لتحمل التقلبات.
يجب أن يتذكر التجار أيضًا أن مثل هذه الفوضى و FUD شائعة أثناء سوق هابطة. لم ينته شتاء العملات المشفرة بعد ، على الرغم من أننا نشهد تعافيًا بطيئًا في الأسعار.
من المهم أن نفهم أنه من غير المحتمل أن تكون الفوضى دائمة ، وأن السوق سيعود إلى الظروف المواتية بمجرد انتهاء شتاء التشفير. حتى ذلك الحين ، نأمل أن تساعدك معرفة هذه العوامل الأساسية على اتخاذ قرارات مستنيرة خلال فوضى التشفير هذه.
ومع ذلك ، في الوقت الحالي ، لا يزال سوق العملات المشفرة خيارًا استثماريًا عالي المخاطر وعائدًا كبيرًا ، ويجب على المستثمرين بذل العناية الواجبة قبل اتخاذ أي قرارات.
