إليك كيف يمكن لـ Web3 المساعدة في استئصال الممارسات الاستغلالية المتغلغلة في سوق الإقراض

من الأسرار المفتوحة أن سوق التمويل التقليدي (Trad-Fi) أصبح أرضاً خصبة لممارسات استغلالية مصممة للاستفادة من المقترضين الضعفاء. القروض السريعة ذات الفائدة العالية، والرسوم المخفية، وتكتيكات التحصيل العدائية، وتقليب القروض هي مجرد أمثلة قليلة على هذه الممارسات غير الأخلاقية — حيث يفرض بعض المقرضين معدلات سنوية (APRs) تصل إلى 400%، مما يحبس المقترضين في حلقة لا نهاية لها من الديون.

علاوة على ذلك، يمكن أن تؤدي رسوم مثل رسوم المعالجة وغرامات السداد المبكر إلى تضخيم تكلفة القرض بشكل كبير، مما يشجع المقترضين على إعادة تمويل عجزهم بشكل متكرر وتراكم المزيد من الرسوم في كل مرة يفعلون ذلك (عملية تُعرف بـ "تقليب القروض"). التكلفة المالية لهذه الممارسات الاستغلالية مذهلة. 

في تقرير، قدرت مركز القانون الاستهلاكي الوطني أن القروض التقسيطية الاستغلالية تكلف الأمريكيين أكثر من 12 مليار دولار سنوياً في الرسوم والفوائد. لا تزال هذه القروض، التي تسوق غالباً كبديل أكثر أماناً، تحمل رسومًا مفرطة ومصممة لإبقاء المقترضين في حلقة ديون. وبالمثل، وجدت دراسة عام 2017 من قبل مكتب حماية المستهلك المالي (CFPB) أن أكثر من 80% من القروض السريعة يتم تمديدها أو يتبعها قرض آخر خلال 14 يوماً، مما يسلط الضوء على الصعوبات التي يواجهها المستهلكون في سداد هذه القروض دون تكبد ديون إضافية.

ترسم هذه الإحصائيات صورة قاتمة لصناعة تزدهر على اليأس المالي، مما يؤكد على العبء المالي المتزايد على المستهلكين في الولايات ذات اللوائح الإقراضية المرخية. غالباً ما يستهدف المقرضون الاستغلاليون المجتمعات ذات الدخل المنخفض والأقليات وكبار السن، مما يؤدي بهم إلى مستويات هائلة من الضيق النفسي، وتوترات الأسرة، وحتى الإفلاس. 

تنظيف المستنقع

مع ظهور تقنية سلسلة الكتل، توجد الآن مجموعة واسعة من الأدوات الشفافة وغير القابلة للتغيير المصممة لتبسيط العمليات الحالية لسوق الإقراض. على سبيل المثال، يمكن للعقود الذكية أتمتة شروط القرض، مما يضمن تنفيذها بالضبط كما تم الاتفاق عليها، دون بنود خفية. يجعل هذا الشفافية من الصعب على المقرضين إخفاء الشروط غير الأخلاقية أو الانخراط في ممارسات خادعة.

علاوة على ذلك، فإن الطبيعة اللامركزية لسلسلة الكتل تديم الوصول إلى الخدمات المالية، مما يسمح بالإقراض من نظير إلى نظير (P2P) والمزيد. في الواقع، تقدم منصات التمويل اللامركزي (DeFi) بالفعل قروضاً للمستخدمين بأسعار تنافسية أكثر بينما تسمح لهم أيضاً بالاتصال بمجموعة أوسع من المقرضين، مما يعزز المنافسة التي تدفع التكاليف نحو الانخفاض.

واحدة من المنصات في طليعة هذه الثورة التي تقودها Web3 هي Zivoe. كبروتوكول ائتمان مبني على سلسلة كتل Ethereum، صُمم Zivoe لإحداث اضطراب في سوق القروض الاستهلاكية ذات الفائدة العالية. تتضمن نهجه الفريد ربط السيولة على سلسلة الكتل بالمقترضين في العالم الحقيقي، مما يسد الفجوة المتغلغلة بين Trad-Fi وDeFi.

نموذج Zivoe بسيط بشكل مدهش وقوي في آن واحد. يصدر قروضاً على سلسلة الكتل لشركات الإقراض الاستهلاكي، مما يمكنها من تقديم قروض بالعملة المحلية للمستهلكين بأسعار فائدة أقل بشكل ملحوظ. يسمح هذا النموذج B2B2C لـ Zivoe بالاستفادة من مزايا سلسلة الكتل مع العمل ضمن الأطر المالية الحالية. من خلال توفير رأس مال أرخص لهذه الشركات، يمكّن Zivoe من تقديم منتجات ائتمان أكثر بأسعار معقولة للمستهلكين، متحدياً بشكل مباشر المقرضين الاستغلاليين.

إدارة المخاطر جانب حاسم في أي عملية إقراض، وهنا أيضاً يتألق Zivoe. القروض الصادرة عن المنصة مؤمنة في كيان أغراض خاص (SPV)، الذي يمتلك البروتوكول حقوقاً عليه إذا فشل المقرض الأصلي في الأداء. يقلل هذا الهيكل بشكل كبير من مخاطر الائتمان الخاصة بالبروتوكول. 

علاوة على ذلك، يوفر سبلاً ملموسة في حالات "الإخفاق"، حيث يمكن لـ Zivoe السيطرة على SPV وإنهاء محفظة القروض الاستهلاكية بداخله. أخيراً، يمكن تخصيص أي أموال غير مقترضة حالياً في بروتوكولات DeFi، مما يولد تدفقاً إضافياً للإيرادات. يضمن هذا عدم بقاء رأس المال خاملًا، مما يساهم في الصحة العامة للبروتوكول واستدامته طويلة الأجل.  

الحاجة إلى نظام بيئي تكافلي!

يبدو أن العديد من الناس اليوم يحملون المفهوم الخاطئ بأن منصات Web3 تسعى لاستبدال الأنظمة الاقتصادية التقليدية. ومع ذلك، فإن الواقع أكثر تعقيداً، حيث لا تتنافس المنصات مثل Zivoe بالضرورة مع الهياكل التقليدية بل تساعد في جعلها أكثر شفافية ومساءلة.

كما تم تسليط الضوء سابقاً، توفر تقنية سلسلة الكتل مستوى لا مثيل له من الشفافية. يتم تسجيل كل معاملة، وكل بند تعاقدي، وكل تغيير في الملكية بشكل دائم على دفتر أستاذ عام. هذا المستوى من الانفتاح يتناقض بشدة مع الممارسات الغامضة غالباً المتغلغلة في ساحة Trad-Fi. من خلال دمج سلسلة الكتل في عملياتها، يمكن للمقرضين التقليديين إثبات التزامهم بالعدالة والشفافية، وإعادة بناء الثقة مع المستهلكين.