فكرة منصات إقراض العملات المشفرة بسيطة. ضع عملاتك Bitcoin أو Ethereum ، واقترض بعض cash، واحتفظ بأموالك معرضة للخطر لتحقيق ربح محتمل، مما يحرر السيولة دون التسبب في أي حدث خاضع للضريبة.
لكن الأمور تغيرت كثيرًا في السنوات القليلة الماضية. فبعد انهيار العديد من منصات إقراض العملات الرقمية، مثل سيلسيوس وبلوك فاي Voyager، في عام 2022، لم يعد الاعتماد عليها بشكل أعمى كافيًا. تتنافس المنصات المتبقية الآن في ساحة مختلفة، حيث يطالب المستثمرون بالشفافية. ويتعين على المنصات حماية أموال المستخدمين واجتياز عمليات التدقيق من جهات خارجية كشرط أساسي. بالنسبة للمستثمرين الأمريكيين، أصبح الأمر أكثر تعقيدًا. إذ تحظر العديد من بروتوكولات DeFi الوصول إلى الولايات المتحدة، وتزيد متطلبات الترخيص من ولاية إلى أخرى من هذا التعقيد.
يغطي الدليل أفضل 8 منصات إقراض العملات المشفرة التي يجب النظر إليها في عام 2026. لقد فصلنا بين خيارات التمويل المركزي والتمويل DeFi ، لأنها تمثل عامل تمييز أساسي من حيث العائد والتجربة.
مقارنة سريعة: أفضل منصات إقراض العملات الرقمية
| منصة | يكتب | الأفضل لـ | أقصى قيمة قرض عقاري | المعدلات السنوية (APR) | التوفر في الولايات المتحدة |
| كوينرابيت | سيفي | سرعة / بدون إجراءات اعرف عميلك | 50-90% | ~14-17% | لا (مُقيّد بشروط الخدمة) |
| نيكسو | سيفي | المرونة وخطوط الائتمان | 50-90% | 2.9% – 18.9% | نعم (تمت استعادته في أبريل 2025) |
| ليدن | سيفي | أمان Bitcoinفقط | 50% | ~12.4% | نعم (في معظم الولايات) |
| قروض Binance | سيفي | تكامل التبادل | غير متوفر | غير متوفر | لا (القروض الاستهلاكية غير متاحة) |
| Aave v3 | DeFi | سيولة DeFi العامة | 75-82% | المتغير (السوق) | نعم (يلزم وجود برنامج وسيط) |
| المركب الإصدار 3 | DeFi | البساطة المؤسسية | ~80% | المتغير (السوق) | نعم (يلزم وجود برنامج وسيط) |
| شرارة | DeFi | اقتراض العملات المستقرة | 80% | ~5-6% | الواجهة الأمامية مقيدة |
| مورفو | DeFi | تحسين المعدل | يختلف | مُحسَّن للسوق | نعم (عبر منصة Coinbase) |
ما هو إقراض العملات المشفرة وكيف يعمل؟
كيف تعمل القروض المدعومة بالعملات المشفرة
يعمل قرض العملات المشفرة مثل أي قرض مضمون: أنت ترهن ضمانك، وتتلقى الأموال، وتسترد ضمانك عند سداد رأس المال بالإضافة إلى الفائدة.
- الضمان : تقوم بإيداع عملتك الرقمية. على سبيل المثال، إذا كانت قيمة 1 بيتكوين 100,000 دولار أمريكي في ذلك الوقت، يقوم المُقرض بتحديد نسبة القرض إلى القيمة (LTV). إذا كانت هذه النسبة 50%، يمكنك اقتراض ما يصل إلى 50,000 دولار أمريكي.
- المراقبة : يبقى القرض ساريًا طالما حافظت الضمانات على قيمة كافية. إذا Bitcoin وارتفعت نسبة القرض إلى القيمة (LTV) لتتجاوز عتبة التصفية التي تحددها المنصة، فسيتم بيع جزء من الضمانات أو كلها لتغطية الدين.
