أصبحت استراتيجيات Frontrunning أو MEV (قيمة عامل التعدين السابق trac blockchain كطريقة لكسب المال.
MEV هي ظاهرة اقتصادية يمكن استغلالها من قبل عمال المناجم والمدققين والمتسلسلين الذين لديهم القدرة على تضمين أو استبعاد أو إعادة ترتيب المعاملات بشكل تعسفي داخل الكتل التي ينتجونها. تتضمن استراتيجيات MEV تنفيذ مجموعة من التفاعلات على السلسلة بهدف الحصول على أموال أكثر مما بدأت به بنهاية كل ذلك.
ومع ذلك ، نظرًا لشعبية MEV المتزايدة في أسواق العملات المشفرة ، كان هناك تدفق من "الروبوتات" الآلية المصممة للاستفادة من فرص MEV قبل أي شخص آخر. جعلت هذه على استراتيجيات MEV أن تظل مربحة حيث يمكنها تنفيذ فرص MEV بشكل أسرع من الأفراد.
فيما يلي مثال على كيفية استخدام المتصدرين الأوائل و MEVs لكسب المال في تداول العملات المشفرة.
لنفترض أن التجارة الكبيرة على Uniswap تخلق مراجحة بقيمة 10000 دولار ، وسرعان ما يكتشف روبوت المراجحة هذه الفرصة. لضمان معالجة معاملتهم أولاً ، أرسلوا الطلب برسوم tx صغيرة قدرها 10 دولارات - بما يكفي لنأمل أن يلاحظها عمال المناجم. ومع ذلك ، من المحتمل أيضًا أن تكون الروبوتات الذكية الأخرى قد رأت هذه الفرصة وستقوم بعرض رسوم أعلى في محاولة للتغلب على الروبوت الأصلي والاستيلاء على تلك المراجحة اللذيذة لأنفسهم. تُعرف المعركة من أجل حق الاستيلاء على المراجحة باسم مزاد الغاز ذي الأولوية (PGA).
قد يلاحظ عامل المناجم أيضًا الفرصة ويلتقطها بأنفسهم من خلال التحقق من معاملاتهم بدلاً من معاملات المحكمين.
استراتيجيات MEV
تسمح استراتيجيات MEV للمستخدمين بزيادة أرباحهم من خلال سلسلة من التفاعلات على السلسلة. من خلال الاستجابة السريعة للتغيرات في مجال التمويل اللامركزي ، يمكن لمتداولي MEV الحصول على قيمة في أي موقف ، بغض النظر عن ظروف السوق. نظرًا لأن المزيد من الأشخاص يتعلمون ويفهمون MEV ، فإن المنافسة على الفرص المربحة ستشتد وتتطلب ردود فعل أسرع. هذا يجعل من MEV أداة لا تقدر بثمن للتداول السريع والمربح إذا تمكن المستخدمون من اكتشاف الفرص المواتية بسرعة وفهم دقيق لكيفية تنفيذ استراتيجيات MEV بشكل أفضل.
تتضمن أمثلة استراتيجيات MEV الشائعة ما يلي:
1. شطيرة
يعد ساندويتش شكلًا شائعًا من أشكال استغلال السوق على blockchain ، وقد أصبح التجار بارعين في الاستفادة من الفرص المحتملة. على سبيل المثال ، عند اكتشاف طلب كبير (على سبيل المثال ، أمر شراء بقيمة 100،000 دولار أمريكي من Ethereum من خلال Uniswap) الذي ينتظر التأكيد ، يمكن للمتداولين الأذكياء أو المعدنين توقع تغير السعر الذي سيحدث للعملة المشفرة بمجرد تأكيدها. عن طريق شراء Ethereum قبل تأكيد الطلب مباشرة ثم بيعه بعد ذلك مباشرة ، يمكنهم تحقيق ربح كبير من خلال "ركوب الموجة". وبالتالي ، تُظهر السندويشات كيف يمكن أن يكون تجار سلسلة الكتل على دراية ورشيقة عندما تتاح لهم الفرصة.
