المنظم الأمريكي يكشف عن قواعد أكثر صرامة للبنوك الكبرى

يوجد تغيير جذري في انتظار القطاع المصرفي في الولايات المتحدة، بعد الكشف عن لوائح رأس مال أكثر صرامة تستهدف المقرضين الكبار. تهدف هذه الخطوة، التي نظمها الاحتياطي الفيدرالي، إلى تعزيز إطار مالي أصبح ضعيفًا بسبب انهيار عدة بنوك إقليمية في وقت سابق من العام.

تعزيز الجوانب المالية

قدم نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف، Michael Barr، سلسلة من التعديلات التنظيمية القابلة للتطبيق على المؤسسات التي تمتلك 100 مليار دولار أو أكثر من الأصول. تفرض هذه الأحكام المنقحة على البنوك تخصيص رأس مال إضافي لتخفيف الخسائر المحتملة.

تأتي هذه التعديلات في أعقاب سلسلة من الفشل واسع النطاق للبنوك المؤمنة اتحادياً مثل بنك Silicon Valley وSignature Bank وFirst Republic.

كانت هذه المؤسسات جميعها تتباهى بأصول تزيد عن 100 مليار دولار، لكنها لم تصل إلى معيار الـ 250 مليار دولار الحالي للمطالبات الأكثر صرامة. أثارت الفشل مخاوف بشأن استقرار المقرضين الإقليميين.

سيشهد القطاع المصرفي الأمريكي زيادة في متطلبات رأس المال نتيجة لهذه التغييرات، مما يؤثر بشكل أساسي على أكبر البنوك وأكثرها تعقيدًا. قال Barr إن هذه الإصلاحات تعزز بشكل كبير مرونة نظامنا المالي وتجهزه لمواجهة المخاطر الناشئة وغير المتوقعة.

جانب رئيسي من هذه الأحكام الجديدة هو التزام البنوك متوسطة الحجم بالإفصاح عن آثار الخسائر على مستويات رأس مالها.

وفقًا لـBarr، سيعزز هذا شفافية نسب رأس المال التنظيمي، مما يوفر انعكاسًا أكثر دقة للقدرة الفعلية للبنوك على امتصاص الخسائر.

كان بنك Silicon Valley، بسبب حجمه، معفيًا سابقًا من هذه القاعدة، مما تسبب في خسائر غير متوقعة عند بيع الأصول، مما أثار ذعر المستثمرين والمودعين.

تتكون قواعد البنوك المقترحة حديثًا من مكونين: تنفيذ معايير دولية جديدة تُعرف بإصلاحات نهاية بازل III، ومراجعة شاملة لقواعد رأس المال أعلن عنها العام الماضي.

بينما طبقت معظم الولايات القضائية إصلاحات بازل على جميع بنوكها، اعتمدت الولايات المتحدة، التي تتمتع بنظام مصرفي أكثر انقسامًا مع أكثر من 4,000 بنك، نهجًا طبقيًا قائمًا على الحجم.

بقيت أسهم القطاع المصرفي دون تغيير كبير يوم الاثنين، مما يشير إلى أن العديد من هذه التغييرات كانت متوقعة وسيتم تنفيذها تدريجيًا.

المعارضة للقواعد الأكثر صرامة في البنوك الأمريكية

غير أن هذه التعديلات التنظيمية واجهت أيضاً معارضة. فتبرر المجموعات المصرفية البارزة أن اشتراطات رأس المال المشددة قد تؤدي إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض وتقليل توفر القروض للمستهلكين والشركات.

وفي نقاش لاحق، دحض بار هذه الانتقادات، قائلاً إن زيادة رأس المال هي ما يمكّن البنوك من الإقراض للاقتصاد ويعزز النظام المالي.

ولتعزيز هذه التغييرات، اقترح بار اعتماد منهجية أكثر شفافية واتساقاً لتقييم المخاطر الائتمانية والسوقية الفردية للبنوك.

وسيشكل هذا الإجراء نهاية لممارسة قيام المؤسسات بإجراء تقييماتها الخاصة للمخاطر، والتي غالباً ما تكون عرضة لتقليل تقدير المشكلات المحتملة.

بالإضافة إلى ذلك، اقترح بار توسيع نطاق اختبارات الإجهاد السنوية التي تجريها الاحتياطي الفيدرالي لتقييم مجموعة أوسع من المخاطر. كما أعرب عن خططه لمراجعة علاوة رأس المال المطبقة على البنوك ذات الأهمية النظامية العالمية (G-Sibs).

وسيتمثل ذلك في تعديل القواعد للحد من قدرة البنوك على التلاعب بميزانياتها العمومية مؤقتاً للحصول على علاوة G-Sib أقل. وتمثل هذه اللوائح المصرفية المقترحة المشددة خطوة محورية نحو تعزيز متانة النظام المالي الأمريكي.