- السداد : قم بسداد أصل الدين مع الفائدة المتراكمة لتحرير الضمان الخاص بك.
الإقراض في التمويل المركزي مقابل الإقراض DeFi : الاختلافات الرئيسية
الفرق الرئيسي بين الإقراض عبر التمويل المركزي (CeFi) والإقراض DeFi يكمن في الحفظ.
التمويل المركزي (CeFi) : أنت تسلم أصولك إليهم، وهم يديرونها نيابةً عنك. أنت بذلك تُعرّض نفسك لمخاطر الطرف المقابل. فإذا تعطلت المنصة، قد ينتهي الأمر بضماناتك ضمن تركة الإفلاس. مع ذلك، ليس الأمر سيئًا تمامًا. فهم يقدمون مجموعة واسعة من الخدمات التي تُسهّل الأمور، مثل بوابات تحويل العملات الورقية، ودعم العملاء، وتبسيط التقارير الضريبية. DeFi غالبًا ما تكون كيانات مسجلة، ولديك قنوات للتواصل معها في حال وجود نزاع قانوني.
DeFi : في DeFi ، تتعامل مع العقود الذكية trac تربط محفظتك، وتتفاعل مع هذه العقود، وتحتفظ بالسيطرة الكاملة trac أصولك. الميزة هي أن الكود شفاف تمامًا، ولا يمكن لأحد تغيير القواعد. كل جانب، بما في ذلك الضمانات والفوائد، defi بواسطة العقود الذكية trac أما العيب فهو أن trac قد تحتوي على أخطاء برمجية تُؤدي إلى استنزاف سيولة المجمعات، وتحدث عمليات التصفية بسرعة دون أي تنبيهات مسبقة.
| عامل | سيفي | DeFi |
| كفالة | المنصة تحتفظ بأصولك | تحتفظ بالمفاتيح حتى يتم إيداعها |
| مطلوب التحقق من هوية العميل | نعم | لا |
| سرعة التصفية | عادة ما تكون هناك فترة سماح | فوري (آلي) |
| اللجوء في حالة وجود مشاكل | خدمة العملاء، الشؤون القانونية | لا أحد |
| المخاطر الأساسية | إفلاس المنصة | استغلالtracالذكية |
لماذا الاقتراض بضمان العملات المشفرة بدلاً من بيعها مباشرة؟
هناك سببان رئيسيان يدفعان الناس إلى الاقتراض بدلاً من بيع أصولهم:
- الكفاءة الضريبية: يُعدّ بيع العملات الرقمية عملية خاضعة للضريبة في معظم الدول، وقد تصل نسبة الضريبة إلى 50%. تخيّل أن تخسر 50 ألف دولار عند بيع Bitcoin مقابل 100 ألف دولار. بدلاً من ذلك، يمكنك الاقتراض بضمان نفس Bitcoin وسداد القرض حالما تتوفر لديك الأموال. الاقتراض بضمان العملات الرقمية غير خاضع للضريبة.
- الحفاظ على الاستثمار: إذا كنت تعتقد Bitcoin سترتفع قبل موعد استحقاق قرضك، فإن الاقتراض هو الخيار الأمثل. تخيل أنك ترغب في الاستثمار في كل من Ethereum Bitcoin آن واحد، وتعتقد أن قيمتهما سترتفع. يمكنك الاقتراض بضمان Bitcoin ، وشراء Ethereum ، والانتظار حتى ترتفع قيمته. عندما تكون مستعدًا، يمكنك جني الأرباح من Ethereum ، وسداد القرض، وفك تشفير Bitcoin ، الذي ارتفعت قيمته أيضًا.
كيف قمنا بتقييم هذه المنصات
بعد عمليات الاختراق والخسائر المتعددة في عام 2022، لم تعد منصات إقراض العملات المشفرة مقتصرة على العوائد فقط.
