شهدت شركة سيلسيوس نتوورك، التي كانت ذات يوم لاعباً بارزاً في عالم العملات الرقمية، تحولاً محورياً في استراتيجيتها التجارية مؤخراً. فبعد خروجها من حالة إفلاس دامت عاماً كاملاً، أعلنت الشركة عن تقليص كبير في نطاق عملياتها، مع التركيز بشكل أساسي على أصول تعدين bitcoin. وتمثل هذه الخطوة، التي جاءت نتيجةً لمناقشات مع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، نقطة تحول حاسمة في مسيرة سيلسيوس، ولها تداعيات واسعة النطاق على عملائها ومستثمريها وقطاع العملات الرقمية ككل.
أنهت شركة سيلسيوس قضية إفلاسها
أنهت شركة سيلسيوس نتوورك، التي كانت سابقًا لاعبًا بارزًا في سوق إقراض العملات المشفرة، إجراءات إفلاسها بنجاح الشهر الماضي. وجاء هذا القرار بعد موافقة القاضي مارتن غلين على خطة إعادة هيكلة الشركة، حيث أقرّ تحويل سيلسيوس إلى شركة مملوكة للدائنين تتمحور حول تعدين bitcoin . ويُعدّ هذا القرار، الذي جاء بعد أكثر من عام على تقديم سيلسيوس طلب الإفلاس الأولي خلال فترة مضطربة لشركات العملات المشفرة، بمثابة منعطف هام في مسار الشركة.
بموجب الخطة المعتمدة، ستظهر شركة سيلسيوس ككيان جديد يركز على تعدين العملات المشفرة وتخزينها، بهدف سداد ديونها. وأوضح رأي القاضي أن سيلسيوس ستعوض جزئيًا العملاء الذين ظلت أصولهم معلقة منذ إعلان إفلاس الشركة في يوليو 2022. وسيكون التعويض مزيجًا من العملات المشفرة وأسهم في الشركة الجديدة، مما يوفر سبيلًا للتعافي للعملاء المتضررين.
ستتلقى الشركة الجديدة، التي يُشار إليها باسم "نيوكو"، دعمًا ماليًا من خلال مزيج من أصول العملات المشفرة بقيمة 450 مليون دولار من شركة سيلسيوس، واستثمار بقيمة 50 مليون دولار من شركة فهرنهايت. وكانت فهرنهايت، وهي مجموعة استثمارية، قد استحوذت سابقًا على حقوق الإشراف على عمليات التعدين والتخزين الخاصة بنيوكو. ومن المتوقع أن يُسهم هذا التمويل الاستراتيجي في تعزيز الإطار التشغيلي لنيوكو.
مع ذلك، لا تزال هذه الخطة بانتظار موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. وقد دعا القاضي مارتن غلين، المشرف على القضية، إلى إصدار قرار سريع من الهيئة بشأن هذه المسألة. في طلب إعلان الإفلاس الأولي، كشفت شركة سيلسيوس عن ديون تُقدّر بنحو 4.7 مليار دولار أمريكي مستحقة لأكثر من 100 ألف دائن. ومن بين هؤلاء الدائنين شركة ألاميدا ريسيرش، وهي شركة تداول شقيقة لبورصة العملات الرقمية FTX التي أُغلقت لاحقًا، والتي تمتلك مطالبة غير مضمونة بقيمة 12.7 مليون دولار أمريكي. وفي سياق متصل، أُدين سام بانكمان-فريد، مؤسس كل من FTX وألاميدا، مؤخرًا بتهم متعددة تتعلق بالاحتيال والتآمر في قضية إفلاس FTX. ويواجه بانكمان-فريد عقوبة قصوى قد تصل إلى 110 سنوات.
معلومات أساسية
في العام الماضي، أعلنت شركة "سيلسيوس نتوورك"، المتخصصة في إقراض العملات المشفرة، إفلاسها، وذلك بعد أن ادعى مؤسسها المشارك، أليكس ماشينسكي، أن الاستثمار مع "سيلسيوس" أكثر أمانًا من الاستثمار في البنوك التقليدية، وفقًا لما ذكرته صحيفة "وول ستريت جورنال". إلا أن الصحيفة أشارت إلى أن استراتيجيات الشركة الاستثمارية كانت تنطوي على مخاطر كبيرة، حيث قد يؤدي سحب جماعي للأموال من قبل العملاء إلى الإضرار ببقائها. وفي يوليو/تموز، واجه ماشينسكي مشاكل قانونية، إذ تم القبض عليه وتوجيه تهم إليه تتعلق بالاحتيال في الأوراق المالية، والاحتيال في السلع، والتآمر للتلاعب بسعر عملة "سيلسيوس" الرقمية، CEL.
