دفع البنك المركزي الصيني سعر الصرف المرجعي اليومي لليوان يوم الاثنينtronأكبر مما كان عليه منذ يناير، وذلك كرد فعل سريع بعد أن تسبب خطاب جيروم باول في جاكسون هول في انخفاض قيمة الدولار.
حدد بنك الشعب الصيني سعر الصرف عند 7.1161 لكل دولار، بانخفاض عن 7.1321 يوم الجمعة، وهو أعلى مستوى له منذ نوفمبر.
بحسب بلومبيرغ ، تراجع الدولار بعد أن أبقى باول الباب مفتوحاً أمام خفض أسعار الفائدة، قائلاً إن سوق العمل يُظهر علامات توتر رغم أن التضخم لم يهدأ تماماً بعد. وانخفض مؤشر الدولار الفوري بنسبة 0.8% عقب تصريحاته.
ارتفع اليوان الصيني في السوق المحلية ارتفاعاً طفيفاً، حيث بلغ 7.1605 مقابل الدولار، بعد أن وصل إلى 7.1593، وهو أعلى مستوى له منذ أواخر يوليو. ولكن في حين ازداد سعر الصرف المرجعيtron، فقد اليوان قيمته مقابل مجموعة أوسع من العملات.
أظهر tracبلومبيرغ انخفاضاً في سعر صرف العملة الصينية مقابل العملات الرئيسية الأخرى في وقت مبكر من الجلسة، حتى مع تحسن سعر الصرف يوم الاثنين.
انخفض سعر الصرف إلى ما دون 7.12 لأول مرة منذ نوفمبر الماضي، وهو ما يشير إلى أن المسؤولين قد يستجيبون بشكل أكثر حزماً لتراجع الدولار الأمريكي ويحاولون الحفاظ على استقرار اليوان وسط ضغوط عالمية متجددة.
بكين تضخ السيولة في السوق لتهدئة ضغوط السندات
كما تحرك بنك الشعب الصيني بقوة لضخ cash في النظام هذا الشهر. فقد أضافت بكين 600 مليار يوان (84 مليار دولار) من خلال مزيج من قروض برنامج تسهيلات الإقراض متوسطة الأجل لمدة عام واحد وعمليات إعادة الشراء العكسي المباشر لمدة ثلاثة وستة أشهر.
أظهرت إحصاءات بلومبيرغ أن هذه أكبر عملية ضخ سيولة شهرية منذ يناير. وجاءت هذه العملية في ظل ارتفاع عوائد السندات الحكومية لأجل 30 عامًا في أحدث مزاد، حيث طالب المستثمرون بأعلى عوائد منذ ديسمبر.
مع قيام البنك المركزي بضخ المزيد cash، انخفض سعر إعادة الشراء لليلة واحدة في الصين إلى 1.35%، متراجعاً سبع نقاط أساسية. كما قفزت العقود الآجلة المرتبطة بسندات حكومية لأجل 30 عاماً بنسبة تصل إلى 0.7%،tronبذلك أقوى ارتفاع يومي لها منذ أبريل.
الهدف هو الحفاظ على شروط تمويل ميسرة مع بقاء الطلب على الاقتراض مرتفعاً، وفي الوقت نفسه، تجنب البيع بأسعار منخفضة في صناديق السندات مع تدفق المزيد من أموال الأفراد إلى الأسهم.
اعتمد بنك الشعب الصيني بقوة على أداتيه الرئيسيتين، وهما تسهيلات السيولة النقدية وعمليات إعادة الشراء العكسية، بعد أن منحتهما تعديلات السياسة النقدية السابقة هذا العام مزيدًا من المرونة. ويسعى المسؤولون إلى تحقيق التوازن بين ضخ الأموال الجديدة ومخاطر خروج الأموال من البنوك، حيث يتجه المستثمرون الأفراد نحو الأسهم الرائجة ويتخلون عن حسابات التوفير.
شهدت صناديق المؤشرات المتداولة لأسهم شركات الرقائق الإلكترونية ارتفاعاً حاداً مع إقبال المستثمرين عليها
وفي سوق الأسهم، شهدت صناديق التكنولوجيا الصينية إقبالاً هائلاً. وارتفعت علاوات صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) المرتبطة بصناعة الرقائق الإلكترونية بشكل ملحوظ الأسبوع الماضي، مما يشير إلى نشاط شراء مكثف. وقفز مؤشر CPIC SSE STAR Chip Design Thematic ETF إلى علاوة قدرها 6.2% يوم الجمعة، متجاوزاً بذلك متوسطه التاريخي البالغ 0.1% فقط.
كما تم تداول صندوقين رئيسيين آخرين لرقائق الرقائق، وهما Penghua SSE STAR Chip ETF و China Universal SSE Science and Tech Innovation Board 50 ETF، بعلاوات أعلى من المعتاد.
تُظهر هذه العلاوات أن المستثمرين كانوا يشترون هذه الصناديق المتداولة في البورصة بأسعار تفوق قيمتها الصافية بكثير، وهو ما يُعدّ غالبًا مؤشرًا على حمى المضاربة. وجاء هذا الارتفاع عقب الإعلان عن إطلاق نموذج الذكاء الاصطناعي الجديد لشركة ديب سيك، مما عزز ثقة المستثمرين في صناعة أشباه الموصلات. كما تجدد الاعتقاد بأن مساعي بكين لتحقيق الاكتفاء الذاتي في مجال التكنولوجيا ستصب في مصلحة شركات تصنيع الرقائق المحلية.
أدى هذا التفاؤل إلى ارتفاع هائل في مؤشرات التكنولوجيا. فقد قفز مؤشر ستار 50، الذي يركز على أسهم شركات الأجهزة، بنسبة 5.8% يوم الاثنين، ليصل إجمالي مكاسبه الشهرية إلى حوالي 20%.
ارتفع مؤشر سي إس آي 300 بأكثر من 1%، مواصلاً بذلك صعوده الذي بلغ 4.2% الأسبوع الماضي. إلا أن الفجوة بين الأسعار والأساسيات تتسع بسرعة، حيث يحذر بعض مراقبي السوق من ارتفاع أسعار بعض القطاعات بشكل مفرط.
شهدت أسهم قطاع الإسكان ارتفاعاً ملحوظاً، مدفوعةً بآمال الحصول على المزيد من الدعم من بكين. وصعد سهم شركة "تشاينا فانكي" إلى أعلى مستوى له في ستة أشهر، متصدراً بذلك مؤشر قطاع العقارات الذي حقق مكاسب بنسبة 3%، مسجلاً بذلك أكبر ارتفاع يومي له منذ أكثر من شهر. كما شهدت أسهم شركتي "سوناك تشاينا هولدينغز" و"لونغفور غروب هولدينغز" ارتفاعاً حاداً. وفي بورصة هونغ كونغ، ارتفع سهم "فانكي" بنسبة تصل إلى 16%، بينما قفز سهم "سوناك" بنسبة تصل إلى 13%.