- الأمن والملاءة المالية: هل تنشر المنصة إثباتات الاحتياطيات، وهل تخضع العقود الذكية trac بانتظام؟ هل الأموال الموجودة تحت الحفظ مؤمنة؟
- الامتثال التنظيمي: أين تم تسجيل المنصة، وهل هي ملتزمة باللوائح؟ هذا الأمر مهم بشكل خاص DeFi .
- النماذج الاقتصادية: لقد نظرنا في معدلات الاقتراض والعرض. يعني هامش الربح الأضيق سوقًا أكثر كفاءة وأسعار فائدة أفضل لكل من المقترضين والمقرضين.
- إمكانية الوصول في الولايات المتحدة: تحظر العديد من منصات إقراض العملات الرقمية عناوين IP الأمريكية. وقد اكتسبت المنصات المتاحة في الولايات المتحدة نقاطًا إضافية نظرًا لسهولة الوصول إليها.
أفضل منصات إقراض العملات المشفرة للتمويل المركزي (الحفظ)
توفر منصات التمويل المركزي تجربة مستخدم سلسة تُضاهي أي تطبيق حديث في مجال التكنولوجيا المالية. ستحصل على دعم عملاء حقيقي، وتكامل مع العملات الورقية، وواجهات مستخدم سهلة الاستخدام.
1. CoinRabbit – الأفضل للحصول على قروض ذات قيمة TVL عالية
CoinRabbit منصة مركزية تقدم قروضًا بالعملات الرقمية دون الحاجة إلى التحقق من الهوية. ما عليك سوى إرسال ضمان إلى عنوان مُنشأ، وستحصل على عملات مستقرة في غضون دقائق. تصل نسبة القرض إلى القيمة إلى 90%، وهي نسبة عالية جدًا وفقًا لمعايير القطاع.
أسعار الفائدة ونسبة القرض إلى القيمة
نسبة الفائدة السنوية 14-17% تعكس مستوى المخاطر للمنصة، ونسبة القرض إلى القيمة تصل إلى 90%.
الأمن والامتثال
تعتمد منصة Coincheck على عملية أمنية من أربع خطوات: مراقبة مستمرة تتحقق من كل تجزئة لسلسلة الكتل، وتعيد فحص جميع الأرصدةmatic، وتجري فحوصات على سلامة البيانات الاقتصادية، ثم تتحقق من صحة البيانات وتوقعها مع إطلاق تنبيهات في حال وجود أي اختلافات. مع ذلك، يُعدّ الوصول إلى منصة CoinRabbit من الولايات المتحدة انتهاكًا لشروطها.
رأينا
تتميز منصة Coinrabbit بسهولة استخدامها كمنصة إقراض مركزية، وفي الوقت نفسه، لا تتطلب إجراءات اعرف عميلك (KYC) كما هو الحال في منصات التمويل DeFi . ورغم أن أسعار الفائدة مرتفعة بعض الشيء، إلا أنها توفر أفضل ما في كلا النظامين.
2. نيكسو : أفضل منصة إقراض العملات المشفرة مع ضمان الحفظ
بعد توقف قصير، عادت نيكسو إلى السوق الأمريكية في أبريل 2025. وهي من المنصات القليلة التي تقدم خط ائتمان مدعومًا بالعملات الرقمية، بدلاً من القروض محددة المدة. يمكنك الاقتراض فورًا مقابل محفظتك الاستثمارية ودفع الفائدة فقط على cash المسحوب. تدعم نيكسو أكثر من 100 عملة رقمية مختلفة كضمان.
أسعار الفائدة ونسبة القرض إلى القيمة
تعتمد معدلات Nexo على نظام مستويات الولاء الخاص بهم، والذي يعتمد على عدد رموز NEXO التي تمتلكها.
