وجهت ثماني جمعيات مالية رئيسية رسالة بريد إلكتروني إلى الجهات التنظيمية العالمية تطالبها بتعليق تطبيق القواعد المصرفية الصارمة المتعلقة بالعملات المشفرة. وادّعت هذه الجمعيات أن هذه القوانين قد تحرم المقرضين التقليديين من الوصول إلى سوق الأصول الرقمية الذي تبلغ قيمته 2.8 تريليون دولار.
أرسلت المجموعات التجارية، بما في ذلك الرابطة العالمية للأسواق المالية، ومعهد التمويل الدولي، ومنتدى الخدمات المالية، ومعهد السياسات المصرفية، ورابطة الأسواق المالية في أوروبا، رسالة إلى لجنة بازل للرقابة المصرفية (BCBS) يوم الثلاثاء.
طالبت المجموعات الجهات التنظيمية بـ "التوقف مؤقتاً" عن تنفيذ قواعد رأس المال المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في يناير 2026.
اعتمدت لجنة بازل، المؤلفة من منظمين وبنوك مركزية من المراكز المالية الرئيسية في العالم، إطار عمل في عام 2022 لتنظيم كيفية إدارة البنوك للمخاطر المرتبطة بالتعرض للعملات المشفرة والإفصاح عنها، وفرض متطلبات رأس المال وحدود على حيازات الأصول الرقمية.
تطالب مجموعات السياسات المالية لجنة بازل للرقابة المصرفية بتأجيل التشريع في الوقت الحالي
أكدت المجموعات التجارية في رسالتها أن القواعد قديمة وقاسية للغاية، لا سيما فيما يتعلق بـ"معاملات رأس المال العقابية"، مما قد يجعل أنشطة العملات المشفرة غير مجدية اقتصاديًا للبنوك. وكما ذكر موقع Cryptopolitan، قال بيل وينترز، المدير التنفيذي في بنك ستاندرد تشارترد، إن المؤسسات المصرفية تشعر بأنها "متخلفة عن ركب شركات الائتمان الخاصة" في مجال العملات المشفرة.
ووفقاً لهذه المجموعات، فإن هذا سيؤدي حتماً إلى دفع الأصول الرقمية إلى أجزاء أقل تنظيماً من القطاع المالي.
"إن معايير التأهيل التقييدية لمعيار الأصول المشفرة، بالإضافة إلى المعاملات العقابية الأخرى المتعلقة برأس مال مخاطر السوق والائتمان، تجعل من غير المجدي اقتصادياً للبنوك المشاركة بشكل فعال في سوق الأصول المشفرةوكتبوا:
أشارت الجمعيات إلى أن قوانين لجنة بازل للرقابة المصرفية قد أثرت على النهج المتبعة بين الهيئات التنظيمية الوطنية. وقالت إن السياسات في عام 2025 تبدو مختلفة تماماً عن تلك التي كانت سارية عند صياغة المعايير لأول مرة في عام 2022.
وأشاروا إلى أن بعض السلطات القضائية اختارت عدم تبني الجوانب الأكثر تحفظاً في معايير بازل، مثل زيادة أوزان المخاطر للأصول بناءًdent ما إذا كانت تستند إلى سجلات مرخصة أو غير مرخصة. أما السلطات الأخرى التي تميل إلى موقف أكثر تشجيعاً للابتكار، فلم تعلن عن أي خطط أو جداول زمنية للتنفيذ على الإطلاق.
وجاء في الرسالة أن هذا التطبيق غير المتسق يهدد معدل نجاح تطبيق معيار عالمي أدنى يحقق تكافؤ الفرص، ويقلل من المخاطر العابرة للحدود، ويمنع التجزئة المالية، أو باختصار، معايير بازل.
وجاء في الرسالة: "إن إيقاف التنفيذ، وإجراء إعادة تصميم ومعايرة مناسبة لمعيار الأصول المشفرة، من شأنه أن يعزز المهمة العامة للجنة بازل للرقابة المصرفية".
المعايير التي تشكلت نتيجة لتداعيات انهيار شركات العملات المشفرة
تم وضع قواعد بازل للعملات المشفرة استجابةً لإخفاقات بارزة كادت أن تقضي على صناعة الأصول الرقمية في عام 2022. وقد تسبب انهيار Luna/Terra وانهيار FTX في تكبيد ملايين المستثمرين خسائر، يُزعم أنها ناجمة عن سوء سلوك واسع النطاق.
"تم وضع قواعد رأس المال عندما لم تكن غالبية اللاعبين من التمويل التقليدي أو الخدمات المصرفية، وذلك في أعقاب انهيارات كبيرة مثل لونا وإف تي إكس"، كما قال مشير أحمد، مؤسس شركة فينستيب آسيا الاستشارية في هونغ كونغ.
بموجب إطار بازل، يتعين على البنوك تخصيص أوزان مخاطر أعلى للأصول الرقمية مقارنةً بالاستثمارات التقليدية. ويواجه كل Bitcoin Ethereum، وهما أكبر عملتين مشفرتين من حيث القيمة السوقية، وزن مخاطر بنسبة 100%. ومع ذلك، تندرج العديد من العملات الرقمية الأخرى ضمن ما يُسمى بفئة "المجموعة 2"، والتي تخضع لوزن مخاطر بنسبة 1250%، وهو أعلى بكثير من متطلبات سندات الشركات أو الأسهم.
قدمت الجمعيات عدة توصيات لتحسين القواعد، والتي تضمنت إلغاء التمييز بين السجلات المصرح بها وغير المصرح بها عند تحديد أهلية الحصول على متطلبات رأس مال أقل.
كما نصحوا لجنة بازل للرقابة المصرفية بمراجعة شروط التصنيف للتركيز على قابلية الإنفاذ والتسوية النهائية بدلاً من السمات التقنية، والتمييز بين العملات المستقرة المنظمة وغير المنظمة.
