جيه بي مورغان تواجه مقاطعة من البيتكوين بسبب خطة إسقاط MSCI للعملات المشفرة

أظهر مجتمع البيتكوين وأنصار شركة استراتيجيات الخزينة الخاصة بالبيتكوين غضباً متزايداً تجاه بنك الاستثمار متعدد الجنسيات الأمريكي جيه بي مورغان يوم الأحد، 23 نوفمبر. وقد أدى إحباطهم إلى الحاجة إلى "مقاطعة" شركة الخدمات المالية القابضة

وقد غذى الرد السلبي جزئياً بالتعامل الأخير لـ JPMorgan مع التنفيذيين في العملات المشفرة. في سبتمبر، أغلق البنك فجأة الحسابات المصرفية الرئيس التنفيذي لـ Strike جاك مالرز، مما أعاد إحياء المخاوف حول ممارسات حظر الخدمات المصرفية نحو التنفيذيين في العملات المشفرة.

"في الشهر الماضي، طردني JP Morgan Chase من البنك،" تغرد مالرز. "كان غريباً. أبي كان عميلاً خاصاً هناك لأكثر من 30 عاماً. في كل مرة سألتهم فيها لماذا، قالوا نفس الشيء: 'ليس مسموحاً لنا بإخبارك'." أشارت رسالة من Chase إلى "نشاط مثير للقلق" تم تحديده أثناء المراقبة الروتينية. ومع ذلك، لم تقدم أي تفاصيل، مشيرة إلى أن البنك لا يزال "ملتزماً بالامتثال التنظيمي وضمان أمان وسلامة النظام المالي ."

وقد أضافت هذه الحادثة وقوداً للنيران عندما كشفت تسريبات إخبارية أن شركة MSCI، المزود العالمي لمؤشرات أسواق المال والبيانات والتحليلات المفيدة للمستثمرين في جميع أنحاء العالم، تنوي استبعاد شركات الخزينة المشفرة من مؤشراتاتها.

تُعد MSCI واحدة من أكثر مزودي المؤشرات نفوذاً في العالم، وقراراتها يمكن أن تحرك مليارات الدولارات من الاستثمارات المؤسسية. وغالباً ما يجذب الاندماج في مؤشر MSCI استثمارات سلبية من صناديق الاستثمار المتبادلة وصناديق التحوط وصناديق التقاعد الكبيرة، في حين يمكن أن يؤدي الاستبعاد إلى عمليات بيع آلية وانخفاض السيولة للشركات المتأثرة.

وكان من المقرر أن تدخل هذه الخطوة حيز التنفيذ اعتباراً من يناير 2026، وفقاً للخبر. ومما يجدر ذكره أن المصادر أشارت إلى أن جيه بي مورغان شاركت هذه المعلومات سابقاً في مذكرة بحثية.

أنصار البيتكوين يحثون الأفراد على مقاطعة جيه بي مورغان

دعا أنصار البيتكوين واستراتيجيات الناس إلى الخروج بأعداد كبيرة للمظاهرات ضد جيه بي مورغان. وفي استجابة لهذا النداء، أصدر مستثمر العقارات وأنصار البيتكوين غرانت كارون بياناً زعم فيه أنه تمكن فقط من سحب 20 مليون دولار من جيه بي مورغان تشايز آند كو.

وبعد هذا الادعاء، تعهد كارون بتقديم دعوى قضائية ضد الشركة بشأن قضايا بطاقات الائتمان. وقد بيان أوضح مستثمر العقارات الطبيعة الشديدة للموقف المحيط بالمقاطعة عبر الإنترنت. وفيما يتعلق بادعاءاته، حث أنصار البيتكوين ماكس كايزر كارون على سحب استثماراته من جيه بي مورغان واستثمار أمواله في استراتيجيات والبيتكوين.

ووفقاً لتقارير من مصادر موثوقة، إذا قررت MSCI استبعاد شركات الخزينة المشفرة من مؤشرات الأسهم الخاصة بها، فقد يُجبر صناديق الاستثمار ومديرو الأصول على بيع أسهمهم تلقائياً إذا احتاجوا إلى شراء أنواع معينة من الأدوات المالية. وحذر المحللون من أن مثل هذا الإجراء قد يضر بسوق العملات المشفرة بأكمله. 

وفي الوقت نفسه، تجدر الإشارة إلى أن استراتيجيات أُدرجت في مؤشر ناسداك 100 في ديسمبر 2024. وناسداك 100 هو مؤشر لسوق الأسهم يتضمن 100 من أكبر الشركات غير المالية وأكثرها تداولاً المدرجة في بورصة ناسداك. وأتاحت هذه المحطة التاريخية الكبرى لاستراتيجيات الاستفادة من رأس المال السلبي المستمد من الصناديق والمستثمرين الذين يحتفظون بأسهم في مؤشر ناسداك 100.

وتثير الغموض المحيط بالتغييرات المقترحة في سياسة MSCI نقاشات حادة في الصناعة 

وقد علّق مايكل سايلور، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة استراتيجيات، سابقاً على التغييرات المقترحة في سياسة MSCI. وجادل سايلور بأن استراتيجيات ليست صندوقاً، أو أمانة، أو شركة قابضة، بل هي شركة تمويل هيكلي مدعومة بالبيتكوين. 

وشرح قائلاً: "الصناديق والأمانات تحتفظ ببساطة بالأصول. وتحتفظ الشركات القابضة بالاستثمارات. نحن نبتكر، ونصمم، ونصدر، وندير عملياتنا". 

من ناحية أخرى، أشارت المصادر إلى أن التغيير المقترح في لوائح إدراج MSCI سيتطلب من أي شركة خزينة يكون أكثر من 50% من ميزانيتها العمومية في العملات المشفرة أن تفقد وضعها في المؤشر.

وبعد ذلك، ستُعرض على الشركات المتأثرة خياران للاختيار من بينهما. وتشمل هذه الخيارات: أن تقرر الشركة إما خفض حيازاتها من العملات المشفرة لتصبح أقل من الحد المطلوب للاندماج في المؤشر، أو أن تقرر التوقف عن تلقي رأس المال السلبي من مؤشرات السوق. 

وبعد هذا الشرح، أعرب المحللون عن اعتقادهم بأن عملية البيع المفاجئة من قبل شركات الخزينة المشفرة، رداً على التغيير المقترح من MSCI، قد تؤدي إلى انخفاض أسعار الأصول الرقمية.