- يحصل حاملو الشريحة البلاتينية على معدلات فائدة منخفضة تصل إلى 2.9% سنويًا ونسبة قرض إلى قيمة أقل من 20%.
- تصل معدلات الفائدة في الشريحة القياسية إلى 18.9%
تعتمد نسبة القرض إلى القيمة أيضًا على الضمانات التي تقدمها. وتتراوح هذه النسبة من 15% على رمز NEXO، و50% على BTC/ETC، وتصل إلى 90% على العملات المستقرة.
الأمن والامتثال
تستخدم شركة نيكسو نظام "التحقق الفوري من الاحتياطيات" من شركة مور جوهانسبرج. ويتم التحقق من أن قيمة الأصول تفوق قيمة الالتزامات على مدار الساعة. وتتم إدارة الحفظ من خلال شركتين خارجيتين (ليدجر فولت وفايربلوكس) تتمتعان بتغطية تأمينية شاملة.
رأينا
يُعدّ Nexo خيارًا مثاليًا لمن يرغب في الحصول على خط ائتمان مرن بدلًا من قرض ثابت، ولا يمانع في الاحتفاظ برموز NEXO للحصول على أسعار فائدة أفضل. مع ذلك، عليك التفكير مليًا فيما إذا كان الاحتفاظ برموز NEXO مُجديًا في وضعك الحالي.
3. ليدن : الأفضل لإقراض Bitcoin
أصبحت شركة ليدن رائدة في مجال إقراض العملات الرقمية، حيث قدمت قروضًا تجاوزت قيمتها مليار دولار أمريكي في الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2025. وقد ركزت الشركة جهودها على تقديم قروض لعملتي Bitcoin وUSDC فقط. ومن أهم ميزات ليدن "القروض المضمونة"، حيث تحتفظ الشركة بعملاتك الرقمية لدى جهات حفظ مؤهلة، ولا يُسمح لها بإقراضها للغير لتحقيق دخل إضافي. وفي حال إفلاس ليدن، ستكون ضماناتك في مأمن من الدائنين.
أسعار الفائدة ونسبة القرض إلى القيمة
- القرض القياسي: معدل الفائدة السنوي 12.4% (10.4% فائدة + 2% رسوم إدارية)
- قرض تحت الوصاية: 13-14% لأن شركة ليدن لا تستطيع تحقيق cash إضافي من إعادة الرهن
الحد الأقصى لنسبة القرض إلى القيمة هو 50%.
الأمن والامتثال
تقوم شركة Ledn بإعداد تقارير إثبات الاحتياطي نصف السنوية مع معرف مشفر فريد حتى تتمكن من التحقق من أن رصيدك المحدد مدرج في التقرير.
رأينا
يُعدّ هذا الخيار مثاليًا لمستخدمي Bitcoin الذين يرغبون في ضمانات مطلقة. صحيح أن أسعار الفائدة مرتفعة بعض الشيء، إلا أنك تدفع مقابل راحة بال حقيقية.
4. قروض Binance : أفضل الأسعار بين منصات التداول
إذا كنت خارج الولايات المتحدة، توفر منصة Binance Global سيولة عالية وأسعار فائدة تنافسية لقروض العملات الرقمية. إنها خيار ممتاز إذا كنت من مستخدمي Binance بالفعل، أو إذا كنت لا ترغب في نقل سيولتك إلى منصة قروض مخصصة.
أسعار الفائدة ونسبة القرض إلى القيمة
يختلف سعر الفائدة باختلاف نوع الأصل ومدة القرض، كما أنه يتغير باستمرار. وبشكل عام، فهو منافس للسوق الأوسع.
الأمن والامتثال
خضعت Binance لرقابة تنظيمية صارمة على مر السنين، لكنها احتفظت بصناديق تأمين كبيرة. كما اجتازت المنصة عدة دورات اقتصادية، وخرجت منها دائمًا سالمة. لا تُقدم Binanceقروضًا بالعملات الرقمية في الولايات المتحدة، وتقتصر خدماتها على التداول فقط. ولا يُمكنdentفي الولايات المتحدة الوصول قانونيًا إلى منصة الإقراض العالمية.