2. الجري
الجري الأمامي هو ممارسة شراء أو بيع أصل مالي قبل تنفيذ الأوامر الكبيرة للحصول على ميزة على المتداولين الآخرين. في عالم MEV ، يُترجم هذا إلى قدرة المُعَدِّنين والمدققين والمسلسلين على الاستفادة من فرص MEV من خلال تنفيذ المعاملات قبل أي شخص آخر.
من خلال محاكاة المعاملات غير المؤكدة ، يمكن للروبوت المتصدر أن يلاحظ أي تغييرات ناتجة عن الحالة ويمكنني dent فرص المراجحة في شكل زيادة رصيد الحساب من خلال المحفظة التي بدأت. ثم يكرر المعاملة الأصلية عن طريق نسخ جميع حقول البيانات ذات الصلة ويرى ما إذا كانت المعاملة المحاكاة الخاصة بها ستؤدي إلى زيادة الرصيد. إذا حدث ذلك ، فسيحاول إرسال نسخته من نفس المعاملة بسعر غاز أعلى كعرض أولي للاستفادة من هذه الميزة.
باستخدام هذه الاستراتيجيات ، يفتح المتسابقون الأوائل إمكانيات لاغتنام فرص المراجحة هذه في لحظات فقط نظرًا لطبيعتها الآلية التي يمكنها مراقبة متغيرات متعددة في وقت واحد.
3. التحكيم
المراجحة هي عملية شراء وبيع نفس الأصول عبر أسواق مختلفة للاستفادة من تباينات الأسعار بينهما. يمكن لمتداولي MEV الاستفادة من فرص MEV من خلال مراقبة التغييرات في مساحة التمويل اللامركزية ، مثل زيادة أو نقصان السيولة لأصل معين. ثم يستغلون هذه المواقف عن طريق تنفيذ الصفقات التي تستفيد من فروق أسعار السوق.
يمكن للمتداولين أيضًا استخدام المراجحة لتقليل تعرضهم للمخاطر عن طريق شراء الأصول في سوق ما وبيعها في وقت واحد في سوق آخر ، وبالتالي إنشاء صفقة صفرية لا تزال تحقق ربحًا.
4. PGA
تعتبر مزادات الغاز ذات الأولوية (PGAs) من MEVs الشائعة التي تحدث عندما يتنافس اثنان أو أكثر من الروبوتات / التجار للحصول على نفس الفرصة من خلال زيادة رسوم الغاز. في البداية ، أنشأت PGAs كميات كبيرة من البريد العشوائي وعادت المعاملات على شبكة Ethereum ، مما تسبب في ازدحام وجعل من الصعب استخدام استراتيجيات MEV. لحسن الحظ ، تمكنت Flashbots من التخلص من معظمها من Ethereum .
على الرغم من هذا التقدم ، شهدت استراتيجيات PGA انتعاشًا بسبب تزايد شعبية السلاسل الجديدة المتوافقة مع EVM مع رسوم أقل وأوقات حظر أقصر. مع توسع هذه الشبكات ، يتزايد عدد PGAs التي يمكنها استغلال معلماتها المفيدة لفرص MEV.
5. ذيل طويل
Long tail MEV (LTM) هي إستراتيجية MEV تستفيد من كيفية معالجة Ethereum للمعاملات. يقوم عمال تعدين Ethereum بمعالجة المعاملات على دفعات ، ويتم إعطاء الأولوية لمن لديهم رسوم غاز أعلى أولاً ضمن دفعاتهم. يسمح هذا الهيكل لمتداولي MEV بالانتظار حتى يتم تخصيص معاملاتهم لمجموعة لاحقة ، وبالتالي زيادة أرباح MEV المحتملة مع زيادة سعر الغاز بمرور الوقت.
يفضل المتداولون الذين يستخدمون روبوتات MEV استراتيجيات LTM بشكل خاص ، حيث يمكنهم محاكاة فرص MEV وتحسين أرباحهم عن طريق إضافة المزيد من MEVs إلى إستراتيجيتهم التي تعمل في المقدمة. يتطلب هذا النوع من تقنية MEV روبوت MEV متطور يمكنه مراقبة الأسواق وتنفيذ معاملات MEV بكفاءة.