في أعقاب هذه التطورات، تولى كريس فيرارو، المدير المالي السابق لشركة سيلسيوس، منصب الرئيس التنفيذي المؤقت. وفي الوقت نفسه، أبرمت لجنة التجارة الفيدرالية تسوية مع سيلسيوس، نتج عنها حظر دائم على الشركة من إدارة أصول المستهلكين. واتهمت اللجنة سيلسيوس بتضليل العملاء من خلال طمأنتهم بأن ودائعهم آمنة ويمكن الوصول إليها بسهولة على المنصة. وزعمت وزارة العدل أن ماشينسكي كان متورطًا، من عام 2018 وحتى يونيو 2022، أي قبل شهر من اعتقاله، في مخطط للاحتيال على عملاء سيلسيوس.
التحول الاستراتيجي لشبكة سيلسيوس نحو عمليات تتمحور حول التعدين
كان إعلان شركة سيلسيوس نتوورك إفلاسها حدثًا بارزًا في عالم العملات الرقمية. شملت خطة إعادة الهيكلة الأولية للشركة، التي وافقت عليها محكمة الإفلاس في نيويورك، نطاقًا أوسع من الأنشطة، بما في ذلك تعدين bitcoin ، وتخزينه، واستثمار الأصول غير السائلة. إلا أن التطورات الأخيرة أدت إلى تركيز أضيق، ينصب بالدرجة الأولى على تعدين bitcoin ، وذلك بعد التشاور مع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وفي انتظار موافقة الهيئة التنظيمية.
الآثار المترتبة على أصحاب المصلحة
- العملاء والمستثمرون
- يقترح المخطط المعدّل رسومًا أقل للعملاء مقارنةً بالاقتراح الأصلي المقدم إلى شركة فهرنهايت، وهي مجموعة يقودها مؤسس موقع تيك كرانش، مايكل أرينغتون. وهذا قد يعني شروطًا أفضل لمستخدمي المنصة.
- قد يحصل العملاء على نسبة أعلى من أصول العملات المشفرة السائلة الموجودة على المنصة، مما قد يحسن الثقة والرضا بين قاعدة المستخدمين.
- ديناميكيات السوق
- قد يؤثر تحول شركة سيلسيوس إلى نموذج يركز على التعدين على تصورات السوق بشأن جدوى واستدامة أعمال العملات المشفرة المتنوعة.
- قد تدفع هذه الخطوة شركات العملات المشفرة الأخرى المتعثرة إلى النظر في استراتيجيات إعادة هيكلة مماثلة، مع التركيز على أصول العملات المشفرة الأكثر تقليدية وملموسة مثل التعدين.
- البيئة التنظيمية
- إن توافق الشركة مع توصيات هيئة الأوراق المالية والبورصات يؤكد على النفوذ المتزايد للهيئات التنظيمية في تشكيل ملامح صناعة العملات المشفرة.
- قد يشكل هذا التطورdent للتدخلات التنظيمية المستقبلية، مما يشير إلى نهج أكثر تعاونًا بين شركات العملات المشفرة والسلطات التنظيمية.
- المسار المستقبلي لشركة سيلسيوس
- إن التركيز على تعدين bitcoin من شأنه أن يبسط نموذج أعمال شركة سيلسيوس، مما يجعله أكثر قابلية للإدارة وربما أكثر ربحية على المدى الطويل.
- ومع ذلك، فإن هذا التركيز الضيق قد يحد من إمكانات نمو الشركة وقدرتها على الابتكار في مجال العملات المشفرة سريع التطور.
تحليل مقارن مع نظرائهم في الصناعة
تختلف استراتيجية سيلسيوس عن النهج الذي اتبعته شركات العملات الرقمية الأخرى التي أعلنت إفلاسها، مثل Voyager ديجيتال وبلوك فاي، والتي اختارت تصفية أعمالها وإعادة الأصول إلى عملائها. في المقابل، تستكشف إف تي إكس استراتيجية إعادة هيكلة. يُبرز هذا التنوع في النهج عدم وجود حل واحد يناسب جميع التحديات التي يواجهها قطاع العملات الرقمية.
المشاكل الأخيرة لشركة سيلسيوس
أشار قاضٍ أمريكي متخصص في قضايا الإفلاس، خلال جلسة استماع، إلى أن شركة "سيلسيوس نتوورك"، وهي منصة لإقراض العملات المشفرة، قد تحتاج إلى إعادة النظر في خطة إعادة هيكلتها، والتي تتضمن حاليًا التحول إلى شركة تعدين bitcoin . ويأتي هذا التطور عقب إعلان "سيلسيوس نتوورك" مؤخرًا عن حصر تركيزها التجاري بعد الإفلاس على تعدين bitcoin فقط.