رأينا
تُعدّ قروض Binance مثالية للمتداولين الدوليين الذين يستخدمون المنصة بالفعل، ولكنها غير مناسبة للأمريكيين.
أفضل منصات إقراض العملات المشفرة في مجال التمويل DeFi (بدون حراسة)
تعتمد منصات الإقراض DeFi علىtracذكية مبنية على تقنية البلوك تشين. القواعد ثابتة ودقيقة، وتعمل بكفاءة عالية. في الوقت نفسه، لا يوجد دعم فني متاح، ولا مجال للمجادلة بشأن طلبات تغطية الهامش.
1. Aave v3 – أفضل بروتوكول إقراض في مجال التمويل DeFi
تُعدّ Aave الاسم الأبرز في مجال إقراض التمويل DeFi من حيث القيمة الإجمالية المُودعة. ويأتي الإصدار الأخير، Aave V3، ببعض الميزات الجديدة. يتيح لك وضع الكفاءة (e-Mode) الوصول إلى نسبة قرض إلى قيمة تصل إلى 97% عند استخدام أصول مترابطة كضمان. وهذا يُشبه اقتراض العملات المستقرة، مثل USDC مقابل DAI. ومن الميزات الأخرى وضع العزل، الذي يُقلل من تعرضك للأصول المُدرجة حديثًا والتي تنطوي على مخاطر أعلى.
الأسعار الحالية (الاقتراض/الإقراض)
تتغير أسعار الفائدة باستمرار وتعتمد على مقدار الائتمان المتاح المستخدم. وحتى أواخر عام 2025، إليكم الوضع الحالي:
- يبلغ معدل الفائدة السنوية لاقتراض عملة USDC ما يزيد قليلاً عن 5.5%، بينما يبلغ معدل الفائدة السنوية لاقتراض عملة ETH 1.7%
- يمنحك توريد عملة USDC عائدًا يتراوح بين 3.5% و4%
الأمن والتدقيق
تُدار Aave من قِبل حاملي رموز AAVE عبر منظمة Aave (DAO). وقد تم تطويرtracAave الذكية منذ فترة، وباعتبارها إحدى منصات الإقراض الأكثر شيوعًا، فقد خضعتtracالذكية لمراجعة العديد من الشركات، بما في ذلك Sigma Prime وOpenZeppelin وغيرها. كما أنها تمتلك نموذج تأمين على مستوى البروتوكول لتغطية أي نقص محتمل.
حكمنا
يتطلب الأمر خبرةً في استخدام DeFi لإدارة محفظتك الرقمية والتعامل مع قيود واجهة المستخدم. مع ذلك، تتميز منصة Aave بسيولة هائلة وبرمجيات موثوقة ومجربة، ما يجعلها نقطة انطلاق مثالية لمعظم الراغبين في استكشاف قروض التمويل DeFi .
2. المركب V3 : الأفضل للسيولة المؤسسية
يُبسّط الإصدار الأحدث من منصة كومباوند، المعروف أيضاً باسم "كوميت"، بنية البروتوكول بالكامل. فبدلاً من توزيع المخاطر على أصول مختلفة، يُمثّل كل سوق وحدة مستقلة بذاتها. يمكنك وضع ضمانات على أصل واحد، وعادةً ما تقترض عملة USDC. مع ذلك، إذا كانت لديك قروض على أصول متعددة وتعثّر أحدها، فسيتم تصفية الأصول من ذلك السوق فقط، ولن يتم سحب السيولة من الأسواق الأخرى.
