أطلق بنك الفاتيكان، المعروف رسميًا باسم معهد الأعمال الدينية (IOR)، مؤشرين للأسهم tracالأسهم التي تتوافق مع القيم الكاثوليكية. أحدهما يركز على الولايات المتحدة والآخر على منطقة اليورو.
يُعدّ هذا المشروع ثمرة تعاون مع مؤسسة مورنينغ ستار، ما يُمثّل شراكة فريدة من نوعها بين الفاتيكان والقطاع المالي. وقد اعتمد بنك الفاتيكان معايير جديدة للأسهم، وهي: معايير مورنينغ ستار IOR الأمريكية الكاثوليكية، ومعايير مورنينغ ستار IOR لمنطقة اليورو الكاثوليكية.
وذكر معهد العلاقات الخارجية أن "كلا المعيارين [...] تم بناؤهما وفقًا لأفضل ممارسات السوق ووفقًا للمعايير الأخلاقية الكاثوليكية، وهما مصممان ليكونوا بمثابة مرجع للاستثمارات الكاثوليكية في جميع أنحاء العالم"
تساهم المعايير المتوافقة مع المبادئ الكاثوليكية في توسيع خيارات الاستثمار الأخلاقي
بحسب معهد الدراسات الدينية (IOR) ، يضم كل من مؤشر مورنينغ ستار IOR للمبادئ الكاثوليكية لمنطقة اليورو ومؤشر مورنينغ ستار IOR للمبادئ الكاثوليكية للولايات المتحدة 50 جهة مُصدرة، ويركزان على الشركات المتوسطة والكبيرة. وهما متوافقان تمامًا مع سياسة الاستثمار الخاصة بمعهد الدراسات الدينية، ومصممان لاستيعاب التطورات المستقبلية في نهج الاستثمار الكاثوليكي الأخلاقي للمعهد.
صرح جيوفاني بوسكيا، نائب المدير العام والمدير المالي لبنك الفاتيكان، قائلاً: "إن وجود معايير مبنية وفقاً للمعايير الأخلاقية الكاثوليكية المعترف بها يسمح لنا بجعل عمليات تقييم الأداء وإعداد التقارير لدينا أكثر دقة وشفافية [...] وتؤكد هذه المبادرة التزامنا كمؤسسة مالية تخدم الكنيسة، مما يعزز دور [بنك الفاتيكان] كنقطة مرجعية للعالم الكاثوليكي".
منطقة اليورو شركة ASML Holding، مورد أشباه الموصلات، وشركة الاتصالات دويتشه تيليكوم ضمن أكبر استثماراته. في المقابل، تشمل أكبر استثمارات المؤشر الأمريكي شركتي ميتا بلاتفورمز وأمازون.
أتاحت هذه التوسعات إمكانية ترخيص المؤشرات لاستخدامها في صناديق المؤشرات المتداولة. وعلى الصعيد العالمي، يتزايد إقبال المستثمرين على صناديق المؤشرات المتداولة وغيرها من منتجات الاستثمارmatic .
ارتفع حجم سوق صناديق المؤشرات المتداولة العالمية بنسبة تقارب 30% ليتجاوز 14 تريليون دولار أمريكي في عام 2024، وفقًا لشركة برايس ووترهاوس كوبرز. ويشير تقرير صادر عن الشركة نفسها إلى أن القيمة الإجمالية لهذه الصناديق قد تصل إلى 30 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2029.
تأتي هذه الخطوة في إطار جهود بنك الفاتيكان لتحسين صورته بعد سلسلة من الفضائح. فقد واجهت هذه المؤسسة المالية المرتبطة بالكرسي الرسولي العديد من الادعاءات المتعلقة بغسل الأموال والارتباط بالجريمة المنظمة، لا سيما بعد انهيار بنك أمبروزيانو في ميلانو عام 1982. وفي عام 2021،dent الرئيس السابق لبنك الفاتيكان، أنجيلو كالوا، بتهمة غسل الأموال واختلاس ملايين اليورو في سياق دوره في البنك.
في غضون ذلك، يحتفظ الفاتيكان أيضاً بمحفظته الاستثمارية الخاصة. وقد حقق أرباحاً بلغت 38.1 مليون يورو (45.41 مليون دولار) من استثماراته في عام 2024، وفقاً لآخر بيان مالي له. ويُشكل أكبر طائفة دينية في الولايات المتحدة، إذ يزيد عددهم عن 50 مليون بالغ كاثوليكي في جميع أنحاء البلاد.
نمو الاستثمار القائم على المبادئ الكاثوليكية وسط أكبر تدفقات خارجة للاستثمارات البيئية والاجتماعية والحوكمة
في غضون ذلك، تجذب المنتجات الاستثمارية القائمة على المسؤولية الاجتماعية وغيرها من المواضيع شريحة معينة من المستثمرين. وذكرت شركة "آفي ماريا ميوتشوال فاندز"، وهي مجموعة صناديق استثمارية تُخصص رأس مالها وفقًا للتعاليم الكاثوليكية، أنها تدير أصولًا بقيمة 3.8 مليار دولار أمريكي حتى العام الماضي، وذلك بحسب موقعها الإلكتروني.
يوجد (ETF) مقره الولايات المتحدة، وهو مؤشر ، ذو هيكل مشابه وتبلغ قيمته السوقية أكثر من مليار دولار (840 مليون يورو). وتُعدّ شركتا NVIDIA وApple أكبر الشركات القابضة في المؤشر، حيث تمثلان 8.2% و6.8% من الأصول على التوالي.
بشكل عام، الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة والصناديق المستدامة تحولاً حاداً في توجهات المستثمرين وأدائها العام الماضي. وأفادت مورنينغ ستار بخروج ما يقارب 84 مليار دولار من صناديق الاستثمار المستدامة العالمية العام الماضي، مقارنةً بدخول حوالي 38 مليار دولار في عام 2024.
شهدت مناطق رئيسية، بما فيها أوروبا والولايات المتحدة وبقية العالم، تدفقات خارجة، حيث تفوقت 26% فقط من مؤشرات الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة على نظيراتها غير البيئية والاجتماعية والحوكمة. وتشير البيانات أيضاً إلى استمرار صافي التدفقات الخارجة بنحو 27 مليار دولار أمريكي في الربع الأخير من العام وحده. ومع ذلك، ارتفع إجمالي أصول الصناديق المستدامة بشكل طفيف بفضل مكاسب السوق.
