الدولار الأمريكي في حالة هياج هذا الأسبوع، مما يظهر من هو الزعيم في لعبة صرف العملات. لقد كان وقتاً عصيباً بالنسبة لبعض العملات الآسيوية الرئيسية التي كانت تشكل ذات يوم تهديداً لهيمنة الدولار باعتباره العملة الاحتياطية العالمية. والآن، بدأت هذه العملات في الانخفاض. وفي هذا الشهر فقط، استعرض الدولار عضلاته مقابل اليوان الصيني، والروبية الهندية، والين الياباني، تاركاً إياها في غبار المواجهات في سوق العملات.
وفقًا لمؤشر DXY، الذي يشبه بطاقة التقرير للدولار الأمريكي، فقد سجل حوالي 105.96. حتى أنه وصل إلى قمة عند 106.07 قبل أن ينخفض قليلاً عند افتتاح السوق يوم الاثنين. وفي الوقت نفسه، سجلت العملات المحلية الكبيرة مثل الروبية واليوان والين مستويات منخفضة جديدة هذا الشهر مقابل الدولار الذي لا يمكن إيقافه.
وصلت الروبية الهندية إلى أدنى مستوياتها، حيث انخفضت إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق عند 83.61 مقابل الدولار عند إغلاق يوم الجمعة. لقد عاد قليلاً إلى 83.43 عند افتتاح السوق يوم الاثنين، لكن هذا ليس عزاءً.
أزمة العملة في آسيا
حتى لا يتم التفوق عليه في السباق نحو القاع، انخفض اليوان الصيني إلى أدنى مستوى له منذ خمسة أشهر في بداية يوم الاثنين، ويتم تداوله الآن عند مستوى حزين يبلغ 7.2 لكل دولار أمريكي، وهو ما يتوافق مع أدنى مستوياته القاتمة في ديسمبر 2023. وحتى الآن هذا العام، انخفض بالفعل بنسبة 1.9٪.
وفي الوقت نفسه، في اليابان، لم يكن أداء الين أفضل. وانخفض إلى مستويات منخفضة جديدة عند 153.82 مقابل الدولار هذا الشهر، وهو متمسك بمساره الهبوطي في أسواق الفوركس. ويبدو أن المستثمرين ينتظرون فقط شراء الدولار عند كل انخفاض، مما يعزز مكانته عند كل فرصة تتاح لهم في عام 2024.
لكن الأمر لا يقتصر على الأداء الاقتصادي الضعيف الذي يتصدر عناوين الأخبار. كما أن الدراما الجيوسياسية تثير المشاكل. تسبب التوترات المتصاعدة بين إيران وإسرائيل صداعاً حقيقياً للقطاعات المالية في جميع أنحاء آسيا. أسواق الأسهم في الهند والصين واليابان ضربة قوية في بداية يوم الاثنين. هناك خوف حقيقي من أن الهجمات المستمرة بالطائرات بدون طيار والصواريخ قد تدفع الأسواق إلى أعماق أقل.
وتصاعدت حدة التوتر يوم السبت الماضي، عندما أثارت هذه التوترات تأثير الدومينو الذي هز أسواق الأسهم في جميع أنحاء العالم. وتلقت الأسواق الآسيوية، على وجه الخصوص، ضربة قاسية، حيث كان رد فعلها حادًا على أحدث التطورات.
فوضى السوق من الصدمات الجيوسياسية
وفي يوم الجمعة الماضي فقط، وتحت قيادة المرشد الأعلى الإيراني علي خامنئي، شنت إيران هجوماً صاروخياً على إسرائيل. أدى هذا إلى صب الوقود على النار، مما تسبب في فوضى في الأسواق المالية ودفع مؤشرات الأسهم والأسواق في جميع أنحاء العالم إلى حالة من الفوضى.
وهوت أسواق الأسهم في اليابان وكوريا الجنوبية وأستراليا إلى مستويات منخفضة جديدة، وحتى العقود الآجلة في هونج كونج واجهت انخفاضات كبيرة. هذه الحرب المستمرة بين إيران وإسرائيل تؤثر الآن على سوق الأسهم العالمية، مما يتسبب في تقلبات حادة في الأسعار. وشهدت سوق الأسهم الآسيوية نشاطا تجاريا منخفضا بشكل خاص، حيث يستعد المستثمرون لأوقات أصعب مع توقع تصاعد الصراع.
هذه الحرب التي تلوح في الأفق يمكن أن تؤدي إلى كارثة لأسواق الأسهم الآسيوية. وإذا استمرت التوترات في الارتفاع، فقد ترتفع أسعار النفط، الأمر الذي من شأنه أن يرفع معدلات التضخم وقد يؤدي إلى انهيار كامل لاستقرار السوق. في الوقت الحالي، لا تتحرك أسواق الأسهم إلا بالكاد، حيث تظهر المؤشرات الرئيسية توقعات ضعيفة للغاية. وفقًا لبلومبرج ، وصلت الأسهم الآسيوية إلى أدنى مستوياتها خلال ستة أسابيع، مدفوعة بالانخفاض بسبب هذه المخاطر الجيوسياسية المتزايدة.
افتتحت أسواق الشرق الأوسط في البداية بهدوء بعد الهجوم الإيراني، والذي يُنظر إليه على أنه انتقام حذر وليس تصعيدًا كاملاً. ومع ذلك، كما أشار إيمري أكجاكماك، أحد كبار المستشارين في إيست كابيتال في دبي، فإن التأثير يمكن أن ينتشر إلى ما هو أبعد من الشرق الأوسط. ومن الممكن أن يكون للآثار الثانوية على أسعار النفط والطاقة تأثير كبير على مشهد التضخم العالمي.
لقد أصبحت أعصاب المستثمرين متوترة، وسوق الأوراق المالية الأميركية ليست محصنة ضد هذه المخاوف. معنويات التداول عند أدنى مستوياتها، مما يشير إلى التباطؤ المحتمل في المستقبل. على الرغم من المكاسب الطفيفة التي حققتها العقود الآجلة لمؤشر داو جونز واستقرار مؤشر ستاندرد آند بورز يوم السبت، إلا أن القلق بشأن ما يمكن أن يحدث بعد ذلك أصبح واضحًا. ويتعامل المستثمرون بحذر، ويقومون بتعديل استراتيجياتهم لتتوافق مع نهج السوق الأكثر حذراً.
حتى عالم العملات المشفرة شعر بالصدمة، مع انخفاض Bitcoin إلى 63 ألف دولار بعد إعلان الحرب، حيث اندفع المتداولون إلى أصول أكثر أمانًا. كان مزاج التداول في الولايات المتحدة مقيدًا، ولكن هناك تحول ملحوظ نحو استثمارات أكثر أمانًا مثل الذهب والدولار، على أمل إنقاذ ما يمكن إنقاذه في هذه الأوقات المضطربة.
ومن الواضح أن البحث عن أصول الملاذ الآمن أمر مكثف، ويعتمد الكثير على الخطوة التالية التي ستتخذها إسرائيل. إذا لم تتصاعد الأمور أكثر، فقد يفتح ذلك نافذة لاقتناص الأصول ذات المخاطر بأسعار أقل.