الأسعار الحالية (الاقتراض/الإقراض)
أسعار الفائدة أقل قليلاً من Aave ، وهي عموماً أقل تقلباً:
- يبلغ معدل الفائدة السنوية للاقتراض بعملة الدولار الأمريكي 4-5%
الأمن والتدقيق
يعمل بروتوكول كومباوند منذ سنوات عديدة دون ثغرات أمنية كبيرة، كما يخضع لعمليات تدقيق متعددة سنويًا. وكان أول بروتوكول رائد في نموذج مجمعات السيولة، الذي أصبح الآن معيارًا صناعيًا.
حكمنا
يُعدّ Compound خيارًا مثاليًا لمستخدمي DeFi المحافظين الذين يبحثون عن منصة بسيطة وسهلة الاستخدام. صحيح أنه أقلّ ميزات من Aave، إلا أنه أسهل استخدامًا. إنه خيار ممتاز للاقتراض الذي لا يتطلب متابعة مستمرة.
3. MakerDAO / بروتوكول Spark – الأفضل لاقتراض العملات المستقرة
يُعدّ بروتوكول سكاي تطورًا لبروتوكول MakerDAO، بينما تُمثّل Spark واجهة المستخدم. ما يُميّز MakerDAO هو أنك لا تقترض من مجمع سيولة، بل تُصدر عملات USDS جديدة (المعروفة سابقًا باسم DAI) مقابل ضماناتك. وبما أن السيولة لا تأتي من مستخدمين آخرين، يُمكنك الحصول على أسعار فائدة تنافسية.
الأسعار الحالية (الاقتراض/الإقراض)
- يبلغ معدل اقتراض الدولار الأمريكي حاليًا 5.3% (تم تحديده عن طريق تصويت الحوكمة)
- إذا قمت بإيداع عملة USDC، يمكنك الحصول على عائد بنسبة 4.25%
الأمن والتدقيق
تأسست MakerDAO عام 2017، ما يُعدّ سجلاً tracبالإنجازات في مجال DeFi . وقد تجاوزت الشركة العديد من تقلبات السوق بنجاح. مع ذلك، تحظر واجهة الويب جميع عناوين IP الأمريكية، بالإضافة إلى نقاط نهاية VPN المعروفة.
حكمنا
يُعدّ هذا الخيار مثاليًا للمستخدمين الراغبين في اقتراض العملات المستقرة بأسعار تنافسية، مع تقديمها كضمان. يُعتبر Spark بروتوكولًا رائعًا، وقد تصدّر السوق في مجال الابتكار ضمن قطاع التمويل DeFi .
4. مورفو – الأفضل لتحقيق أعلى إنتاجية
مورفو هي منصة ربط بين المستخدمين تعمل على منصتي Aave وCompound. عند الإقراض أو الاقتراض عبر مورفو، تحاول المنصة إيجاد شريك مناسب لك. بهذه الطريقة، يحصل كلا الموقعين على أسعار فائدة أفضل لأنها معاملة مباشرة. في حال تعذر إيجاد شريك، يتم اللجوء إلى مصادر السيولة الأساسية في Aave وCompound. ينتج عن ذلك تقارب أكبر بين تكلفة الاقتراض وعائدات الإقراض.
الأسعار الحالية (الاقتراض/الإقراض)
يمكنك حاليًا الاقتراض بنسبة 4.6% تقريبًا مع Morpho، مقارنة بنسبة 5.5% على مجموعات Aave العادية.
الأمن والتدقيق
تمتلك شركة مورفو قائمة طويلة من عمليات التدقيق الموثقة من قبل شركات مرموقة، وهي حتى شريكة مع لاعبين كبار مثل كوين بيس.
حكمنا
من أبرز مزايا مورفو توافرها في الولايات المتحدة، فهي أفضل منصة إقراض للمستثمرين الأفراد الأمريكيين للاستفادة من أسعار DeFi . وتتعاون منصة كوين بيس مع مورفو لتقديم منتج القروض المدعومة بالعملات الرقمية. وتُعد كوين بيس من أسهل المنصات استخدامًا، إذ تخلو من تعقيدات منصات DeFi الأخرى.