وقد تأثر هذا التحول في الاستراتيجية بالمخاوف التي أثارتها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بشأن أنشطة الشركة التجارية الأخرى المقترحة.
خلال جلسة محكمة، أعرب مارتن غلين، قاضي الإفلاس الأمريكي في نيويورك المشرف على إجراءات الفصل الحادي عشر لشركة سيلسيوس نتوورك، عن استيائه من التحول الاستراتيجي الأخير للشركة. وأشار القاضي غلين، الذي أكد مرارًا على أهمية التوصل إلى اتفاق مع هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، إلى أن التوجه الجديد الذي اتخذته سيلسيوس لم يكن ما وافق عليه الدائنون في البداية. وحذر من أن هذه الخطة المعدلة قد تواجه مقاومة كبيرة من الدائنين.
على الرغم من أن هيئة الأوراق المالية والبورصات لم تعارض رسميًا اقتراح الإفلاس الأولي لشركة سيلسيوس، إلا أن تردد الوكالة في تأييد أنشطة إقراض العملات المشفرة وتخزينها، والتي عارضتها سابقًا، دفع سيلسيوس إلى مراجعة استراتيجيتها.
أليكس ماشينسكي يحاول رفض دعوى قضائية رفعتها لجنة التجارة الفيدرالية في الولايات المتحدة.
قدّم أليكس ماشينسكي، مؤسس والرئيس التنفيذي السابق لشركة إقراض العملات المشفرة "سيلسيوس"، التماسًا قضائيًا يطلب فيه رفض الدعوى القضائية المرفوعة ضده من قبل لجنة التجارة الفيدرالية. وكانت "سيلسيوس" قد أعلنت إفلاسها العام الماضي عقب تراجع سوق العملات المشفرة. وفي يوليو/تموز، أُلقي القبض على ماشينسكي في عملية منسقة شاركت فيها لجنة التجارة الفيدرالية ووزارة العدل وهيئات تنظيمية أخرى. وقد دفع ببراءته من تهم الاحتيال والتلاعب بسعر رمز "سيل" (CEL)، وهي اتهامات وصفها محاموه بأنها "لا أساس لها من الصحة". إضافةً إلى ذلك، يطالب فريقه القانوني الآن برفض اتهامات لجنة التجارة الفيدرالية له بتقديم معلومات مضللة للمستثمرين.
جادل الفريق القانوني لماشينسكي في مرافعته بأن التهم الموجهة إليه لا تستوفي معايير التزوير الاحتيالي لمعلومات العملاء كما هو منصوص عليه في قانون غرام-ليتش-بليلي لعام 1999. ويزعمون أن الادعاءات لا تثبت أن ماشينسكي أدلى عمداً بتصريحات كاذبة للحصول على بيانات العملاء من مؤسسة مالية بطريقة غير مشروعة.
بالإضافة إلى ذلك، اقترح ماشينسكي وكبير مسؤولي التكنولوجيا السابق لديه، هانوخ "نوك" غولدشتاين، أن على لجنة التجارة الفيدرالية وضع لوائح أكثر وضوحًا قبل النظر في أنواع جديدة من القضايا، مثل تلك المتعلقة بالاحتيال التسويقي. وفي وثيقة قانونية منفصلة، ادعى غولدشتاين أنه زُجّ به ظلمًا بسبب علاقته بمسؤولين تنفيذيين آخرين في شركة سيلسيوس. وأشار إلى أن قضية لجنة التجارة الفيدرالية تستند جزئيًا إلى حقيقة أنه أعاد نشر تغريدة لمدونة تابعة لشركة سيلسيوس.
في غضون ذلك، طلب المدعي العام الأمريكي داميان ويليامز من المحكمة تعليق إجراءات لجنة التجارة الفيدرالية مؤقتًا. وتهدف هذه الخطوة إلى منع أي تدخل محتمل في القضية الجنائية الجارية ضد ماشينسكي وآخرين.
خاتمة
يُعدّ قرار شركة سيلسيوس نتوورك بالتركيز على تعدين bitcoin تحولاً استراتيجياً هاماً له تداعيات على أصحاب المصلحة فيها وعلى قطاع العملات الرقمية ككل. وتعكس هذه الخطوة الطبيعة المتطورة لهذا القطاع، والتي تتسم بزيادة الرقابة التنظيمية والتركيز المتزايد على الاستدامة والاستقرار.
بينما تشرع سيلسيوس في هذا الفصل الجديد، سيراقب مجتمع العملات المشفرة عن كثب تقدمها، الأمر الذي قد يقدم رؤى ودروسًا قيّمة للصناعة بأكملها.