الجانب السلبي من MEVs
يمكن لمعاملة MEV أن تؤثر سلبًا على المستخدمين من خلال استغلال صفقاتهم لتحقيق المنفعة الشخصية لعامل التعدين أو المراجحة. على وجه التحديد ، يمكن أن يتم ذلك من خلال ما يُعرف باسم `` الساندويتش '' ، حيث يضع عامل التعدين أو روبوت المراجحة أوامر الشراء والبيع الخاصة بهم حول أمر المستخدم لتلقي ربح فوري عندما ينفذ المستخدم عن غير قصد بسعر مبالغ فيه بشكل مصطنع.
استراتيجيات MEV لها مخاطرها أيضًا ؛ إذا تم القيام به بشكل غير صحيح ، فمن الممكن أن تخسر المال بدلاً من جني الأرباح.
Flashbots
Flashbots هي منظمة توفر نهجًا مناسبًا لمعالجة المخاطر المحتملة المرتبطة بقيمة جدول trac عامل التعدين (MEV) على سلاسل Ethereum smart con trac t blockchains. يقترح النظام البيئي نظامًا شفافًا وغير مصرح به وعادلًا trac MEV الذي يحافظ على مُثُل Ethereum .
مع تقدم التكنولوجيا ، ستصبح ميزة trac المخالفات الذكية سائدة بشكل متزايد في مختلف الصناعات - مما يجعل من واجب مؤسستنا توفير حل مناسب لهذه المشكلة الحرجة. لضمان ذلك ، تم نشر بحث وتطوير مكثف لتقييم فعالية بروتوكولات الأمان والنماذج الاقتصادية التي تدعم بنية Flashbots الحاصلة على براءة اختراع. نعتقد أن هذا الحل الشامل سيكون جزءًا لا يتجزأ من الأنظمة البيئية blockchain.
كيفية التغلب على روبوتات MEV
لحسن الحظ ، هناك طرق للمتداولين للبقاء في صدارة الروبوتات. وتشمل هذه:
- فهم الآليات الأساسية لـ MEV ثم تطوير الاستراتيجيات التي تدمجها.
- البحث عن أحدث اتجاهات MEV ، ومراقبة السوق لفرص MEV ، وتوظيف المعاملات متعددة التوقيع وتكتيكات تجميع المعاملات لزيادة سرعتها في تنفيذ صفقات MEV.
- البحث في روبوتات MEV وفهم كيفية عملها للعثور على استراتيجيات للتغلب عليها.
- استخدام خدمات MEV التي تقدم أدوات تداول MEV متقدمة مثل ماسحات MEV وروبوتات MEV الآلية.
- اعتماد محافظ أو خدمات مقاومة MEV مثل Flashbots التي تحميهم من مآثر MEV.
خاتمة
MEV هي استراتيجية تداول مربحة بشكل لا يصدق ويحتمل أن تكون خطرة ويمكن الاستفادة منها لزيادة الأرباح في Ethereum . يجب على المتداولين توخي الحذر عند إجراء معاملات MEV نظرًا لاحتمال حدوث خسائر وروبوتات MEV التي يمكنها الاستفادة من تداولاتهم لتحقيق مكاسب شخصية.
لحسن الحظ ، طورت خدمات مثل Flashbots نظام MEV آمن وعادل وشفاف يحمي المستخدمين من مآثر MEV في المستقبل.
يمكن أن تساعد الاستراتيجيات مثل تجميع المعاملات والمعاملات متعددة التوقيعات وأدوات مراقبة MEV المتقدمة المتداولين على التغلب على روبوتات MEV. من خلال المعرفة والتقنيات الصحيحة ، يمكن أن تساعدك MEV في كسب المال في Ethereum دون المخاطرة برأس المال الكبير أو تعريض نفسك لمخاطر مفرطة.