هل يمكنك الحصول على قرض بالعملات الرقمية بدون ضمانات؟
باختصار، الإجابة هي لا. على الأقل بالنسبة للمستثمرين الأفراد. ولكن هناك بعض الأمور التي يجب استكشافها فيما يتعلق بضمانات DeFi :
القروض السريعة: ليست للاستخدام اليومي
من الناحية التقنية، يمكنك اقتراض cash غير محدودة دون الحاجة إلى تقديم ضمانات. تُعرف هذه القروض باسم "القروض السريعة"، وهي متوفرة على Aave وUniswap. مع ذلك، هناك شرط أساسي: يجب اقتراض الأموال وسدادها في نفس معاملة البلوك تشين. إنها أداة رائعة للمطورين وبرامج التداول الآلي، لكنها ليست مناسبة للمستثمرين الأفراد.
القروض ذات الضمانات غير الكافية: متاحة فقط للمنفقين الكبار
تُقدّم منصات مثل Goldfinch وMaple Finance قروضًا بضمانات غير كافية. لكنها متاحة فقط للمستثمرين المؤسسيين ذوي الموارد المالية الضخمة والذين اجتازوا عمليات تدقيق صارمة خارج سلسلة الكتل.
ما الذي يجب أن تتوقعه من أسعار قروض العملات المشفرة في عام 2026؟
شهدنا في عام 2025 استقرار أسعار قروض العملات الرقمية ضمن نطاقات أكثر وضوحاً وقابلية للتنبؤ. وفي الوقت نفسه، توفرت لدينا مجموعة متنوعة من المنصات للاختيار من بينها.
نتوقع أن يتحسن الوضع في عام 2026 مع ازدياد السيولة في السوق. ستتقلص هوامش أسعار الفائدة والاقتراض، مما يصب في مصلحة السوق. كما شهد عام 2025 نموًا ملحوظًا في الشراكات والابتكارات. ونحن متحمسون لرؤية تطور بعض أبرز منصات DeFi وما ستقدمه من ميزات جديدة.
ما الذي يؤثر على أسعار الفائدة؟
- نوع المنصة : تتميز منصات التمويل المركزي (CeFi) برسوم أعلى لأنك تدفع تكاليف تشغيلية مقابل الاحتفاظ بأصولك. أما DeFi
- تقلبات الأصول : تتميز الأصول المتقلبة بأسعار فائدة أعلى لمراعاة مخاطرها. أما ضمانات العملات المستقرة فتتمتع بنسبة قرض إلى قيمة أفضل نسبياً.
- الاستخدام : عندما يكون الاستخدام مرتفعاً، ترتفع أسعار الفائدة بشكل حاد. إنها تتبع السوق.
المخاطر التي يجب أن تكون على دراية بها في مجال إقراض العملات المشفرة
منصات التمويل المركزي – خطر انهيار سوق العملات الرقمية
سيلسيوس، وبلوك فاي، Voyager - جميعها منصات إقراض مركزية (CeFi) انهارت في عام 2022، مما أدى إلى خسارة أموال المستخدمين. حتى منصات الإقراض الرائدة معرضة للفشل. لهذا السبب، تتميز قروض ليدن المضمونة، إذ تتيح لها قانونيًا الاحتفاظ بالضمانات منفصلة عن ميزانية الشركة.
مخاطرtracالذكية
في حال وجود خلل أو ثغرة أمنية فيtracالذكي، يزداد خطر استغلال المهاجم للموارد المتاحة بالكامل. لذا يُنصح بالالتزام بالبروتوكولات المُستخدمة منذ فترة طويلة والتي خضعت برمجياتها لتدقيقات متكررة.
مخاطر التصفية
عندما تسوء الأوضاع في الأسواق، يزداد خطر تصفية أصولك. ثم تأتي الانهيارات المفاجئة. قد يؤدي انخفاض مؤقت في الأسعار إلى تصفية ضماناتك، ولا سبيل للعودة إلى الوضع السابق. السوق سريع التقلب ولا يرحم. ولذلك، من المهم اعتماد نسبة قرض إلى قيمة متحفظة ومراقبة قرضك باستمرار لتتمكن من زيادة قيمة ضماناتك عند الضرورة.
عدم اليقين التنظيمي
لا تزال العملات الرقمية حديثة العهد، ولم تبدأ بعض الدول بتنظيم منصات تداولها إلا مؤخرًا. ولا يزال أمام الجهات التنظيمية طريق طويل لتواكب هذا التطور. ويزداد الأمر صعوبةً مع ظهور قوانين ضريبية جديدة وقواعد امتثال معقدة.
كيف تختار منصة إقراض العملات الرقمية المناسبة؟
-
- Defi هدفك: هل تبحث عن الاقتراض أم الإقراض والحصول على عائد؟ بناءً على غرضك، قد ترغب في اختيار منصة معينة أو أخرى.
- هل ترغب في الاحتفاظ بمفاتيحك الخاصة أم الاعتماد على جهة وصاية؟ اللامركزي DeFi مُصممة للمستخدمين الذين يرغبون في التحكم الكامل في عملاتهم الرقمية، بينما منصات التمويل المركزي (CeFi) مُصممة لمن يبحثون عن الراحة والسهولة.
- تأكد من إمكانية الوصول إلى المنصة قانونياً : تحظر العديد من الدول DeFi لأسباب تنظيمية. وفي الولايات المتحدة، توجد أيضاً قيود على مستوى الولايات.
- قارن الأسعار وتحقق من نسبة القرض إلى القيمة: إذا كانت إحدى المنصات تُعلن عن نسبة 2.9% ولكن بنسبة قرض إلى قيمة 20% فقط، فأنت تُجمّد سيولة كبيرة مقابل قرض صغير. لا بأس بذلك إن كان يُغطي احتياجاتك. ولكن إذا كنت تبحث عن سيولة أكبر، فعليك استكشاف خيارات أخرى.
- التحقق من ممارسات الأمان: بالنسبة لمنصات التمويل المركزي (CeFi)، يُعدّ إثبات الاحتياطيات والتأمين trac أمراً بالغ الأهمية. وبالمثل، بالنسبة DeFi ، يجب تقييم عمليات التدقيق الأخيرة وسلامة البروتوكولات بدقة.
الخلاصة: أي منصة إقراض العملات المشفرة هي الأنسب لك؟
لا توجد منصة واحدة تناسب الجميع. عليك اختيار المنصة الأنسب بناءً على متطلباتك.
إذا كنت تبحث عن قروض Bitcoin ، فربما يكون Ledn هو الخيار الأمثل. فقرضهم المضمون يعني أنك لست مضطرًا للقلق بشأن أي مخاطر متعلقة بالطرف المقابل. أما بالنسبة للمستثمرين الأفراد في الولايات المتحدة الذين يبحثون عن أسعار فائدة مناسبة للتمويل DeFi ، فإن Morpho عبر Coinbase خيارٌ ممتاز. وإذا كنت ترغب في الحصول على أفضل ما في كل شيء، فإن Nexo خيارٌ جيد، حيث يقدمون ائتمانًا متجددًا بأسعار فائدة تنافسية. وبالمثل، يُعد Aave V3 خيارًا قويًا DeFi يتميز بسيولة عالية ومجموعة واسعة من الميزات.
شهد السوق بأكمله اضطراباتٍ كبيرة نتيجة سلسلة من النكسات في عام 2022، وما زلنا نشعر ripple . لذا، بصفتك مقترضًا، عليك إجراء بعض البحث والتدقيق، والتأكد من أنهم لن يخذلوك.
